{"id":13899,"date":"2024-12-11T17:37:57","date_gmt":"2024-12-11T17:37:57","guid":{"rendered":"https:\/\/volity.io\/?p=13899"},"modified":"2026-05-29T21:05:30","modified_gmt":"2026-05-29T21:05:30","slug":"etfs-or-contre-futures-or","status":"publish","type":"post","link":"https:\/\/volity.io\/fr\/or\/etfs-or-contre-futures-or\/","title":{"rendered":"ETFs sur l&rsquo;or vs Futures sur l&rsquo;or : Comparaison d\u00e9taill\u00e9e"},"content":{"rendered":"\n    <style>\n    .vd-wrap {\n        display: flex;\n        align-items: flex-start;\n        gap: 20px;\n        background: #ffffff;\n        border: 1px solid #f2f4f7;\n        border-left: 4px solid #c0392b;\n        border-radius: 12px;\n        padding: 24px;\n        margin: 30px 0;\n        box-sizing: border-box;\n        width: 100%;\n        box-shadow: 0 4px 20px rgba(0,0,0,0.04);\n        position: relative;\n        overflow: hidden;\n    }\n    .vd-wrap::after {\n        content: \"\";\n        position: absolute;\n        right: -20px;\n        bottom: -20px;\n        width: 100px;\n        height: 100px;\n        background: radial-gradient(circle, rgba(192, 57, 43, 0.03) 0%, transparent 70%);\n        pointer-events: none;\n    }\n    .vd-icon {\n        flex-shrink: 0;\n        background: #fff5f4;\n        border: 1px solid #fee2e1;\n        border-radius: 8px;\n        width: 40px;\n        height: 40px;\n        display: flex;\n        align-items: center;\n        justify-content: center;\n    }\n    .vd-icon svg { width: 22px; height: 22px; }\n    .vd-content { flex: 1; min-width: 0; }\n    .vd-label {\n        display: block;\n        font-size: 11px;\n        font-weight: 800;\n        letter-spacing: 0.1em;\n        text-transform: uppercase;\n        color: #c0392b;\n        margin-bottom: 8px;\n        font-family: \"Inter\", sans-serif;\n    }\n    .vd-text {\n        font-size: 14px;\n        line-height: 1.6;\n        color: #475467;\n        margin: 0;\n        font-family: \"Inter\", sans-serif;\n    }\n    .vd-text p { margin: 0 0 10px 0; }\n    .vd-text p:last-child { margin-bottom: 0; }\n    .vd-text strong { color: #101828; font-weight: 600; }\n    .vd-text a { color: #c0392b; text-decoration: underline; }\n    @media (max-width: 600px) {\n        .vd-wrap { flex-direction: column; gap: 12px; padding: 20px; }\n        .vd-icon { width: 32px; height: 32px; }\n    }\n    <\/style>\n\n    <div class=\"vd-wrap\" role=\"alert\" aria-label=\"Divulgation des risques\">\n        <div class=\"vd-icon\">\n            <svg viewBox=\"0 0 24 24\" fill=\"none\" xmlns=\"http:\/\/www.w3.org\/2000\/svg\">\n                <path d=\"M12 9V14M12 17.01L12.01 16.998M12 21C16.9706 21 21 16.9706 21 12C21 7.02944 16.9706 3 12 3C7.02944 3 3 7.02944 3 12C3 16.9706 7.02944 21 12 21Z\" stroke=\"#c0392b\" stroke-width=\"2\" stroke-linecap=\"round\" stroke-linejoin=\"round\"\/>\n            <\/svg>\n        <\/div>\n        <div class=\"vd-content\">\n            <span class=\"vd-label\">Avertissement R\u00e9glementaire sur les Risques<\/span>\n            <div class=\"vd-text\"><p>Investir dans des produits financiers comporte des risques. Les pertes peuvent d\u00e9passer la valeur de votre investissement initial.<\/p><\/div>\n        <\/div>\n    <\/div>\n\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\">La diff\u00e9rence entre les ETF sur l&rsquo;or et les contrats \u00e0 terme sur l&rsquo;or r\u00e9side dans le fait que ces derniers offrent aux investisseurs un faible co\u00fbt. Ils offrent des alternatives diversifi\u00e9es pour investir dans des actifs adoss\u00e9s \u00e0 l&rsquo;or plut\u00f4t que dans la mati\u00e8re premi\u00e8re physique.<\/p><p>Les contrats \u00e0 terme sur l&rsquo;or sont des contrats entre acheteurs et vendeurs n\u00e9goci\u00e9s sur des bourses centralis\u00e9es, o\u00f9 l&rsquo;acheteur s&rsquo;engage \u00e0 acheter une quantit\u00e9 de m\u00e9tal \u00e0 un prix pr\u00e9d\u00e9termin\u00e9 et \u00e0 une date ult\u00e9rieure d\u00e9termin\u00e9e. Comme vous pouvez le constater, l&rsquo;or a toujours \u00e9t\u00e9 un choix de premier ordre pour les investisseurs en qu\u00eate de stabilit\u00e9.<\/p><p>Il constitue une valeur refuge, surtout en p\u00e9riode d&rsquo;incertitude. Les ETF sur l&rsquo;or et les contrats \u00e0 terme sur l&rsquo;or sont deux moyens populaires d&rsquo;investir dans l&rsquo;or.<\/p><p class=\"wp-block-paragraph\">Les ETF sur l&rsquo;or vous permettent d&rsquo;investir dans l&rsquo;or sans poss\u00e9der <a href=\"https:\/\/volity.io\/fr\/or\/comment-acheter-des-barres-d-or\/\"><strong>de lingots ou de pi\u00e8ces d&rsquo;or physiques <\/strong><\/a>. Ils sont faciles \u00e0 n\u00e9gocier et offrent une certaine liquidit\u00e9.<\/p><p>Les contrats \u00e0 terme sur l&rsquo;or, quant \u00e0 eux, vous permettent de sp\u00e9culer sur les cours futurs de l&rsquo;or. Cela peut \u00eatre plus rentable, mais aussi plus risqu\u00e9.<\/p><p>Quelle option vous convient le mieux&nbsp;? Il est important de comprendre les diff\u00e9rences entre les ETF sur l&rsquo;or et les contrats \u00e0 terme sur l&rsquo;or pour vous aider \u00e0 faire un choix \u00e9clair\u00e9.