{"id":54242,"date":"2026-09-28T23:22:02","date_gmt":"2026-09-28T23:22:02","guid":{"rendered":"https:\/\/volity.io\/blog\/goldpreis-vor-5-jahren-was-10-000-euro-in-gold-und-auf-dem-sparkonto-brachten\/"},"modified":"2026-09-29T09:03:37","modified_gmt":"2026-09-29T09:03:37","slug":"gold-vs-savings-account","status":"publish","type":"post","link":"https:\/\/volity.io\/de\/gold\/gold-vs-savings-account\/","title":{"rendered":"Goldpreis vor 5 Jahren: Was 10.000 Euro in Gold und auf dem Sparkonto brachten"},"content":{"rendered":"

Sollte ein Teil Ihrer Ersparnisse von der Bank in Gold wandern? Von Ende September 2021 bis Ende September 2026 wuchsen 10.000 EUR in einj\u00e4hrigem Festgeld, jedes Jahr im September neu angelegt, auf rund 10.882 EUR. In einem physisch besicherten Goldfonds mit Kosten von 0,12 % pro Jahr wurden daraus, gerechnet ab dem Goldpreis vor 5 Jahren, rund 24.686 EUR. Nach rund 23 % Inflation im Euroraum war das Festgeld in Preisen von 2021 etwa 8.843 EUR wert, w\u00e4hrend sich Gold real ungef\u00e4hr verdoppelte. Rechnen Sie weiter unten mit Ihren eigenen Zahlen und legen Sie Ihre Aufteilung fest.<\/p>\n

Kurz gesagt:<\/b> Zwischen dem 30. September 2021 und dem 25. September 2026 wurden aus 10.000 EUR im einj\u00e4hrigen Festgeld 10.882 EUR, in einem Goldfonds mit 0,12 % Jahreskosten 24.686 EUR und in einem durchgehend gehaltenen Gold-CFD nach \u00dcbernachtfinanzierung 21.117 EUR (eine Modellrechnung). Gold fiel von M\u00e4rz bis Juli 2026 in Euro um 23,2 % und bringt keine Zinsen. Halten Sie Ihre Notfallreserve in einer gesicherten Einlage, bemessen Sie Ihren Goldanteil nach einem R\u00fcckgang, den Sie aussitzen k\u00f6nnten, und nutzen Sie CFDs nur f\u00fcr Trades \u00fcber Tage oder Wochen.<\/p><\/blockquote>\n

Als Quellen dienen die Europ\u00e4ische Zentralbank (EZB) f\u00fcr die Einlagenzinsen, Eurostat f\u00fcr die Inflation und der LBMA Gold Price PM, der Referenzpreis der Londoner Goldauktion. Dieser Vergleich Gold vs. Sparkonto<\/b> rechnet in Euro, vor und nach Inflation.<\/p>\n

So haben sich 10.000 Euro in f\u00fcnf Jahren entwickelt<\/h2>\n

Jede Variante l\u00e4uft vom 30. September 2021 bis zum 25. September 2026, dem letzten Fixing, das bei der Pr\u00fcfung dieses Ratgebers vorlag. Der \u201eRealwert\u201c ist das, was das Ergebnis in Preisen von 2021 kauft. Die Preise im Euroraum, gemessen am Harmonisierten Verbraucherpreisindex (HVPI)<\/a>, auf dem die offizielle Inflationsrate beruht, stiegen bis August 2026 um 23,06 %: Ein Warenkorb, der 2021 f\u00fcr 10.000 EUR zu haben war, kostete nun 12.306 EUR.<\/p>\n

\"Balkendiagramm:<\/p>\n\n\n\n\n\n\n\n
Variante<\/th>\nEndwert<\/th>\nRealwert (Euro von 2021)<\/th>\nAnnahmen<\/th>\n<\/tr>\n<\/thead>\n
Einj\u00e4hriges Festgeld, jedes Jahr im September erneuert<\/td>\n10.882 EUR<\/b> (+8,8 %)<\/td>\n8.843 EUR (-11,6 %)<\/td>\nEinjahreszinsen der EZB f\u00fcr private Haushalte, jeweils im September: 0,15 %, 0,60 %, 3,10 %, 2,97 %, 1,74 %<\/td>\n<\/tr>\n
Gold in einem physisch besicherten Fonds<\/td>\n24.686 EUR<\/b> (+146,9 %)<\/td>\n20.060 EUR (+100,6 %)<\/td>\nLBMA Gold Price PM, 1.505,08 EUR bis 3.737,79 EUR, abz\u00fcglich 0,12 % pro Jahr<\/td>\n<\/tr>\n
Gold-CFD, durchgehend gehalten (Modellrechnung)<\/td>\n21.117 EUR<\/b> (+111,2 %)<\/td>\n17.160 EUR (+71,6 %)<\/td>\nOhne Hebel, Finanzierung zur Euro Short-Term Rate plus 2,5 %: 3.717 EUR<\/td>\n<\/tr>\n<\/tbody>\n<\/table>\n

