{"id":54250,"date":"2026-09-28T23:22:02","date_gmt":"2026-09-28T23:22:02","guid":{"rendered":"https:\/\/volity.io\/blog\/oro-o-cuenta-de-ahorro-que-fue-de-10-000-euros-en-cinco-anos\/"},"modified":"2026-09-29T09:03:41","modified_gmt":"2026-09-29T09:03:41","slug":"gold-vs-savings-account","status":"publish","type":"post","link":"https:\/\/volity.io\/es\/oro\/gold-vs-savings-account\/","title":{"rendered":"Oro o cuenta de ahorro: qu\u00e9 fue de 10.000 euros en cinco a\u00f1os"},"content":{"rendered":"

\u00bfOro o cuenta de ahorro? \u00bfDeber\u00edas pasar parte de tus ahorros del banco al oro? De finales de septiembre de 2021 a finales de septiembre de 2026, 10.000 EUR en dep\u00f3sitos a un a\u00f1o, renovados cada septiembre, crecieron hasta unos 10.882 EUR. En un fondo de oro con respaldo f\u00edsico que cobra un 0,12 % anual, llegaron a unos 24.686 EUR. Tras una inflaci\u00f3n de alrededor del 23 % en la zona del euro, el dep\u00f3sito val\u00eda unos 8.843 EUR en dinero de 2021, mientras que el oro, en t\u00e9rminos reales, se duplic\u00f3 aproximadamente. Haz tus propios c\u00e1lculos m\u00e1s abajo y decide c\u00f3mo repartir tu dinero.<\/p>\n

En resumen:<\/b> Entre el 30 de septiembre de 2021 y el 25 de septiembre de 2026, 10.000 EUR se convirtieron en 10.882 EUR en dep\u00f3sitos a un a\u00f1o, en 24.686 EUR en un fondo de oro con un coste del 0,12 % y en 21.117 EUR en un CFD de oro mantenido todo el periodo, despu\u00e9s de la financiaci\u00f3n nocturna (una ilustraci\u00f3n). El oro cay\u00f3 un 23,2 % en euros de marzo a julio de 2026 y no paga intereses. Guarda el dinero para emergencias en un dep\u00f3sito garantizado, ajusta tu parte en oro a una ca\u00edda que puedas aguantar y deja los CFD para operaciones de d\u00edas o semanas.<\/p><\/blockquote>\n

Los tipos de los dep\u00f3sitos proceden del Banco Central Europeo (BCE); la inflaci\u00f3n, de Eurostat; y el precio del oro, del LBMA Gold Price PM, el precio de referencia de la subasta de oro de Londres. Esta comparaci\u00f3n, oro o cuenta de ahorro<\/b>, se hace en euros, antes y despu\u00e9s de la inflaci\u00f3n.<\/p>\n

Haz las cuentas a cinco a\u00f1os con 10.000 euros<\/h2>\n

Cada opci\u00f3n va del 30 de septiembre de 2021 al 25 de septiembre de 2026, el \u00faltimo fixing disponible cuando se revis\u00f3 esta gu\u00eda. El \u00abvalor real\u00bb es lo que el resultado permite comprar a precios de 2021. Los precios de la zona del euro, medidos por el \u00edndice armonizado de precios de consumo (IAPC)<\/a> en el que se basa la tasa de inflaci\u00f3n oficial, subieron un 23,06 % hasta agosto de 2026: una cesta que costaba 10.000 EUR en 2021 pas\u00f3 a costar 12.306 EUR.<\/p>\n

\"Gr\u00e1fico<\/p>\n\n\n\n\n\n\n\n
Opci\u00f3n<\/th>\nValor final<\/th>\nValor real (euros de 2021)<\/th>\nSupuestos<\/th>\n<\/tr>\n<\/thead>\n
Dep\u00f3sitos a un a\u00f1o, renovados cada septiembre<\/td>\n10.882 EUR<\/b> (+8,8 %)<\/td>\n8.843 EUR (-11,6 %)<\/td>\nTipos a un a\u00f1o para hogares seg\u00fan el BCE, cada septiembre: 0,15 %; 0,60 %; 3,10 %; 2,97 %; 1,74 %<\/td>\n<\/tr>\n
Oro en un fondo con respaldo f\u00edsico<\/td>\n24.686 EUR<\/b> (+146,9 %)<\/td>\n20.060 EUR (+100,6 %)<\/td>\nLBMA Gold Price PM, de 1.505,08 EUR a 3.737,79 EUR, menos un 0,12 % anual<\/td>\n<\/tr>\n
CFD de oro mantenido todo el periodo (ilustraci\u00f3n)<\/td>\n21.117 EUR<\/b> (+111,2 %)<\/td>\n17.160 EUR (+71,6 %)<\/td>\nSin apalancamiento, financiaci\u00f3n al tipo a corto plazo del euro m\u00e1s un 2,5 %: 3.717 EUR<\/td>\n<\/tr>\n<\/tbody>\n<\/table>\n