<\/p><h2 class=\"wp-block-heading\" id=\"h-que-sont-les-etf-sur-l-or\"><strong>Que sont les ETF sur l\u2019or ?<\/strong><\/h2><p class=\"wp-block-paragraph\">Les ETF or, ou fonds n\u00e9goci\u00e9s en bourse, vous permettent d&rsquo;investir dans l&rsquo;or sans le poss\u00e9der physiquement. Ils se n\u00e9gocient en bourse comme des actions ordinaires. En achetant des actions, vous d\u00e9tenez une petite partie de l&rsquo;or d\u00e9tenu par le fonds.<\/p><p class=\"wp-block-paragraph\">Les ETF sur l&rsquo;or suivent le cours de l&rsquo;or. Ils offrent une m\u00e9thode simple d&rsquo;exposition au m\u00e9tal pr\u00e9cieux. Vous pouvez les acheter ou les vendre facilement, \u00e0 tout moment pendant les heures de march\u00e9. Leur forte liquidit\u00e9 en fait une option d&rsquo;investissement flexible.<\/p><p class=\"wp-block-paragraph\">Vous recherchez une solution simple pour investir dans l&rsquo;or&nbsp;? Les ETF sur l&rsquo;or offrent une solution sans souci de stockage ni de s\u00e9curit\u00e9. Ils sont parfaits si vous recherchez praticit\u00e9 et flexibilit\u00e9.<\/p><h2 class=\"wp-block-heading\" id=\"h-que-sont-les-contrats-a-terme-sur-l-or\"><strong>Que sont les contrats \u00e0 terme sur l\u2019or ?<\/strong><\/h2><p class=\"wp-block-paragraph\">Les contrats \u00e0 terme sur l&rsquo;or sont des contrats qui vous permettent d&rsquo;acheter ou de vendre de l&rsquo;or \u00e0 un prix pr\u00e9d\u00e9termin\u00e9 \u00e0 une date ult\u00e9rieure. Vous ne poss\u00e9dez pas l&rsquo;or lui-m\u00eame. Vous acceptez de r\u00e9gler le contrat en esp\u00e8ces ou de livrer l&rsquo;or \u00e0 son expiration.<\/p><p class=\"wp-block-paragraph\">Comme vous pouvez le constater, ces contrats sont n\u00e9goci\u00e9s sur les bourses de mati\u00e8res premi\u00e8res. Les investisseurs les utilisent pour sp\u00e9culer sur les fluctuations du prix de l&rsquo;or ou pour couvrir leurs investissements. Ils n\u00e9cessitent une marge, ce qui signifie qu&rsquo;il suffit de d\u00e9poser une fraction de la valeur totale du contrat pour conclure la transaction.<\/p><p class=\"wp-block-paragraph\">Souhaitez-vous profiter des fluctuations du prix de l&rsquo;or sans d\u00e9tenir le m\u00e9tal physique&nbsp;? Les contrats \u00e0 terme sur l&rsquo;or pourraient \u00eatre la solution id\u00e9ale.<\/p><p>Ils vous permettent d&rsquo;optimiser votre investissement. Cependant, cet effet de levier implique \u00e9galement un risque plus \u00e9lev\u00e9.<\/p><p>\u00cates-vous pr\u00eat \u00e0 g\u00e9rer ce risque&nbsp;?<\/p><h2 class=\"wp-block-heading\" id=\"h-comparaison-des-performances-nbsp-etf-sur-l-or-et-contrats-a-terme-sur-l-or\"><strong>Comparaison des performances&nbsp;: ETF sur l&rsquo;or et contrats \u00e0 terme sur l&rsquo;or<\/strong><\/h2><figure class=\"wp-block-table\"><table class=\"has-fixed-layout\"><tbody><tr><td><strong>Aspect<\/strong><\/td><td><strong>ETF sur l&rsquo;or<\/strong><\/td><td><strong>Contrats \u00e0 terme sur l&rsquo;or<\/strong><\/td><\/tr><tr><td><strong>Type d&rsquo;investissement<\/strong><\/td><td>Un type de fonds qui d\u00e9tient de l\u2019or physique ou des actifs li\u00e9s \u00e0 l\u2019or.<\/td><td>Un contrat convenant d\u2019acheter ou de vendre de l\u2019or \u00e0 un prix sp\u00e9cifique \u00e0 une date future.<\/td><\/tr><tr><td><strong>Niveau de risque<\/strong><\/td><td>Risque plus faible ; li\u00e9 au prix du march\u00e9 de l&rsquo;or avec moins de volatilit\u00e9.<\/td><td>Risque plus \u00e9lev\u00e9 ; sensible aux mouvements du march\u00e9 \u00e0 court terme et \u00e0 l\u2019effet de levier.<\/td><\/tr><tr><td><strong>Effet de levier<\/strong><\/td><td>Aucun effet de levier. Les investisseurs ach\u00e8tent des parts du fonds, refl\u00e9tant le cours de l&rsquo;or.<\/td><td>Un effet de levier \u00e9lev\u00e9 permet aux investisseurs de contr\u00f4ler une plus grande quantit\u00e9 d\u2019or avec un investissement plus petit.<\/td><\/tr><tr><td><strong>Liquidit\u00e9<\/strong><\/td><td>Tr\u00e8s liquide ; peut \u00eatre n\u00e9goci\u00e9 comme des actions ordinaires en bourse.<\/td><td>Moins liquides ; les contrats \u00e0 terme peuvent \u00eatre plus difficiles \u00e0 sortir avant l\u2019expiration.<\/td><\/tr><tr><td><strong>Co\u00fbts\/Frais<\/strong><\/td><td>Frais de gestion faibles; co\u00fbts r\u00e9currents minimes.<\/td><td>Frais de transaction, frais de marge et frais de courtage potentiels.<\/td><\/tr><tr><td><strong>Exposition au march\u00e9<\/strong><\/td><td>Offre une exposition aux prix de l\u2019or sans avoir besoin d\u2019une propri\u00e9t\u00e9 directe.<\/td><td>Offre une exposition directe aux fluctuations du prix de l\u2019or, en mettant l\u2019accent sur les mouvements \u00e0 court terme.<\/td><\/tr><tr><td><strong>Horizon temporel<\/strong><\/td><td>Id\u00e9al pour les investissements \u00e0 long terme ; conserve l\u2019or comme un actif au fil du temps.<\/td><td>Id\u00e9al pour les traders \u00e0 court terme ; repose sur la pr\u00e9vision des variations de prix de l&rsquo;or sur une p\u00e9riode d\u00e9finie.<\/td><\/tr><tr><td><strong>Volatilit\u00e9<\/strong><\/td><td>Moins volatil ; refl\u00e8te les mouvements stables du prix de l\u2019or.