{"id":14826,"date":"2025-02-05T05:24:25","date_gmt":"2025-02-05T05:24:25","guid":{"rendered":"https:\/\/volity.io\/?p=14826"},"modified":"2026-11-11T07:49:50","modified_gmt":"2026-11-11T07:49:50","slug":"swing-trading","status":"publish","type":"post","link":"https:\/\/volity.io\/de\/trader\/swing-trading\/","title":{"rendered":"So funktioniert Swing Trading: Risiko, \u00dcbernachtungskosten und ein Plan"},"content":{"rendered":"

Swing Trading bedeutet, eine Position mehrere Tage bis zu einigen Wochen zu halten, um eine Bewegung innerhalb eines Trends oder einer Spanne mitzunehmen. Der Trade bleibt \u00fcber Nacht und oft \u00fcber ein Wochenende offen. Dein Ergebnis h\u00e4ngt also davon ab, wie viel du pro Trade riskierst, was das Halten der Position kostet und ob du einem schriftlichen Plan folgst. Ein Trade, der 1 riskiert, um 2 zu gewinnen, braucht vor Kosten mehr als 33,3 % Gewinntrades, um profitabel zu sein. Dieser Leitfaden zeigt diese Rechnung, die Belege der Aufsichtsbeh\u00f6rden und einen Plan, den du im Demokonto testen kannst.<\/p>\n

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Kurz gesagt: Bemesse jeden Swing Trade vom Stop aus, damit ein Verlust einen festen Anteil des Kontos kostet. Bei 1 % pro Trade kosten zehn Verluste in Folge 9,56 % des Kontos, bei 2 % sind es 18,29 %. Ein Ziel in doppelter Gr\u00f6\u00dfe des Stops braucht vor Kosten eine Trefferquote \u00fcber 33,3 %, und ein \u00dcbernachtungsbetrag von 0,1 des Risikos hebt sie auf 36,7 %. Ein Stop ist kein garantierter Preis, deshalb k\u00f6nnen Kursl\u00fccken einen d\u00fcnnen Vorteil in einen Verlust verwandeln. Die ASIC stellte fest, dass 68 % der australischen CFD-Privatkunden im Gesch\u00e4ftsjahr 2023-24 Geld verloren.<\/p>\n<\/blockquote>\n

Viele Swing Trader beginnen mit Forex, weil der Markt tief ist. Die Triennial Survey<\/a> der BIS ergab, dass der Devisenumsatz im April 2025 durchschnittlich 9,5 Billionen USD pro Tag betrug. Tiefe erleichtert das Ein- und Aussteigen, macht einen Plan aber nicht profitabel.<\/p>\n

Was Swing Trading ist, im Vergleich zu Daytrading und Investieren<\/h2>\n

Ein Swing Trader h\u00e4lt einen Trade gerade lange genug, um einen Abschnitt einer Kursbewegung mitzunehmen, und steigt dann aus. CMC Markets<\/a> schreibt, Swing Trader hielten Trades \u00fcber Nacht und oft \u00fcber Wochenenden, f\u00fcr mehrere Tage bis mehrere Wochen. Unser Glossareintrag zu Swing Trading<\/a> liefert die kurze Definition.<\/p>\n\n\n\n\n\n\n\n
Stil<\/th>\nHaltedauer<\/th>\n\u00dcber Nacht gehalten<\/th>\nZus\u00e4tzliches Hauptrisiko<\/th>\n<\/tr>\n<\/thead>\n
Scalping und Daytrading<\/td>\nSekunden bis Stunden<\/td>\nMeist nicht<\/td>\nKosten fallen viele Male am Tag an<\/td>\n<\/tr>\n
Swing Trading<\/td>\nTage bis einige Wochen<\/td>\nJa, oft \u00fcber Wochenenden<\/td>\n\u00dcbernachtungsbetr\u00e4ge und Kursl\u00fccken<\/td>\n<\/tr>\n
Investieren<\/td>\nMonate bis Jahre<\/td>\nJa<\/td>\nLange Kursr\u00fcckg\u00e4nge<\/td>\n<\/tr>\n<\/tbody>\n<\/table>\n

Swing Trading braucht weniger Bildschirmzeit als Forex-Scalping<\/a>, doch ein Swing Trader tr\u00e4gt Risiko, w\u00e4hrend er schl\u00e4ft. Swing Trades auf Forex, Indizes oder Rohstoffe werden oft mit CFDs (Differenzkontrakten) umgesetzt. Ein CFD erlaubt dir, long zu gehen, also bei steigendem Kurs zu gewinnen, oder short, also bei fallendem Kurs zu gewinnen. Eine falsche Einsch\u00e4tzung kostet in beiden F\u00e4llen gleich viel.<\/p>\n

Risiko pro Trade und was eine Verlustserie bewirkt<\/h2>\n

Das Risiko pro Trade ist der Anteil deines Kontos, den du verlierst, wenn der Kurs deinen Stop erreicht. Du legst es fest, indem du die Positionsgr\u00f6\u00dfe aus dem Abstand zum Stop berechnest. Eine Verlustserie l\u00e4sst das Konto dann Schritt f\u00fcr Schritt schrumpfen, weil jeder Verlust von einem kleineren Saldo abgezogen wird.<\/p>\n

