{"id":14828,"date":"2025-02-05T05:24:25","date_gmt":"2025-02-05T05:24:25","guid":{"rendered":"https:\/\/volity.io\/?p=14828"},"modified":"2026-11-11T07:49:50","modified_gmt":"2026-11-11T07:49:50","slug":"como-hacer-swing-trading","status":"publish","type":"post","link":"https:\/\/volity.io\/es\/trader\/como-hacer-swing-trading\/","title":{"rendered":"C\u00f3mo funciona el swing trading: riesgo, costes nocturnos y un plan"},"content":{"rendered":"

El swing trading consiste en mantener una posici\u00f3n abierta desde varios d\u00edas hasta unas pocas semanas para captar un solo movimiento dentro de una tendencia o de un rango. La operaci\u00f3n sigue abierta por la noche y a menudo durante el fin de semana, as\u00ed que tu resultado depende de cu\u00e1nto arriesgas por operaci\u00f3n, de lo que cuesta mantener la posici\u00f3n y de si sigues un plan escrito. Una operaci\u00f3n que arriesga 1 para ganar 2 necesita m\u00e1s de un 33,3 % de aciertos para dar beneficio antes de costes. Esta gu\u00eda muestra esa aritm\u00e9tica, la evidencia de los reguladores y un plan para probar en demo.<\/p>\n

\n

Resumen: dimensiona cada operaci\u00f3n de swing trading a partir del stop, de modo que una p\u00e9rdida cueste una parte fija de la cuenta. Con un 1 % por operaci\u00f3n, diez p\u00e9rdidas seguidas cuestan un 9,56 % de la cuenta; con un 2 % cuestan un 18,29 %. Un objetivo del doble del stop exige una tasa de acierto superior al 33,3 % antes de costes, y un coste nocturno de 0,1 del riesgo la eleva al 36,7 %. Un stop no es un precio garantizado, as\u00ed que los gaps pueden convertir una ventaja peque\u00f1a en una p\u00e9rdida. ASIC hall\u00f3 que el 68 % de los clientes minoristas australianos de CFD perdi\u00f3 dinero en el ejercicio 2023-24.<\/p>\n<\/blockquote>\n

Muchos traders de swing empiezan con divisas porque el mercado es profundo. La Encuesta Trienal<\/a> del BIS hall\u00f3 que el volumen diario medio del mercado de divisas fue de 9,5 billones de d\u00f3lares en abril de 2025. La profundidad facilita entrar y salir, pero no hace rentable un plan.<\/p>\n

Qu\u00e9 es el swing trading, frente al day trading y la inversi\u00f3n<\/h2>\n

Un trader de swing mantiene una operaci\u00f3n el tiempo suficiente para captar un tramo de un movimiento de precio y luego sale. CMC Markets<\/a> afirma que los traders de swing mantienen las operaciones durante la noche y a menudo durante los fines de semana, de varios d\u00edas a varias semanas. Nuestra entrada del glosario sobre swing trading<\/a> da la definici\u00f3n breve.<\/p>\n\n\n\n\n\n\n\n
Estilo<\/th>\nTiempo de mantenimiento<\/th>\nAbierta de noche<\/th>\nRiesgo adicional principal<\/th>\n<\/tr>\n<\/thead>\n
Scalping y day trading<\/td>\nDe segundos a horas<\/td>\nNormalmente no<\/td>\nCostes pagados muchas veces al d\u00eda<\/td>\n<\/tr>\n
Swing trading<\/td>\nDe d\u00edas a unas pocas semanas<\/td>\nS\u00ed, a menudo durante fines de semana<\/td>\nImportes nocturnos y gaps de precio<\/td>\n<\/tr>\n
Inversi\u00f3n<\/td>\nDe meses a a\u00f1os<\/td>\nS\u00ed<\/td>\nCa\u00eddas prolongadas del precio<\/td>\n<\/tr>\n<\/tbody>\n<\/table>\n

El swing trading requiere menos tiempo frente a la pantalla que el scalping en forex<\/a>, pero el trader de swing asume riesgo mientras duerme. Las operaciones de swing en divisas, \u00edndices o materias primas suelen hacerse con CFD (contratos por diferencias). Un CFD te permite ir largo, para ganar si el precio sube, o corto, para ganar si baja; si te equivocas, pierdes de la misma manera.<\/p>\n

Riesgo por operaci\u00f3n y qu\u00e9 hace una racha perdedora<\/h2>\n

El riesgo por operaci\u00f3n es la parte de tu cuenta que pierdes si el precio toca tu stop. Lo fijas dimensionando la posici\u00f3n seg\u00fan la distancia hasta el stop. Una racha perdedora reduce entonces la cuenta paso a paso, porque cada p\u00e9rdida se descuenta de un saldo menor.<\/p>\n