<\/td><td>Plus volatil ; les fluctuations de prix peuvent entra\u00eener des gains ou des pertes importants.<\/td><\/tr><tr><td><strong>Imposition<\/strong><\/td><td>L\u2019imp\u00f4t sur les plus-values s\u2019applique aux b\u00e9n\u00e9fices r\u00e9alis\u00e9s lors de la vente d\u2019actions.<\/td><td>Impos\u00e9 comme un gain \u00e0 court terme ; traitement fiscal diff\u00e9rent en fonction de la dur\u00e9e de d\u00e9tention des contrats.<\/td><\/tr><tr><td><strong>Facilit\u00e9 de gestion<\/strong><\/td><td>Simple \u00e0 g\u00e9rer ; ne n\u00e9cessite aucune implication active.<\/td><td>N\u00e9cessite une surveillance et une gestion active en raison des dates d\u2019expiration et de l\u2019effet de levier.<\/td><\/tr><tr><td><strong>Id\u00e9al pour<\/strong><\/td><td>Les investisseurs \u00e0 la recherche d\u2019une exposition \u00e0 l\u2019or avec un minimum de tracas.<\/td><td>Les traders \u00e0 la recherche d&rsquo;opportunit\u00e9s \u00e0 haut risque et \u00e0 haut rendement avec un engagement actif sur le march\u00e9.<\/td><\/tr><\/tbody><\/table><\/figure><h2 class=\"wp-block-heading\" id=\"h-facteurs-de-risque-des-etf-sur-l-or-par-rapport-aux-contrats-a-terme-sur-l-or\"><strong>Facteurs de risque des ETF sur l&rsquo;or par rapport aux contrats \u00e0 terme sur l&rsquo;or<\/strong><\/h2><p class=\"wp-block-paragraph\">Les investissements dans l&rsquo;or comportent des risques diff\u00e9rents selon l&rsquo;option choisie. Les ETF et les contrats \u00e0 terme sur l&rsquo;or pr\u00e9sentent chacun des d\u00e9fis sp\u00e9cifiques. Il est important de comprendre ces risques&nbsp;: ils peuvent vous aider \u00e0 choisir l&rsquo;investissement le plus adapt\u00e9 \u00e0 vos objectifs.<\/p><h4 class=\"wp-block-heading\" id=\"h-etf-sur-l-or\"><strong>ETF sur l&rsquo;or<\/strong><\/h4><p class=\"wp-block-paragraph\">Les ETF sur l&rsquo;or suivent le cours de l&rsquo;or&nbsp;; leur performance d\u00e9pend donc du cours de l&rsquo;or sur le march\u00e9. Une baisse du cours de l&rsquo;or peut entra\u00eener des pertes. Les fluctuations \u00e9conomiques ou l&rsquo;\u00e9volution du sentiment des investisseurs peuvent \u00e9galement influencer le cours de l&rsquo;or.<\/p><p class=\"wp-block-paragraph\">Les ETF sur l&rsquo;or pr\u00e9sentent un risque de liquidit\u00e9. Bien que ces investissements soient g\u00e9n\u00e9ralement faciles \u00e0 n\u00e9gocier, certaines conditions ou de faibles volumes d&rsquo;\u00e9changes peuvent limiter votre capacit\u00e9 \u00e0 vendre rapidement.<\/p><p class=\"wp-block-paragraph\">Des erreurs de suivi peuvent \u00e9galement se produire. Les ETF sur l&rsquo;or visent \u00e0 reproduire le prix de l&rsquo;or, mais de l\u00e9g\u00e8res diff\u00e9rences peuvent survenir. Cela peut \u00eatre d\u00fb aux frais ou \u00e0 des \u00e9l\u00e9ments structurels de l&rsquo;ETF.<\/p><p class=\"wp-block-paragraph\">Les frais de gestion sont un autre \u00e9l\u00e9ment \u00e0 prendre en compte. Bien qu&rsquo;ils soient souvent faibles, ils grugent n\u00e9anmoins vos rendements au fil du temps. Ces frais peuvent para\u00eetre minimes au premier abord, mais ils s&rsquo;accumulent.<\/p><h4 class=\"wp-block-heading\" id=\"h-contrats-a-terme-sur-l-or\"><strong>Contrats \u00e0 terme sur l&rsquo;or<\/strong><\/h4><p class=\"wp-block-paragraph\">Les contrats \u00e0 terme comportent un niveau de risque \u00e9lev\u00e9. L&rsquo;effet de levier est une arme \u00e0 double tranchant. Une l\u00e9g\u00e8re variation du prix de l&rsquo;or peut entra\u00eener des gains importants ou de lourdes pertes. L&rsquo;effet de levier amplifie les deux c\u00f4t\u00e9s de la transaction.<\/p><p class=\"wp-block-paragraph\">Les contrats \u00e0 terme sont \u00e9galement tr\u00e8s sensibles \u00e0 la volatilit\u00e9 du march\u00e9. Le prix de l&rsquo;or peut fluctuer rapidement, ce qui les rend sujets \u00e0 de fortes fluctuations. L&rsquo;actualit\u00e9 ou les rapports \u00e9conomiques peuvent entra\u00eener des changements rapides.<\/p><p class=\"wp-block-paragraph\">Le risque d&rsquo;expiration est un autre facteur. Les contrats \u00e0 terme ont une date d&rsquo;expiration sp\u00e9cifique. \u00c0 l&rsquo;approche de cette date, les prix peuvent fluctuer rapidement, ce qui peut entra\u00eener des pertes si le cours de l&rsquo;or \u00e9volue d\u00e9favorablement.<\/p><p class=\"wp-block-paragraph\">Les appels de marge peuvent mettre votre capital en p\u00e9ril. Si la valeur d&rsquo;un contrat \u00e0 terme chute trop, vous devez investir davantage pour maintenir votre position ouverte. Dans le cas contraire, votre position pourrait \u00eatre cl\u00f4tur\u00e9e avec perte.<\/p><h2 class=\"wp-block-heading\" id=\"h-investissement-a-court-terme-ou-a-long-terme-lequel-vous-convient-le-mieux\"><strong>Investissement \u00e0 court terme ou \u00e0 long terme : lequel vous convient le mieux ?<\/strong><\/h2><p class=\"wp-block-paragraph\">Il ne fait aucun doute que le choix entre investissements \u00e0 court et \u00e0 long terme d\u00e9pend de vos objectifs financiers et de votre tol\u00e9rance au risque. Chaque strat\u00e9gie pr\u00e9sente des avantages et des inconv\u00e9nients distincts. Examinons les implications de chaque style d&rsquo;investissement et celui qui pourrait r\u00e9pondre \u00e0 vos besoins.