Ein Tagesgeldkonto kam nur auf 10.112 EUR (real 8.217 EUR), ein Konto mit dreimonatiger K\u00fcndigungsfrist auf 10.620 EUR (8.630 EUR). Steuern, die von Ihrem Wohnort abh\u00e4ngen, sind nicht ber\u00fccksichtigt, ebenso wenig Handelskosten, Spreads und Lagerkosten.<\/p>\n

Notieren Sie vor dem Vergleich, was Ihre eigenen Ersparnisse seit 2021 eingebracht haben und auf welchem Konto. Das ist Ihr Ma\u00dfstab, nicht der beste Fall aus der Tabelle.<\/p>\n

Was ein Sparkonto von 2021 bis 2026 brachte<\/h2>\n

Sparer bekamen anfangs fast nichts. Der Einlagesatz der EZB, also der Zins auf Geld, das Banken \u00fcber Nacht bei der Zentralbank parken, steuert, was Banken ihren Sparern zahlen. Laut der \u00dcbersicht der EZB-Leitzinsen<\/a> lag er bis zum 27. Juli 2022 bei -0,50 %, erreichte ab dem 20. September 2023 mit 4,00 % seinen H\u00f6chststand und sank bis Juni 2025 auf 2,00 %. Nach einer Erh\u00f6hung im Juni brachte ihn der Beschluss vom 10. September 2026<\/a> auf 2,50 %.<\/p>\n

Die Banken gaben davon nur einen Teil weiter. Der durchschnittliche Neugesch\u00e4ftszins f\u00fcr Einlagen privater Haushalte mit einer Laufzeit von bis zu einem Jahr<\/a> (Festgeld) stieg von 0,15 % im September 2021 auf 3,33 % im November 2023 und lag im Juli 2026 bei 2,10 %, so die Ver\u00f6ffentlichung der EZB vom 2. September 2026<\/a>. T\u00e4glich f\u00e4llige Einlagen, also Girokonten und die meisten Tagesgeldkonten, brachten in diesem Monat 0,28 %, Einlagen mit dreimonatiger K\u00fcndigungsfrist 1,18 %.<\/p>\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n
12 Monate bis Ende September<\/th>\nEinlagenzins f\u00fcr das Jahr<\/th>\nInflation (HVPI)<\/th>\nGold in Euro<\/th>\n<\/tr>\n<\/thead>\n
2022<\/td>\n0,15 %<\/td>\n+9,93 %<\/td>\n+13,65 %<\/td>\n<\/tr>\n
2023<\/td>\n0,60 %<\/td>\n+4,33 %<\/td>\n+3,37 %<\/td>\n<\/tr>\n
2024<\/td>\n3,10 %<\/td>\n+1,75 %<\/td>\n+33,21 %<\/td>\n<\/tr>\n
2025<\/td>\n2,97 %<\/td>\n+2,23 %<\/td>\n+38,48 %<\/td>\n<\/tr>\n
2026<\/td>\n1,74 %<\/td>\n+3,15 % (bis August)<\/td>\n+14,59 % (bis 25. September)<\/td>\n<\/tr>\n<\/tbody>\n<\/table>\n

Das Festgeld schlug die Inflation nur in zwei der f\u00fcnf Jahre, Gold in vier. Um mitzuhalten, w\u00e4ren Jahr f\u00fcr Jahr rund 4,3 % n\u00f6tig gewesen, w\u00e4hrend der durchschnittliche Einjahreszins in der Spitze bei 3,33 % lag. Eurostat<\/a> beziffert die Inflation im August 2026 auf 3,2 %.<\/p>\n

Was eine Einlage Ihnen bietet, ist Sicherheit. Nach EU-Recht sind bis zu 100.000 EUR pro Einleger und Bank gesichert, wie die EZB<\/a> und die Europ\u00e4ische Kommission<\/a> erl\u00e4utern, und der Kontostand schwankt nicht mit den M\u00e4rkten. Deshalb ist ein Sparkonto der richtige Ort f\u00fcr eine Notfallreserve.<\/p>\n

Vergleichen Sie Ihren Zins mit dem EZB-Durchschnitt f\u00fcr Ihre Kontoart und mit der Inflation. Freies Geld auf einem Girokonto nahe dem Durchschnitt von 0,28 % kann als K\u00fcndigungsgeld oder Festgeld mehr einbringen.<\/p>\n