\"Gleichungskarte<\/p>\n

Hier ein hypothetisches Beispiel, keine Volity-Daten und keine Prognose. Du riskierst bei jedem Trade 1 % des Kontos und verlierst zehnmal in Folge. Das verbleibende Konto ist 0,99 zehnmal mit sich selbst multipliziert, also 90,44 %, ein R\u00fcckgang um 9,56 %.<\/p>\n\n\n\n\n\n\n\n
Risiko pro Trade (hypothetisch)<\/th>\nNach 10 Verlusten in Folge<\/th>\nNach 20 Verlusten in Folge<\/th>\n<\/tr>\n<\/thead>\n
0,5 %<\/td>\n-4,89 %<\/td>\n-9,54 %<\/td>\n<\/tr>\n
1 %<\/td>\n-9,56 %<\/td>\n-18,21 %<\/td>\n<\/tr>\n
2 %<\/td>\n-18,29 %<\/td>\n-33,24 %<\/td>\n<\/tr>\n<\/tbody>\n<\/table>\n

Der Weg zur\u00fcck ist schwerer als der Fall. Nach einem Verlust von d brauchst du einen Gewinn von d \/ (1 – d), um zum Start zur\u00fcckzukehren. Ein Verlust von 10 % braucht 11,1 %, ein Verlust von 20 % braucht 25,0 %, ein Verlust von 30 % braucht 42,9 % und ein Verlust von 50 % braucht 100 %. Die Risikogr\u00f6\u00dfe entscheidet, wie tief eine normale schlechte Phase gehen kann. Keine Prozentzahl ist ein Gesetz: W\u00e4hle einen Anteil, den du zehnmal in Folge verlieren und trotzdem deinem Plan folgen k\u00f6nntest. Unser Leitfaden zum Chance-Risiko-Verh\u00e4ltnis<\/a> zeigt, wie du Stop und Ziel gemeinsam festlegst.<\/p>\n

Die n\u00f6tige Trefferquote, wenn das Ziel doppelt so gro\u00df ist wie der Stop<\/h2>\n

Das Chance-Risiko-Verh\u00e4ltnis R ist der Zielabstand geteilt durch den Stop-Abstand. Ein 1:2-Trade riskiert hier 1, um 2 zu gewinnen: Der m\u00f6gliche Gewinn ist doppelt so gro\u00df wie das Risiko, also R = 2. Das sichert keinen Gewinn. Es legt die Break-even-Trefferquote fest.<\/p>\n

\"Balkenkarte<\/p>\n

Ohne Kosten betr\u00e4gt die Break-even-Trefferquote 1 \/ (R + 1). F\u00fcr R = 2 sind das 1 \/ 3 oder 33,3 %. Pr\u00fcfe es mit 3 hypothetischen Trades: 1 Gewinner bringt 2 Einheiten und 2 Verlierer kosten 2 Einheiten, das Ergebnis ist also null. Du brauchst mehr als 33,3 % Gewinntrades, um profitabel zu sein.<\/p>\n

Das Halten eines Swing Trades kostet etwas, also rechne es ein. Nenne c die Kosten pro Trade als Anteil des riskierten Betrags. Die Break-even-Trefferquote wird dann (1 + c) \/ (R + 1).<\/p>\n\n\n\n\n\n\n\n\n
Chance-Risiko-Verh\u00e4ltnis R (hypothetisch)<\/th>\nKosten c = 0<\/th>\nc = 0,1<\/th>\nc = 0,2<\/th>\n<\/tr>\n<\/thead>\n
1<\/td>\n50,0 %<\/td>\n55,0 %<\/td>\n60,0 %<\/td>\n<\/tr>\n
1,5<\/td>\n40,0 %<\/td>\n44,0 %<\/td>\n48,0 %<\/td>\n<\/tr>\n
2<\/td>\n33,3 %<\/td>\n36,7 %<\/td>\n40,0 %<\/td>\n<\/tr>\n
3<\/td>\n25,0 %<\/td>\n27,5 %<\/td>\n30,0 %<\/td>\n<\/tr>\n<\/tbody>\n<\/table>\n

Ein durchgerechnetes Beispiel, ebenfalls hypothetisch: R = 2, c = 0,1 und eine Trefferquote von 40 %. Jeder Gewinn bringt netto 1,9 Einheiten, jeder Verlust kostet 1,1. Das Ergebnis pro Trade ist 0,4 x 1,9 – 0,6 x 1,1 = 0,76 – 0,66 = +0,10 Einheiten Risiko. Dieser Vorteil ist d\u00fcnn.<\/p>\n