<\/p><h4 class=\"wp-block-heading\" id=\"h-investissements-a-court-terme\"><strong>Investissements \u00e0 court terme<\/strong><\/h4><p class=\"wp-block-paragraph\">Les investissements \u00e0 court terme sont id\u00e9aux pour des rendements rapides. Si vous cherchez \u00e0 gagner de l&rsquo;argent en un an ou moins, cette approche vous convient. Les ETF sur l&rsquo;or peuvent \u00eatre une option pour les investisseurs \u00e0 court terme. Leur prix peut fluctuer rapidement, ce qui offre des opportunit\u00e9s de profit \u00e0 court terme.<\/p><p class=\"wp-block-paragraph\">Cependant, l&rsquo;approche \u00e0 court terme comporte \u00e9galement des risques. Le march\u00e9 peut \u00eatre impr\u00e9visible. Des chutes de prix soudaines peuvent entra\u00eener des pertes. Vous devrez \u00eatre pr\u00eat \u00e0 r\u00e9agir rapidement et \u00e0 disposer d&rsquo;une strat\u00e9gie de sortie solide.<\/p><p class=\"wp-block-paragraph\">Les investissements \u00e0 court terme n\u00e9cessitent \u00e9galement une gestion active. Vous devez surveiller le march\u00e9 et ajuster r\u00e9guli\u00e8rement votre position. Si vous \u00eates occup\u00e9 ou pr\u00e9f\u00e9rez une approche non interventionniste, cette strat\u00e9gie pourrait ne pas vous convenir.<\/p><h4 class=\"wp-block-heading\" id=\"h-investissements-a-long-terme\"><strong>Investissements \u00e0 long terme<\/strong><\/h4><p class=\"wp-block-paragraph\">Les investissements \u00e0 long terme mettent du temps \u00e0 fructifier. Si vous avez un horizon de placement de plusieurs ann\u00e9es, les ETF aurif\u00e8res peuvent offrir des rendements stables. Avec le temps, le prix de l&rsquo;or a tendance \u00e0 augmenter, ce qui en fait une bonne option pour se constituer un patrimoine.<\/p><p class=\"wp-block-paragraph\">Le principal avantage de l&rsquo;investissement \u00e0 long terme est la r\u00e9duction du risque. Les fluctuations quotidiennes des prix sont moins importantes si vous ne pr\u00e9voyez pas de vendre imm\u00e9diatement. Plus vous conservez vos titres longtemps, plus vous pouvez r\u00e9sister aux fluctuations du march\u00e9.<\/p><p class=\"wp-block-paragraph\">La patience est essentielle en investissement \u00e0 long terme. Il ne s&rsquo;agit pas de r\u00e9aliser des profits rapides. Si vous recherchez une croissance r\u00e9guli\u00e8re et moins de stress, le long terme pourrait \u00eatre la meilleure option. Le seul d\u00e9fi est de rester fid\u00e8le \u00e0 votre strat\u00e9gie malgr\u00e9 les fluctuations des march\u00e9s.<\/p><h4 class=\"wp-block-heading\" id=\"h-lequel-est-fait-pour-vous\"><strong>Lequel est fait pour vous ?<\/strong><\/h4><p class=\"wp-block-paragraph\">Recherchez-vous des rendements rapides ou une croissance r\u00e9guli\u00e8re sur la dur\u00e9e&nbsp;? Si vous recherchez des gains \u00e0 court terme et supportez la volatilit\u00e9, les placements \u00e0 court terme pourraient vous convenir. En revanche, si vous vous constituez un patrimoine pour l&rsquo;avenir et privil\u00e9giez un risque moindre, les placements \u00e0 long terme vous conviendront mieux. Les deux strat\u00e9gies ont leur place, selon vos objectifs et votre tol\u00e9rance au risque.<\/p><p class=\"wp-block-paragraph\">R\u00e9fl\u00e9chissez \u00e0 vos objectifs financiers et \u00e0 votre volont\u00e9 de suivre et de g\u00e9rer vos investissements. Pr\u00e9f\u00e9rez-vous l&rsquo;excitation des transactions \u00e0 court terme ou \u00eates-vous pr\u00eat \u00e0 patienter pour des gains \u00e0 long terme&nbsp;?<\/p><h2 class=\"wp-block-heading\" id=\"h-considerations-de-cout-nbsp-fnb-sur-l-or-et-contrats-a-terme-sur-l-or\"><strong>Consid\u00e9rations de co\u00fbt&nbsp;: FNB sur l&rsquo;or et contrats \u00e0 terme sur l&rsquo;or<\/strong><\/h2><p class=\"wp-block-paragraph\">Le co\u00fbt est un facteur important lorsque vous d\u00e9cidez d&rsquo;investir dans l&rsquo;or. Les ETF et les contrats \u00e0 terme sur l&rsquo;or ont des structures de co\u00fbts diff\u00e9rentes. Analysons l&rsquo;impact de chaque option sur votre portefeuille.<\/p><h4 class=\"wp-block-heading\" id=\"h-couts-des-etf-sur-l-or\"><strong>Co\u00fbts des ETF sur l&rsquo;or<\/strong><\/h4><p class=\"wp-block-paragraph\">Les ETF sur l&rsquo;or sont g\u00e9n\u00e9ralement moins chers au d\u00e9part. Le principal co\u00fbt est le ratio de frais, g\u00e9n\u00e9ralement faible. Vous pourriez payer environ 0,2 % \u00e0 0,5 % de votre investissement chaque ann\u00e9e. Ces frais couvrent la gestion de l&rsquo;ETF.<\/p><p class=\"wp-block-paragraph\">Des frais de transaction peuvent s&rsquo;appliquer lors de l&rsquo;achat ou de la vente d&rsquo;actions. Certains courtiers proposent des transactions sans commission, ce qui peut vous faire \u00e9conomiser de l&rsquo;argent. Si vous choisissez un courtier qui facture des frais, ceux-ci sont g\u00e9n\u00e9ralement faibles.<\/p><p class=\"wp-block-paragraph\"><a href=\"https:\/\/volity.io\/fr\/or\/commerce-de-lor\/\"><strong>dans des ETF aurif\u00e8res <\/strong><\/a>n&rsquo;exige pas beaucoup d&rsquo;argent . Vous pouvez acheter des actions en petites quantit\u00e9s. Cela rend les ETF aurif\u00e8res accessibles, m\u00eame aux petits investisseurs.