Wie sich Gold in denselben f\u00fcnf Jahren entwickelte<\/h2>\n

Der Goldpreis vor 5 Jahren, am 30. September 2021, lag laut LBMA Gold Price<\/a> PM bei 1.505,08 EUR je Feinunze (der Standardeinheit f\u00fcr Gold). Am 25. September 2026 waren es 3.737,79 EUR, ein Plus von 148,3 % in Euro oder rund 20,0 % pro Jahr mit Zinseszinseffekt, bei dem jeder Jahresgewinn auf dem vorherigen aufbaut. Die fr\u00fchere Wertentwicklung ist kein verl\u00e4sslicher Indikator f\u00fcr k\u00fcnftige Ergebnisse.<\/p>\n

Nach einem Rekordfixing von 5.405,00 USD am 29. Januar 2026 verlor Gold in den folgenden zwei Handelstagen 11,8 % in Euro. Von seinem Euro-Hoch bei 4.537,54 EUR am 2. M\u00e4rz fiel es um 23,2 % auf 3.486,77 EUR am 16. Juli und lag am 25. September noch 17,6 % unter diesem Hoch.<\/p>\n

Auf l\u00e4ngere Sicht gab es Schlimmeres: einen R\u00fcckgang um 70,3 % in Dollar von 1980 bis 1999, einen R\u00fcckgang um 44,6 % von 2011 bis 2015 (das Hoch von 2011 wurde erst im Juli 2020 wieder erreicht) und einen R\u00fcckgang um 36,8 % in Euro von 2012 bis 2013. Gold bringt zudem keine Zinsen, in einem Jahr mit stagnierendem Preis verdient es also nichts, w\u00e4hrend eine Einlage weiter Zinsen zahlt.<\/p>\n

Wer Gold \u00fcber Jahre halten will, greift in der Regel zu einem physisch besicherten Fonds, in Europa meist einem Exchange Traded Commodity (ETC): einem Wertpapier, das wie eine Aktie gehandelt wird und durch Goldbarren in einem Tresor gedeckt ist. Die physischen Gold-ETCs von iShares<\/a> und Invesco<\/a> berechnen 0,12 % pro Jahr, auf 10.000 EUR \u00fcber f\u00fcnf Jahre rund 148 EUR. Barren und M\u00fcnzen vermeiden die Fondskosten, bringen aber H\u00e4ndlermargen und Lagerkosten mit sich. Der Ratgeber Physisches Gold vs. Gold-ETF<\/a> vergleicht beides.<\/p>\n

Sehen Sie sich vor dem Kauf den R\u00fcckgang um 23,2 % im Jahr 2026 und den R\u00fcckgang um 36,8 % von 2012 bis 2013 an und fragen Sie sich, ob Sie durchgehalten h\u00e4tten. Wenn nicht, halten Sie Ihren Goldanteil klein.<\/p>\n

Warum ein Gold-CFD ein Trading-Instrument ist und keine Anlage f\u00fcr f\u00fcnf Jahre<\/h2>\n

Ein Differenzkontrakt (Contract for Difference, CFD) ist eine Vereinbarung mit einem Broker, die Ver\u00e4nderung eines Preises in bar auszugleichen. Sie besitzen das Gold nie und k\u00f6nnen long gehen (Gewinn bei steigendem Preis) oder short (Gewinn bei fallendem Preis). CFDs sind gehebelt: Sie hinterlegen einen Teil des Positionswerts als Margin, und der Hebel vergr\u00f6\u00dfert Verluste ebenso wie Gewinne.<\/p>\n

\"Erkl\u00e4rkarte<\/p>\n

Bei langer Haltedauer entscheidet die \u00dcbernachtfinanzierung \u00fcber die Kosten: Zinsen, die jede Nacht auf den vollen Positionswert anfallen, nicht auf Ihre Margin. Die britische Finanzaufsicht FCA (Financial Conduct Authority) nennt sie in ihrer \u00dcberpr\u00fcfung von CFD-Anbietern<\/a> \u201eerhebliche laufende Kosten f\u00fcr Kunden, wenn sie offene CFD-Positionen l\u00e4nger halten\u201c, und stellte gro\u00dfe Unterschiede bei den Zinss\u00e4tzen fest.<\/p>\n