Una cuenta de ahorro de libre disposici\u00f3n solo lleg\u00f3 a 10.112 EUR (8.217 EUR en t\u00e9rminos reales), y una cuenta con preaviso de tres meses, a 10.620 EUR (8.630 EUR). Quedan fuera los impuestos, que dependen de d\u00f3nde vivas, as\u00ed como los gastos de compraventa, los spreads y el almacenamiento.<\/p>\n

Antes de comparar, apunta cu\u00e1nto han rendido tus ahorros desde 2021 y en qu\u00e9 cuenta. Esa es tu referencia, no el mejor caso de la tabla.<\/p>\n

Lo que pag\u00f3 una cuenta de ahorro de 2021 a 2026<\/h2>\n

Al principio, los ahorradores no ganaron casi nada. El tipo de la facilidad de dep\u00f3sito del BCE, que remunera el dinero que los bancos dejan en el banco central de un d\u00eda para otro, marca la pauta de lo que las entidades pagan a los ahorradores. Seg\u00fan los tipos de inter\u00e9s oficiales<\/a> del BCE, estuvo en el -0,50 % hasta el 27 de julio de 2022, alcanz\u00f3 su m\u00e1ximo, un 4,00 %, a partir del 20 de septiembre de 2023 y hab\u00eda bajado al 2,00 % en junio de 2025. Tras una subida en junio, la decisi\u00f3n del 10 de septiembre de 2026<\/a> lo situ\u00f3 en el 2,50 %.<\/p>\n

Los bancos solo trasladaron una parte a sus clientes. El tipo medio de las nuevas operaciones de los hogares en dep\u00f3sitos a plazo de hasta un a\u00f1o<\/a> (un dep\u00f3sito a plazo fijo) pas\u00f3 del 0,15 % en septiembre de 2021 al 3,33 % en noviembre de 2023 y era del 2,10 % en julio de 2026, seg\u00fan el comunicado del BCE del 2 de septiembre de 2026<\/a>. Los dep\u00f3sitos a la vista, es decir, las cuentas corrientes y la mayor\u00eda de las cuentas de ahorro de libre disposici\u00f3n, pagaron un 0,28 % ese mes, y las cuentas con preaviso de tres meses, un 1,18 %.<\/p>\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n
12 meses hasta finales de septiembre<\/th>\nTipo del dep\u00f3sito en ese a\u00f1o<\/th>\nInflaci\u00f3n (IAPC)<\/th>\nOro en euros<\/th>\n<\/tr>\n<\/thead>\n
2022<\/td>\n0,15 %<\/td>\n+9,93 %<\/td>\n+13,65 %<\/td>\n<\/tr>\n
2023<\/td>\n0,60 %<\/td>\n+4,33 %<\/td>\n+3,37 %<\/td>\n<\/tr>\n
2024<\/td>\n3,10 %<\/td>\n+1,75 %<\/td>\n+33,21 %<\/td>\n<\/tr>\n
2025<\/td>\n2,97 %<\/td>\n+2,23 %<\/td>\n+38,48 %<\/td>\n<\/tr>\n
2026<\/td>\n1,74 %<\/td>\n+3,15 % (hasta agosto)<\/td>\n+14,59 % (hasta el 25 de septiembre)<\/td>\n<\/tr>\n<\/tbody>\n<\/table>\n

El dep\u00f3sito bati\u00f3 a la inflaci\u00f3n solo en dos de los cinco a\u00f1os; el oro, en cuatro. Para seguir el ritmo de los precios hac\u00eda falta alrededor de un 4,3 % anual, todos los a\u00f1os, mientras que el tipo medio a un a\u00f1o toc\u00f3 techo en el 3,33 %. Eurostat<\/a> sit\u00faa la inflaci\u00f3n de agosto de 2026 en el 3,2 %.<\/p>\n

Lo que te da un dep\u00f3sito es certeza. Seg\u00fan las normas de la UE, est\u00e1n garantizados hasta 100.000 EUR por depositante en cada banco, como explican el BCE<\/a> y la Comisi\u00f3n Europea<\/a>, y el saldo no oscila con los mercados. Por eso una cuenta de ahorro es el lugar adecuado para un fondo de emergencia.<\/p>\n