\"Tarjeta<\/p>\n

Este es un ejemplo hipot\u00e9tico, no datos de Volity ni una previsi\u00f3n. Arriesgas un 1 % de la cuenta en cada operaci\u00f3n y pierdes diez seguidas. Lo que queda de la cuenta es 0,99 multiplicado por s\u00ed mismo diez veces, es decir, el 90,44 %, una ca\u00edda del 9,56 %.<\/p>\n\n\n\n\n\n\n\n
Riesgo por operaci\u00f3n (hipot\u00e9tico)<\/th>\nTras 10 p\u00e9rdidas seguidas<\/th>\nTras 20 p\u00e9rdidas seguidas<\/th>\n<\/tr>\n<\/thead>\n
0,5 %<\/td>\n-4,89 %<\/td>\n-9,54 %<\/td>\n<\/tr>\n
1 %<\/td>\n-9,56 %<\/td>\n-18,21 %<\/td>\n<\/tr>\n
2 %<\/td>\n-18,29 %<\/td>\n-33,24 %<\/td>\n<\/tr>\n<\/tbody>\n<\/table>\n

Recuperarse es m\u00e1s dif\u00edcil que caer. Tras una p\u00e9rdida de d, necesitas una ganancia de d \/ (1 – d) para volver al punto de partida. Una p\u00e9rdida del 10 % exige un 11,1 %, una del 20 % exige un 25,0 %, una del 30 % exige un 42,9 % y una del 50 % exige un 100 %. La cifra de riesgo decide hasta d\u00f3nde puede llegar una mala racha normal. Ning\u00fan porcentaje es una ley: elige una parte que puedas perder diez veces seguidas y aun as\u00ed seguir el plan. Nuestra gu\u00eda sobre la relaci\u00f3n riesgo-beneficio<\/a> muestra c\u00f3mo fijar el stop y el objetivo a la vez.<\/p>\n

La tasa de acierto necesaria cuando el objetivo es el doble del stop<\/h2>\n

La relaci\u00f3n beneficio-riesgo, R, es la distancia al objetivo dividida por la distancia al stop. Aqu\u00ed una operaci\u00f3n 1:2 arriesga 1 para ganar 2: la ganancia es el doble del riesgo, as\u00ed que R = 2. No asegura un beneficio. Fija la tasa de acierto de equilibrio.<\/p>\n

\"Tarjeta<\/p>\n

Sin costes, la tasa de acierto de equilibrio es 1 \/ (R + 1). Para R = 2 es 1 \/ 3, es decir, el 33,3 %. Compru\u00e9balo con 3 operaciones hipot\u00e9ticas: 1 ganadora aporta 2 unidades y 2 perdedoras pierden 2 unidades, as\u00ed que el resultado es cero. Necesitas m\u00e1s de un 33,3 % de aciertos para dar beneficio.<\/p>\n

Mantener una operaci\u00f3n de swing tiene un coste, as\u00ed que s\u00famalo. Llama c al coste por operaci\u00f3n como parte del importe arriesgado. La tasa de acierto de equilibrio pasa a ser (1 + c) \/ (R + 1).<\/p>\n\n\n\n\n\n\n\n\n
Relaci\u00f3n beneficio-riesgo R (hipot\u00e9tico)<\/th>\nCoste c = 0<\/th>\nc = 0,1<\/th>\nc = 0,2<\/th>\n<\/tr>\n<\/thead>\n
1<\/td>\n50,0 %<\/td>\n55,0 %<\/td>\n60,0 %<\/td>\n<\/tr>\n
1,5<\/td>\n40,0 %<\/td>\n44,0 %<\/td>\n48,0 %<\/td>\n<\/tr>\n
2<\/td>\n33,3 %<\/td>\n36,7 %<\/td>\n40,0 %<\/td>\n<\/tr>\n
3<\/td>\n25,0 %<\/td>\n27,5 %<\/td>\n30,0 %<\/td>\n<\/tr>\n<\/tbody>\n<\/table>\n

Un ejemplo resuelto, tambi\u00e9n hipot\u00e9tico: R = 2, c = 0,1 y una tasa de acierto del 40 %. Cada ganancia netea 1,9 unidades y cada p\u00e9rdida cuesta 1,1. El resultado por operaci\u00f3n es 0,4 x 1,9 – 0,6 x 1,1 = 0,76 – 0,66 = +0,10 unidades de riesgo. Esa ventaja es peque\u00f1a.<\/p>\n