Was es kostet, einen Swing Trade \u00fcber Nacht zu halten<\/h2>\n

Eine \u00fcber Nacht gehaltene Position tr\u00e4gt neben dem Spread eine zweite Kostenart. Trade Nation<\/a> nennt sie Overnight Funding. Bei Volity k\u00f6nnen Positionen, die \u00fcber 22:00 GMT hinaus gehalten werden, einen \u00dcbernachtungsbetrag (Swap) zahlen oder erhalten. Er beruht auf der Zinsdifferenz zwischen den beiden W\u00e4hrungen oder, bei CFDs au\u00dferhalb von Forex, auf den Kosten der Hebelwirkung.<\/p>\n

Ob du zahlst oder erh\u00e4ltst, h\u00e4ngt vom Instrument ab und davon, ob du long oder short bist. Der Satz je Instrument wird auf der Plattform angezeigt; pr\u00fcfe ihn, bevor du \u00fcber den Stichzeitpunkt hinaus h\u00e4ltst, den ein Trade von zwei Wochen viele Male erreicht. In der Tabelle oben hebt ein Kostenanstieg von 0 auf 0,2 des Risikos die Break-even-Trefferquote eines 1:2-Plans von 33,3 % auf 40,0 %.<\/p>\n

Die vollst\u00e4ndige Kosten\u00fcbersicht steht auf der Seite Geb\u00fchren und Kosten von Volity<\/a>. Islamische (swapfreie) Konten sind bei Volity ebenfalls verf\u00fcgbar.<\/p>\n

Kursl\u00fccken, Wochenenden und was ein Stop kann und nicht kann<\/h2>\n

Eine Stop-Loss-Order ist ein Ausl\u00f6ser, keine Preisgarantie. Erreicht der Kurs dein Niveau, schlie\u00dft die Order die Position zum n\u00e4chsten verf\u00fcgbaren Preis. Springt der Markt \u00fcber deinen Stop hinweg, kann die Ausf\u00fchrung schlechter ausfallen als geplant. Diesen Unterschied nennt man Slippage<\/a>.<\/p>\n

Die Aufzeichnungen zeigen klare F\u00e4lle. Am 15. Januar 2015 erkl\u00e4rte die Schweizerische Nationalbank, sie habe \u201eden Mindestkurs von 1,20 Franken pro Euro mit sofortiger Wirkung aufgehoben\u201c, in einer Mitteilung, die von der BIS ver\u00f6ffentlicht wurde<\/a>. Der Quarterly Review der BIS vom M\u00e4rz 2015<\/a> h\u00e4lt fest, die Wechselkursvolatilit\u00e4t sei \u201enach der Entscheidung der Schweizerischen Nationalbank (SNB), ihre Kursobergrenze aufzugeben, sprunghaft gestiegen\u201c. Die Entscheidung trat sofort in Kraft, und eine Stop-Order auf einem festen Niveau bietet keinen Schutz vor einem Sprung dar\u00fcber hinaus.<\/p>\n

Auch ruhige Stunden bergen eigene Risiken. Ein Papier der Bank of England<\/a> zur Sterling-Flash-Episode vom Oktober 2016 fand die Bewegung vereinbar mit vielen kleinen Verkaufsorders f\u00fcr das Pfund \u201ew\u00e4hrend einer normalerweise ruhigen Phase des Handelstages\u201c.<\/p>\n

Kehre zum hypothetischen 1:2-Beispiel mit 40 % Trefferquote und c = 0,1 zur\u00fcck. Wenn Kursl\u00fccken den durchschnittlichen Verlust vor Kosten auf 1,2 Einheiten statt 1 steigen lassen, f\u00e4llt das Ergebnis von +0,10 auf -0,02 pro Trade. Bei 1,5 Einheiten f\u00e4llt es auf -0,20. Das sagt nichts dar\u00fcber, wie oft Kursl\u00fccken vorkommen. Es zeigt, dass ein kleiner Rutsch \u00fcber den Stop hinaus einen d\u00fcnnen Vorteil ausl\u00f6schen kann.<\/p>\n

Forex wird 24\/5 gehandelt, daher kann ein Paar am Montag fern vom Freitagsschluss er\u00f6ffnen. Bei Volity werden Krypto und eine wachsende Auswahl weiterer M\u00e4rkte, darunter Gold, Silber, US500, US100 und WTI, rund um die Uhr an sieben Tagen gehandelt (24\/7). Sie haben also keine Wochenendpause, k\u00f6nnen sich aber trotzdem schnell bewegen. Die Ausf\u00fchrungsrichtlinie<\/a> von Volity legt fest, dass Trades zum besten verf\u00fcgbaren Marktpreis ausgef\u00fchrt werden. Unser Vergleich von Market- und Limit-Orders<\/a> zeigt, wie jede Art ausgef\u00fchrt wird.<\/p>\n

Was Aufsichtsbeh\u00f6rden zu den Ergebnissen von CFD-Privatkunden fanden<\/h2>\n

Wir fanden keine Trefferquote einer Aufsichtsbeh\u00f6rde f\u00fcr Swing Trader, und keine dieser Studien trennt Swing Trader von anderen Privatkunden. Lies zu jeder Zahl das Datum und den Geltungsbereich mit.<\/p>\n