Compara tu tipo de inter\u00e9s con la media del BCE para tu modalidad de cuenta y con la inflaci\u00f3n. El dinero que te sobra en una cuenta corriente que paga cerca de la media del 0,28 % puede rendir m\u00e1s en un dep\u00f3sito con preaviso o a plazo fijo.<\/p>\n

Lo que hizo el oro en esos mismos cinco a\u00f1os<\/h2>\n

Hace cinco a\u00f1os, el 30 de septiembre de 2021, el precio del oro era de 1.505,08 EUR por onza troy (la unidad est\u00e1ndar del oro) en el LBMA Gold Price<\/a> PM. El 25 de septiembre de 2026 era de 3.737,79 EUR, un 148,3 % m\u00e1s en euros, o alrededor de un 20,0 % anual compuesto, con la ganancia de cada a\u00f1o sum\u00e1ndose a la del anterior. Las rentabilidades pasadas no son un indicador fiable de los resultados futuros.<\/p>\n

Tras un fixing r\u00e9cord de 5.405,00 USD el 29 de enero de 2026, el oro perdi\u00f3 un 11,8 % en euros en las dos sesiones siguientes. Desde su m\u00e1ximo en euros de 4.537,54 EUR el 2 de marzo, cay\u00f3 un 23,2 % hasta 3.486,77 EUR el 16 de julio, y el 25 de septiembre segu\u00eda un 17,6 % por debajo de ese m\u00e1ximo.<\/p>\n

Si se mira m\u00e1s atr\u00e1s, hay ca\u00eddas peores: un 70,3 % en d\u00f3lares de 1980 a 1999, un 44,6 % de 2011 a 2015 (el m\u00e1ximo de 2011 no se recuper\u00f3 hasta julio de 2020) y un 36,8 % en euros en 2012-2013. Adem\u00e1s, el oro no paga intereses, as\u00ed que en un a\u00f1o plano no gana nada mientras un dep\u00f3sito sigue pagando.<\/p>\n

Para mantener oro durante a\u00f1os, la herramienta habitual es un fondo con respaldo f\u00edsico, que en Europa suele ser un ETC (exchange-traded commodity, una materia prima cotizada): un valor que cotiza como una acci\u00f3n y est\u00e1 respaldado por lingotes de oro guardados en una c\u00e1mara acorazada. Los ETC de oro f\u00edsico de iShares<\/a> e Invesco<\/a> cobran un 0,12 % anual, unos 148 EUR en cinco a\u00f1os sobre 10.000 EUR. Los lingotes y las monedas se ahorran la comisi\u00f3n del fondo, pero a\u00f1aden los m\u00e1rgenes de los comerciantes y los costes de almacenamiento. La gu\u00eda oro f\u00edsico vs ETF de oro<\/a> compara ambas opciones.<\/p>\n

Antes de comprar, mira la ca\u00edda del 23,2 % de 2026 y la del 36,8 % de 2012-2013, y preg\u00fantate si habr\u00edas aguantado. Si la respuesta es no, mant\u00e9n peque\u00f1a tu parte en oro.<\/p>\n

Por qu\u00e9 un CFD de oro es una herramienta de trading y no una inversi\u00f3n a cinco a\u00f1os<\/h2>\n

Un contrato por diferencias (CFD) es un acuerdo con un br\u00f3ker para liquidar en efectivo la variaci\u00f3n de un precio. Nunca eres due\u00f1o del oro, y puedes ir en largo (ganas si sube) o en corto (ganas si baja). Los CFD son productos apalancados: aportas como margen una parte del valor de la posici\u00f3n, y el apalancamiento multiplica tanto las p\u00e9rdidas como las ganancias.<\/p>\n

\"Tarjeta<\/p>\n

Si mantienes la posici\u00f3n mucho tiempo, el coste que importa es la financiaci\u00f3n nocturna: intereses que se cobran cada noche sobre el valor total de la posici\u00f3n, no sobre tu margen. La revisi\u00f3n de proveedores de CFD<\/a> de la Autoridad de Conducta Financiera del Reino Unido (FCA) la describe como \u00abun coste continuo considerable para los clientes cuando mantienen posiciones abiertas en CFD a m\u00e1s largo plazo\u00bb y detect\u00f3 grandes diferencias entre los tipos aplicados.<\/p>\n