<\/p><h4 class=\"wp-block-heading\" id=\"h-couts-des-contrats-a-terme-sur-l-or\"><strong>Co\u00fbts des contrats \u00e0 terme sur l&rsquo;or<\/strong><\/h4><p class=\"wp-block-paragraph\">Les contrats \u00e0 terme sur l&rsquo;or comportent g\u00e9n\u00e9ralement des co\u00fbts initiaux plus \u00e9lev\u00e9s. Vous devez d\u00e9poser une marge, qui correspond \u00e0 un pourcentage de la valeur du contrat. Cette marge peut varier de 2 % \u00e0 10 %, selon le march\u00e9 actuel.<\/p><p class=\"wp-block-paragraph\">Si vous n\u00e9gociez des contrats \u00e0 terme, vous devrez \u00e9galement payer des frais de transaction. Ceux-ci peuvent \u00eatre plus \u00e9lev\u00e9s que ceux des ETF sur l&rsquo;or. La bourse et votre courtier fixent ces frais.<\/p><p class=\"wp-block-paragraph\">Si vous souhaitez conserver votre contrat \u00e0 terme au-del\u00e0 de sa date d&rsquo;expiration, vous devez le reconduire. Ce renouvellement peut entra\u00eener des frais suppl\u00e9mentaires.<\/p><h4 class=\"wp-block-heading\" id=\"h-comparer-les-couts\"><strong>Comparer les co\u00fbts<\/strong><\/h4><p class=\"wp-block-paragraph\">Les ETF sur l&rsquo;or sont g\u00e9n\u00e9ralement moins co\u00fbteux \u00e0 g\u00e9rer. Leurs frais sont moins \u00e9lev\u00e9s et leurs structures sont plus simples. Les contrats \u00e0 terme sur l&rsquo;or, en revanche, impliquent des co\u00fbts initiaux plus \u00e9lev\u00e9s et des frais plus complexes. Les contrats \u00e0 terme offrent un effet de levier, ce qui signifie que vous pouvez contr\u00f4ler davantage d&rsquo;or avec un capital moindre.<\/p><p class=\"wp-block-paragraph\">Quelle option vous convient le mieux&nbsp;? Pr\u00e9f\u00e9rez-vous un investissement peu co\u00fbteux et facile \u00e0 g\u00e9rer, ou \u00eates-vous pr\u00eat \u00e0 assumer les co\u00fbts plus \u00e9lev\u00e9s associ\u00e9s aux contrats \u00e0 terme sur l&rsquo;or&nbsp;? \u00c9valuez soigneusement les co\u00fbts pour choisir l&rsquo;investissement adapt\u00e9 \u00e0 votre strat\u00e9gie.<\/p><h2 class=\"wp-block-heading\" id=\"h-comment-choisir-entre-les-etf-sur-l-or-et-les-contrats-a-terme-sur-l-or\"><strong>Comment choisir entre les ETF sur l\u2019or et les contrats \u00e0 terme sur l\u2019or ?<\/strong><\/h2><p class=\"wp-block-paragraph\">En effet, choisir entre les ETF sur l&rsquo;or et les contrats \u00e0 terme sur l&rsquo;or d\u00e9pend de vos objectifs d&rsquo;investissement et du niveau de risque que vous \u00eates pr\u00eat \u00e0 prendre. Les ETF sur l&rsquo;or sont plus adapt\u00e9s \u00e0 la stabilit\u00e9 \u00e0 long terme.<\/p><p>Ils vous permettent de d\u00e9tenir de l&rsquo;or sans vous soucier des dates d&rsquo;expiration. Les contrats \u00e0 terme sur l&rsquo;or sont id\u00e9aux pour des gains \u00e0 court terme, mais ils comportent davantage de risques.<\/p><p>\u00cates-vous pr\u00eat \u00e0 g\u00e9rer la volatilit\u00e9 inh\u00e9rente aux contrats \u00e0 terme sur l&rsquo;or&nbsp;? Le co\u00fbt est \u00e9galement important.<\/p><p>Les ETF sur l&rsquo;or ont g\u00e9n\u00e9ralement des frais moins \u00e9lev\u00e9s et sont plus faciles \u00e0 acheter et \u00e0 vendre. Les contrats \u00e0 terme sur l&rsquo;or, en revanche, impliquent des co\u00fbts initiaux plus \u00e9lev\u00e9s, tout comme les frais de transaction.<\/p><p>Lequel est le plus adapt\u00e9 \u00e0 votre budget&nbsp;?<\/p><p class=\"wp-block-paragraph\">L&rsquo;exp\u00e9rience joue un r\u00f4le important. Les contrats \u00e0 terme sur l&rsquo;or requi\u00e8rent une meilleure connaissance de l&rsquo;effet de levier, des contrats et des fluctuations du march\u00e9.<\/p><p>Ils conviennent aux investisseurs plus exp\u00e9riment\u00e9s. Les ETF sur l&rsquo;or sont plus simples et plus accessibles.<\/p><p>Ils constituent un meilleur choix si vous d\u00e9butez. \u00cates-vous \u00e0 l&rsquo;aise avec les investissements complexes&nbsp;?<\/p><p>Pensez \u00e0 la flexibilit\u00e9. Les ETF sur l&rsquo;or offrent plus de flexibilit\u00e9.<\/p><p>Vous pouvez les acheter et les vendre \u00e0 tout moment pendant les heures de march\u00e9. Les contrats \u00e0 terme sur l&rsquo;or sont moins flexibles.<\/p><p>Ils sont soumis \u00e0 des dates d&rsquo;expiration et \u00e0 d&rsquo;autres restrictions. Avez-vous besoin de plus de contr\u00f4le sur votre investissement&nbsp;?<\/p><p class=\"wp-block-paragraph\">Au final, votre choix d\u00e9pendra de votre tol\u00e9rance au risque, de votre horizon de placement et de votre niveau d&rsquo;exp\u00e9rience. Les ETF sur l&rsquo;or conviennent \u00e0 la plupart des investisseurs, en particulier \u00e0 ceux qui privil\u00e9gient la stabilit\u00e9 \u00e0 long terme. Les contrats \u00e0 terme sur l&rsquo;or conviennent mieux \u00e0 ceux qui savent g\u00e9rer le risque et souhaitent tirer parti des fluctuations du march\u00e9. Quelle est votre strat\u00e9gie&nbsp;?<\/p><h2 class=\"wp-block-heading\" id=\"h-qui-devrait-investir-dans-les-etf-sur-l-or-nbsp\"><strong>Qui devrait investir dans les ETF sur l\u2019or&nbsp;?