Cu\u00e1nto cuesta mantener una operaci\u00f3n de swing durante la noche<\/h2>\n

Una posici\u00f3n mantenida durante la noche tiene un segundo coste adem\u00e1s del diferencial. Trade Nation<\/a> lo llama financiaci\u00f3n nocturna. En Volity, las posiciones mantenidas pasadas las 22:00 GMT pueden pagar o recibir un importe nocturno (swap). Se basa en el diferencial de tipos de inter\u00e9s entre las dos divisas, o en el coste del apalancamiento en los CFD que no son de divisas.<\/p>\n

Que pagues o recibas depende del instrumento y de si est\u00e1s largo o corto. La tarifa de cada instrumento se muestra en la plataforma; cons\u00faltala antes de mantener la posici\u00f3n pasada la hora de corte, que una operaci\u00f3n de dos semanas cruza muchas veces. En la tabla anterior, un coste que sube de 0 a 0,2 del riesgo eleva la tasa de acierto de equilibrio de un plan 1:2 del 33,3 % al 40,0 %.<\/p>\n

El detalle completo de costes est\u00e1 en la p\u00e1gina de cargos y tarifas de Volity<\/a>. En Volity tambi\u00e9n hay cuentas isl\u00e1micas (sin swap).<\/p>\n

Gaps, fines de semana y lo que un stop puede y no puede hacer<\/h2>\n

Una orden stop-loss es un disparador, no una garant\u00eda de precio. Cuando el precio llega a tu nivel, la orden cierra la posici\u00f3n al siguiente precio disponible. Si el mercado salta m\u00e1s all\u00e1 de tu stop, la ejecuci\u00f3n puede ser peor de lo previsto. Esa diferencia se llama deslizamiento<\/a> (slippage).<\/p>\n

El historial tiene casos claros. El 15 de enero de 2015, el Banco Nacional Suizo dijo que hab\u00eda \u00abdecidido suprimir con efecto inmediato el tipo de cambio m\u00ednimo de 1,20 francos suizos por euro\u00bb, en un comunicado publicado por el BIS<\/a>. El Informe Trimestral del BIS de marzo de 2015<\/a> se\u00f1ala que la volatilidad del tipo de cambio \u00abse dispar\u00f3 despu\u00e9s de que el Banco Nacional Suizo (SNB) decidiera abandonar su tope\u00bb. La decisi\u00f3n entr\u00f3 en vigor de inmediato, y una orden stop a un nivel fijado no protege frente a un salto que lo supere.<\/p>\n

Las horas tranquilas tienen su propio riesgo. Un documento del Banco de Inglaterra<\/a> sobre el episodio rel\u00e1mpago de la libra esterlina de octubre de 2016 hall\u00f3 que el movimiento era coherente con muchas \u00f3rdenes peque\u00f1as de venta de libras \u00abdurante un per\u00edodo normalmente tranquilo de la jornada de negociaci\u00f3n\u00bb.<\/p>\n

Volvamos al ejemplo hipot\u00e9tico 1:2 con una tasa de acierto del 40 % y c = 0,1. Si los gaps hacen que la p\u00e9rdida media antes de costes sea de 1,2 unidades y no de 1, el resultado baja de +0,10 a -0,02 por operaci\u00f3n. Con 1,5 unidades baja a -0,20. Esto no dice nada sobre la frecuencia de los gaps. Muestra que un peque\u00f1o deslizamiento m\u00e1s all\u00e1 del stop puede borrar una ventaja escasa.<\/p>\n

El forex opera 24\/5, as\u00ed que un par puede abrir el lunes lejos del cierre del viernes. En Volity, las criptomonedas y una gama creciente de otros mercados, entre ellos oro, plata, US500, US100 y WTI, operan 24\/7, as\u00ed que no tienen pausa de fin de semana, aunque pueden moverse con rapidez. La pol\u00edtica de ejecuci\u00f3n<\/a> de Volity establece que las operaciones se ejecutan al mejor precio de mercado disponible. Nuestra comparaci\u00f3n de \u00f3rdenes de mercado y limitadas<\/a> muestra c\u00f3mo se ejecuta cada tipo.<\/p>\n

Qu\u00e9 hallaron los reguladores sobre los resultados minoristas con CFD<\/h2>\n

No encontramos ninguna tasa de acierto de un regulador para traders de swing, y ninguno de estos estudios separa a los traders de swing del resto de clientes minoristas. Lee la fecha y el alcance de cada cifra.<\/p>\n