CMC Markets<\/a> calcula el coste diario como unidades x precio x tipo anual \/ 365. El tipo anual es un tipo de inter\u00e9s de referencia m\u00e1s el recargo del br\u00f3ker: IG<\/a> a\u00f1ade un 0,8 % anual en el oro al contado y CMC, al menos un 3 % en materias primas, as\u00ed que los recargos publicados van de alrededor del 0,8 % al 3 % o m\u00e1s. La tabla lo aplica a 10.000 EUR de oro en el mismo periodo, sin apalancamiento y con el tipo de inter\u00e9s a corto plazo del euro<\/a> (lo que pagan los bancos por tomar prestados euros a un d\u00eda) como referencia. La fila del 2,5 % es una hip\u00f3tesis ilustrativa, no el tipo real de ninguna empresa.<\/p>\n\n\n\n\n\n\n\n\n
Recargo sobre la referencia<\/th>\nFinanciaci\u00f3n en cinco a\u00f1os<\/th>\nValor final<\/th>\n<\/tr>\n<\/thead>\n
Ninguno<\/td>\n1.721 EUR<\/td>\n23.114 EUR<\/td>\n<\/tr>\n
0,8 %<\/td>\n2.359 EUR<\/td>\n22.475 EUR<\/td>\n<\/tr>\n
2,5 % (ilustraci\u00f3n)<\/td>\n3.717 EUR<\/b><\/td>\n21.117 EUR<\/b><\/td>\n<\/tr>\n
3,5 %<\/td>\n4.516 EUR<\/td>\n20.319 EUR<\/td>\n<\/tr>\n<\/tbody>\n<\/table>\n

Con un 2,5 %, el CFD termin\u00f3 3.569 EUR por detr\u00e1s del fondo, y el cargo creci\u00f3 con el precio, de 228 EUR el primer a\u00f1o a 1.129 EUR el \u00faltimo. La ESMA<\/a>, el regulador de los mercados de la UE, limita a 20:1 el apalancamiento minorista en oro, as\u00ed que 500 EUR de margen pueden abrir una posici\u00f3n de 10.000 EUR que, aun as\u00ed, se financia por completo. Una ca\u00edda del 2,5 % reduce ese margen a la mitad, y cuando queda en el 50 % del margen exigido, el br\u00f3ker debe empezar a cerrar posiciones.<\/p>\n

En Volity, la comisi\u00f3n nocturna se aplica a las posiciones mantenidas pasadas las 22:00 GMT y puede ser positiva o negativa seg\u00fan la direcci\u00f3n y el producto. El tipo de cada instrumento se muestra en la plataforma. Antes de abrir un CFD de oro:<\/p>\n

    \n
  1. Busca el tipo nocturno de XAU\/EUR o XAU\/USD para la direcci\u00f3n de tu operaci\u00f3n.<\/li>\n
  2. Multipl\u00edcalo por el valor total de la posici\u00f3n, no por tu margen.<\/li>\n
  3. Divide entre 365 para obtener el coste de una noche.<\/li>\n
  4. Multiplica por las noches que prev\u00e9s mantenerla abierta.<\/li>\n
  5. Compara el total con el movimiento que buscas y descarta la operaci\u00f3n si la financiaci\u00f3n se come buena parte de \u00e9l.<\/li>\n
  6. Fija un stop-loss, una orden que cierra la operaci\u00f3n al precio que elijas, y practica en la demo gratuita.<\/li>\n<\/ol>\n

    Un CFD est\u00e1 pensado para operar los movimientos del oro durante d\u00edas y semanas, en cualquier direcci\u00f3n, con un stop y un plan, y para eso est\u00e1 dise\u00f1ado un CFD de oro en Volity. A lo largo de varios a\u00f1os, la financiaci\u00f3n se acumula. Consulta tambi\u00e9n trading de CFD sobre oro<\/a> y ETF de oro vs futuros de oro<\/a>.<\/p>\n

    Calcula tus propias cifras con la calculadora<\/h2>\n

    Introduce tu importe y los a\u00f1os, y despu\u00e9s cambia el tipo del ahorro, la variaci\u00f3n anual del precio del oro, el coste del fondo, la financiaci\u00f3n nocturna del CFD y la inflaci\u00f3n.<\/p>\n

    \n

    Calculadora: oro o cuenta de ahorro<\/p>\n

    Los valores iniciales se aproximan a las cifras de 2021 a 2026 de este art\u00edculo. Cambia cualquier dato para probar tus propias cifras. Es una ilustraci\u00f3n, no una previsi\u00f3n.<\/p>\n

    \n