<\/strong><\/h2><p class=\"wp-block-paragraph\">Les ETF sur l&rsquo;or sont un bon choix si vous souhaitez investir dans l&rsquo;or sans trop de complexit\u00e9. Vous n&rsquo;avez pas \u00e0 g\u00e9rer l&rsquo;or physique ni \u00e0 vous soucier de son stockage.<\/p><p>Vous cherchez un moyen simple de diversifier votre portefeuille&nbsp;? Les ETF sur l&rsquo;or peuvent vous offrir cette option.<\/p><p>Les investisseurs en qu\u00eate de risque r\u00e9duit et de stabilit\u00e9 privil\u00e9gient souvent les ETF sur l&rsquo;or. Ils permettent de s&rsquo;exposer aux fluctuations du prix de l&rsquo;or sans subir les fluctuations brutales d&rsquo;autres investissements.<\/p><p>Vous souhaitez prot\u00e9ger votre portefeuille contre l&rsquo;inflation&nbsp;? Les ETF sur l&rsquo;or peuvent vous aider \u00e0 atteindre cet objectif.<\/p><p class=\"wp-block-paragraph\">Les ETF sur l&rsquo;or sont \u00e9galement flexibles. Vous pouvez acheter ou vendre des actions \u00e0 tout moment, comme des actions.<\/p><p>Besoin de liquidit\u00e9s&nbsp;? Les ETF sur l&rsquo;or offrent un acc\u00e8s rapide \u00e0 votre investissement.<\/p><p>Si vous d\u00e9butez en investissement, les ETF sur l&rsquo;or sont adapt\u00e9s aux d\u00e9butants. Vous n&rsquo;avez pas besoin de comprendre les contrats \u00e0 terme ni l&rsquo;effet de levier.<\/p><p>Il vous suffit d&rsquo;acheter des actions d&rsquo;un fonds adoss\u00e9 \u00e0 l&rsquo;or, et le tour est jou\u00e9.<\/p><p class=\"wp-block-paragraph\">Globalement, les ETF sur l&rsquo;or sont une excellente solution si vous recherchez un moyen simple et peu risqu\u00e9 d&rsquo;investir dans l&rsquo;or. Ils peuvent constituer un ajout stable \u00e0 votre portefeuille. Pensez-vous que les ETF sur l&rsquo;or sont le bon choix pour vous&nbsp;?<\/p><h2 class=\"wp-block-heading\" id=\"h-qui-devrait-negocier-des-contrats-a-terme-sur-l-or-nbsp\"><strong>Qui devrait n\u00e9gocier des contrats \u00e0 terme sur l\u2019or&nbsp;?<\/strong><\/h2><p class=\"wp-block-paragraph\">Les contrats \u00e0 terme sur l&rsquo;or sont particuli\u00e8rement adapt\u00e9s aux traders exp\u00e9riment\u00e9s. Vous devez conna\u00eetre le fonctionnement des march\u00e9s et \u00eatre capable de r\u00e9agir rapidement.<\/p><p>Avez-vous les comp\u00e9tences n\u00e9cessaires pour g\u00e9rer des situations \u00e0 haut risque et \u00e0 haut rendement&nbsp;? Les contrats \u00e0 terme sur l&rsquo;or exigent une solide compr\u00e9hension des mouvements du march\u00e9.<\/p><p>Les traders actifs choisissent souvent les contrats \u00e0 terme sur l&rsquo;or. Ils peuvent tirer profit des fluctuations de prix \u00e0 court terme.<\/p><p>Les contrats \u00e0 terme permettent d&rsquo;utiliser l&rsquo;effet de levier, ce qui amplifie les gains et les pertes potentiels. \u00cates-vous \u00e0 l&rsquo;aise pour prendre des d\u00e9cisions rapides et g\u00e9rer les risques&nbsp;?<\/p><p class=\"wp-block-paragraph\">Les investisseurs souhaitant se prot\u00e9ger contre l&rsquo;inflation peuvent trouver les contrats \u00e0 terme sur l&rsquo;or utiles. Ces contrats peuvent prot\u00e9ger d&rsquo;autres actifs en p\u00e9riode d&rsquo;incertitude \u00e9conomique.<\/p><p>Votre portefeuille a-t-il besoin d&rsquo;une protection contre la volatilit\u00e9 des march\u00e9s&nbsp;? Les contrats \u00e0 terme sur l&rsquo;or n\u00e9cessitent \u00e9galement des op\u00e9rations sur marge.<\/p><p>Cela signifie que vous devez disposer de fonds suffisants pour r\u00e9pondre aux appels de marge. \u00cates-vous pr\u00eat \u00e0 <a href=\"https:\/\/volity.io\/forex\/comment-calculer-la-marge-en-forex\/\"><strong>g\u00e9rer les complexit\u00e9s du trading sur marge<\/strong><\/a>&nbsp;?<\/p><p class=\"wp-block-paragraph\">Les contrats \u00e0 terme sur l&rsquo;or conviennent \u00e0 ceux qui souhaitent prendre des risques pour esp\u00e9rer un rendement plus \u00e9lev\u00e9. Si vous \u00eates un investisseur actif et pr\u00eat \u00e0 relever le d\u00e9fi, les contrats \u00e0 terme sur l&rsquo;or pourraient vous convenir. Cela correspond-il \u00e0 votre style d&rsquo;investissement&nbsp;?<\/p><h2 class=\"wp-block-heading\" id=\"h-conclusion\"><strong>Conclusion<\/strong><\/h2><p class=\"wp-block-paragraph\">Votre choix entre les ETF sur l&rsquo;or et les contrats \u00e0 terme sur l&rsquo;or d\u00e9pend de vos objectifs d&rsquo;investissement et de votre app\u00e9tence au risque. Les ETF sur l&rsquo;or sont simples d&rsquo;investissement et conviennent aux investisseurs \u00e0 long terme.<\/p><p>Ils offrent stabilit\u00e9 et faible risque. Vous n&rsquo;aurez pas besoin de les surveiller en permanence.<\/p><p>Les contrats \u00e0 terme sur l&rsquo;or, quant \u00e0 eux, offrent des rendements plus \u00e9lev\u00e9s, mais comportent davantage de risques. Ils conviennent aux traders qui souhaitent profiter des fluctuations de prix \u00e0 court terme.<\/p><p>Ces options n\u00e9cessitent plus de temps et d&rsquo;attention. \u00cates-vous capable de g\u00e9rer la volatilit\u00e9 et la rapidit\u00e9 de l&rsquo;investissement&nbsp;?<\/p><p class=\"wp-block-paragraph\">Votre d\u00e9cision doit \u00eatre en phase avec votre strat\u00e9gie. Recherchez-vous la simplicit\u00e9 et la stabilit\u00e9, ou recherchez-vous des rendements rapides et potentiellement plus \u00e9lev\u00e9s&nbsp;?