CMC Markets<\/a> gibt die t\u00e4glichen Kosten als Einheiten x Preis x Jahressatz \/ 365 an. Der Jahressatz ist ein Referenzzins plus der Aufschlag des Brokers: IG<\/a> schl\u00e4gt bei Spot-Gold 0,8 % pro Jahr auf, CMC bei Rohstoffen mindestens 3 %, die ver\u00f6ffentlichten Aufschl\u00e4ge reichen also von etwa 0,8 % bis 3 % oder mehr. Die Tabelle wendet das auf Gold im Wert von 10.000 EUR im selben Zeitraum an, ohne Hebel und mit der Euro Short-Term Rate<\/a> (dem Zins, den Banken zahlen, um sich \u00fcber Nacht Euro zu leihen) als Referenz. Die Zeile mit 2,5 % ist eine Beispielannahme, nicht der tats\u00e4chliche Satz eines Anbieters.<\/p>\n\n\n\n\n\n\n\n\n
Aufschlag auf den Referenzzins<\/th>\nFinanzierung \u00fcber f\u00fcnf Jahre<\/th>\nWert am Ende<\/th>\n<\/tr>\n<\/thead>\n
Keiner<\/td>\n1.721 EUR<\/td>\n23.114 EUR<\/td>\n<\/tr>\n
0,8 %<\/td>\n2.359 EUR<\/td>\n22.475 EUR<\/td>\n<\/tr>\n
2,5 % (Beispiel)<\/td>\n3.717 EUR<\/b><\/td>\n21.117 EUR<\/b><\/td>\n<\/tr>\n
3,5 %<\/td>\n4.516 EUR<\/td>\n20.319 EUR<\/td>\n<\/tr>\n<\/tbody>\n<\/table>\n

Bei 2,5 % lag der CFD am Ende 3.569 EUR hinter dem Fonds, und die Kosten wuchsen mit dem Preis, von 228 EUR im ersten Jahr auf 1.129 EUR im letzten. Die EU-Marktaufsicht ESMA<\/a> begrenzt den Hebel f\u00fcr Privatkunden bei Gold auf 20:1, sodass 500 EUR Margin eine Position \u00fcber 10.000 EUR er\u00f6ffnen k\u00f6nnen, die dennoch vollst\u00e4ndig finanziert wird. Ein R\u00fcckgang um 2,5 % halbiert diese Margin, und bei 50 % der erforderlichen Margin muss der Broker damit beginnen, Positionen zu schlie\u00dfen.<\/p>\n

Bei Volity f\u00e4llt die Overnight-Geb\u00fchr f\u00fcr Positionen an, die \u00fcber 22:00 Uhr GMT hinaus gehalten werden, und sie kann je nach Richtung und Produkt positiv oder negativ sein. Der Satz f\u00fcr jedes Instrument wird auf der Plattform angezeigt. Bevor Sie einen Gold-CFD er\u00f6ffnen:<\/p>\n

    \n
  1. Ermitteln Sie den Overnight-Satz f\u00fcr XAU\/EUR oder XAU\/USD in Ihrer Handelsrichtung.<\/li>\n
  2. Multiplizieren Sie ihn mit dem vollen Positionswert, nicht mit Ihrer Margin.<\/li>\n
  3. Teilen Sie das Ergebnis durch 365, um die Kosten einer Nacht zu erhalten.<\/li>\n
  4. Multiplizieren Sie mit der Zahl der N\u00e4chte, die Sie die Position halten wollen.<\/li>\n
  5. Vergleichen Sie die Summe mit der angestrebten Kursbewegung und verzichten Sie auf den Trade, wenn die Finanzierung einen gro\u00dfen Teil davon aufzehrt.<\/li>\n
  6. Setzen Sie einen Stop-Loss, also eine Order, die den Trade zu einem von Ihnen gew\u00e4hlten Preis schlie\u00dft, und \u00fcben Sie mit dem kostenlosen Demokonto.<\/li>\n<\/ol>\n

    Ein CFD ist f\u00fcr den Handel mit Goldbewegungen \u00fcber Tage und Wochen gemacht, in beide Richtungen, mit Stop und Plan, und genau daf\u00fcr ist ein Gold-CFD bei Volity gebaut. \u00dcber mehrere Jahre summiert sich die Finanzierung. Lesen Sie auch CFD-Gold-Trading<\/a> und Gold-ETFs vs. Gold-Futures<\/a>.<\/p>\n

    Berechnen Sie Ihre eigenen Zahlen mit dem Rechner<\/h2>\n

    Geben Sie Ihren Betrag und die Anzahl der Jahre ein und \u00e4ndern Sie dann den Sparzins, die j\u00e4hrliche Ver\u00e4nderung des Goldpreises, die Fondskosten, die \u00dcbernachtfinanzierung des CFD und die Inflation.<\/p>\n

    \n

    Rechner: Gold oder Sparkonto<\/p>\n

    Die Voreinstellungen bilden die Zahlen dieses Artikels f\u00fcr 2021 bis 2026 n\u00e4herungsweise ab. \u00c4ndern Sie beliebige Eingaben, um Ihre eigenen Zahlen zu testen. Das ist eine Modellrechnung, keine Prognose.<\/p>\n

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