<\/p><p>Il est conseill\u00e9 de r\u00e9fl\u00e9chir \u00e0 vos objectifs. R\u00e9fl\u00e9chissez au niveau de risque que vous \u00eates pr\u00eat \u00e0 prendre.<\/p><p>Disposez-vous du temps et de l&rsquo;expertise n\u00e9cessaires pour n\u00e9gocier activement des contrats \u00e0 terme&nbsp;? Le bon choix d\u00e9pend de votre situation financi\u00e8re et de votre exp\u00e9rience en investissement.<\/p><p>Pr\u00e9f\u00e9rez-vous la simplicit\u00e9 des ETF ou la complexit\u00e9 du trading de contrats \u00e0 terme&nbsp;?<\/p><div data-volity-unique=\"1\" class=\"quick-answer\" style=\"background:#f7f7f7;border-left:4px solid #0066cc;padding:12px 16px;margin:16px 0;\"><strong>R\u00e9ponse rapide :<\/strong> Les ETF or r\u00e9pliquent le cours spot via d\u00e9tention physique ou exposition synth\u00e9tique, sans levier ni roulement, \u00e0 un co\u00fbt annuel de 0,10 \u00e0 0,40 %. Les futures CME offrent un effet de levier d&rsquo;environ 25 fois mais imposent un rollover \u00e0 chaque \u00e9ch\u00e9ance. L&rsquo;ETF convient au long terme passif ; le future au trading actif et \u00e0 la couverture industrielle.<\/div><p><strong>Ce que surveillent nos analystes :<\/strong> Nous comparons syst\u00e9matiquement quatre param\u00e8tres : le tracking error de l&rsquo;ETF par rapport au fixing LBMA, le co\u00fbt total de d\u00e9tention sur 12 mois (TER pour ETF, contango pour futures), la liquidit\u00e9 intraday mesur\u00e9e par le spread bid-ask et le volume, et le traitement fiscal local. En France, l&rsquo;AMF impose une transparence renforc\u00e9e sur les ETF synth\u00e9tiques. Aux \u00c9tats-Unis, la SEC encadre les ETF physiques tandis que la CFTC supervise les futures cot\u00e9s au COMEX.<\/p><hr><h2 class=\"wp-block-heading\" id=\"faq\">Questions fr\u00e9quentes<\/h2><h3>Lequel des deux offre la meilleure liquidit\u00e9 ?<\/h3><p>Les deux instruments sont extr\u00eamement liquides, mais \u00e0 des \u00e9chelles diff\u00e9rentes. GLD \u00e9change en moyenne 8 \u00e0 12 millions de parts par jour, soit environ 2,5 milliards de dollars de notionnel.<\/p><p>Le contrat GC du CME affiche un volume de 250 000 contrats, soit environ 70 milliards de dollars de notionnel quotidien. Pour un investisseur particulier, l&rsquo;ETF est plus accessible et fractionnable.<\/p><p>Pour un trader institutionnel, le future offre une profondeur de carnet in\u00e9gal\u00e9e et un spread typique de 0,10 dollar par once.<\/p><h3>Quel est l&rsquo;impact fiscal en France ?<\/h3><p>En France, selon les r\u00e8gles encadr\u00e9es par l&rsquo;AMF et l&rsquo;administration fiscale, les ETF or domicili\u00e9s dans l&rsquo;Union europ\u00e9enne (par exemple en Irlande ou Allemagne) sont soumis \u00e0 la flat tax de 30 % sur les plus-values, comme les actions classiques. Les futures cot\u00e9s sur le COMEX, consid\u00e9r\u00e9s comme produits d\u00e9riv\u00e9s, rel\u00e8vent du m\u00eame r\u00e9gime. Toutefois, les ETF synth\u00e9tiques peuvent b\u00e9n\u00e9ficier d&rsquo;une \u00e9ligibilit\u00e9 au PEA dans certaines configurations, optimisant la fiscalit\u00e9 long terme pour un investisseur r\u00e9sident fran\u00e7ais.<\/p><h3>Le contango des futures est-il toujours n\u00e9gatif ?<\/h3><p>Pas toujours. L&rsquo;or peut entrer en backwardation lors de tensions extr\u00eames sur le march\u00e9 physique, comme en mars 2020 ou ao\u00fbt 2011.<\/p><p>Selon les donn\u00e9es CME, l&rsquo;or a pass\u00e9 environ 85 % du temps en contango l\u00e9ger sur les 20 derni\u00e8res ann\u00e9es, avec un co\u00fbt annualis\u00e9 de roulement compris entre 0,5 et 2 %. En backwardation, le rolling devient l\u00e9g\u00e8rement profitable.<\/p><p>Cette variabilit\u00e9 justifie que les ETF physiques restent l&rsquo;instrument privil\u00e9gi\u00e9 pour une exposition longue dur\u00e9e sans gestion active du calendrier futures.<\/p><h3>Peut-on utiliser un ETF or pour sp\u00e9culer \u00e0 court terme ?<\/h3><p>Oui, mais l&rsquo;absence de levier limite l&rsquo;efficacit\u00e9 capitalistique. Pour une strat\u00e9gie sp\u00e9culative court terme, les futures GC ou les contrats E-micro Gold (10 onces) du CME sont mieux adapt\u00e9s gr\u00e2ce \u00e0 leur effet de levier int\u00e9gr\u00e9. Les ETF \u00e0 effet de levier comme UGL (2x) ou DGP (2x) existent, mais leur structure quotidienne g\u00e9n\u00e8re un decay d\u00e9favorable au-del\u00e0 de quelques jours, selon les analyses publi\u00e9es par la SEC. Pour la sp\u00e9culation directionnelle, les futures restent l&rsquo;outil de r\u00e9f\u00e9rence institutionnel.<\/p><hr><h2 class=\"wp-block-heading\" id=\"related-guides\">Guides connexes<\/h2><ul><li><a href=\"https:\/\/volity.io\/crypto\/bitcoin\/\">Qu\u2019est-ce que le Bitcoin (BTC) ?<\/a><\/li><li><a href=\"https:\/\/volity.io\/crypto\/ethereum\/\">Ethereum 2.0 : Un changement de donne pour les traders<\/a><\/li><li><a href=\"https:\/\/volity.io\/crypto\/altcoin\/\">Qu&rsquo;est-ce que l&rsquo;Altcoin dans le Crypto ?<\/a><\/li><li><a href=\"https:\/\/volity.io\/forex\/forex-trading-pour-debutants\/\">Forex Trading pour d\u00e9butants<\/a><\/li><li><a href=\"https:\/\/volity.io\/forex\/meilleures-strategies-de-trading-forex\/\">Meilleures strat\u00e9gies de trading forex<\/a><\/li><\/ul><hr class=\"wp-block-separator has-alpha-channel-opacity\"\/><div class=\"volity-authority-footer\" data-volity-authority=\"auto-2026-05-07\"><h3 class=\"wp-block-heading\">Sources v\u00e9rifi\u00e9es<\/h3><ul><li><a href=\"https:\/\/www.bis.org\/statistics\/about_banking_stats.htm\" rel=\"noopener\" target=\"_blank\">BIS bank statistics<\/a><\/li><li><a href=\"https:\/\/www.lbma.org.uk\/prices-and-data\" rel=\"noopener\" target=\"_blank\">LBMA price benchmarks<\/a><\/li><li><a href=\"https:\/\/www.gold.org\/\" rel=\"noopener\" target=\"_blank\">World Gold Council<\/a><\/li><\/ul><h3 class=\"wp-block-heading\">\u00c0 lire aussi sur Volity<\/h3><ul><li><a href=\"https:\/\/volity.io\/fr\/platform\/\">Plateforme<\/a><\/li><li><a href=\"https:\/\/volity.io\/fr\/markets\/\">March\u00e9s<\/a><\/li><li><a href=\"https:\/\/volity.io\/fr\/safety-of-funds\/\">S\u00e9curit\u00e9 des fonds<\/a><\/li><\/ul><\/div><hr class=\"wp-block-separator has-alpha-channel-opacity\"\/><div class=\"volity-topic-neighbours\" data-volity-topic-neighbours=\"auto-2026-05-07\"><h3 class=\"wp-block-heading\">Plus dans cette section<\/h3><ul><li><a href=\"https:\/\/volity.io\/fr\/or\/influence-des-banques-centrales-sur-les-prix-de-l-or\/\">Comment les banques centrales influencent-elles le prix de l&rsquo;or ? | Guide du prix de l&rsquo;or<\/a><\/li><li><a href=\"https:\/\/volity.io\/fr\/or\/utiliser-levier-dans-le-trading-d-or-avantages-et-inconvenients\/\">Pour et contre l&rsquo;utilisation de l&rsquo;effet de levier dans le commerce de l&rsquo;or<\/a><\/li><li><a href=\"https:\/\/volity.io\/fr\/or\/trading-d-or-pour-les-debutants-erreurs-courantes-a-eviter\/\">Strat\u00e9gie de trading de l&rsquo;or pour les d\u00e9butants &#8211; Erreurs courantes \u00e0 \u00e9viter<\/a><\/li><\/ul><\/div><!-- data-volity-readability=\"auto-2026-05-07\" -->\n\n\n\n<h3 class=\"wp-block-heading\" data-volity-takeaways=\"2026-05-07\">Points cl\u00e9s<\/h3>\n\n\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\">Voici ce qui compte le plus dans ce guide.<\/p>\n\n\n\n<ul class=\"wp-block-list\"><li>L&#039;or sert \u00e0 la fois de valeur refuge et de couverture contre la faiblesse fiduciaire.<\/li><li>Spot, futures, ETF et lingots physiques pr\u00e9sentent des co\u00fbts et risques bien distincts.<\/li><li>De plus, les flux de r\u00e9serves des banques centrales soutiennent un plancher structurel de demande.<\/li><\/ul>\n\n\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\">Par cons\u00e9quent, lisez la suite pour l&#039;analyse compl\u00e8te.<\/p>\n\n\n\n    <style>\n    .volity-coi {\n        background: #fff;\n        border: 1px solid #c5d8ee;\n        border-radius: 8px;\n        margin: 32px 0;\n        font-family: \"Inter\", sans-serif;\n        font-size: 13.5px;\n        line-height: 1.75;\n        color: #4a4a4a;\n        box-sizing: border-box;\n        width: 100%;\n        overflow: hidden;\n    }\n    .volity-coi .coi-heading {\n        display: block;\n        background: #2c6fad;\n        color: #fff;\n        font-size: 11px;\n        font-weight: 700;\n        letter-spacing: 0.09em;\n        text-transform: uppercase;\n        padding: 9px 22px;\n        margin: 0;\n    }\n    .volity-coi .coi-body { padding: 16px 22px; }\n    .volity-coi .coi-body p { margin: 0 0 10px 0; }\n    .volity-coi .coi-body p:last-child { margin-bottom: 0; }\n    .volity-coi a { color: #2c6fad; text-decoration: underline; }\n    @media(max-width:480px) {\n        .volity-coi .coi-body { padding: 14px 16px; font-size: 13px; }\n        .volity-coi .coi-heading { padding: 8px 16px; }\n    }\n    <\/style>\n    <div class=\"volity-coi\" role=\"note\">\n        <span class=\"coi-heading\">\u24d8 Divulgation<\/span>\n        <div class=\"coi-body\"><p>Volity exploite une plateforme de trading et publie \u00e9galement du contenu \u00e9ducatif et analytique sur le trading. Le contenu de cette page est uniquement \u00e0 des fins \u00e9ducatives et ne doit pas \u00eatre consid\u00e9r\u00e9 comme un conseil financier. Volity peut b\u00e9n\u00e9ficier commercialement lorsque les lecteurs ouvrent des comptes de trading via les liens pr\u00e9sents sur ce site.<\/p><p>Notre contenu est produit et r\u00e9vis\u00e9 selon des <a href=\"https:\/\/volity.io\/fr\/editorial-standards\/\">standards \u00e9ditoriaux<\/a> document\u00e9s ; la m\u00e9thodologie de comparaison et de revue est publi\u00e9e <a href=\"https:\/\/volity.io\/fr\/editorial-standards\/review-methodology\/\">ici<\/a>.<\/p><\/div>\n    <\/div>\n\n","protected":false},"excerpt":{"rendered":"<p>La diff\u00e9rence entre les ETF sur l&rsquo;or et les contrats \u00e0 terme sur l&rsquo;or r\u00e9side dans le fait que ces derniers offrent [&hellip;]<\/p>\n","protected":false},"author":2,"featured_media":13904,"comment_status":"closed","ping_status":"closed","sticky":false,"template":"","format":"standard","meta":{"inline_featured_image":false,"custom_schema":"","footnotes":""},"categories":[186],"tags":[],"class_list":["post-13899","post","type-post","status-publish","format-standard","has-post-thumbnail","hentry","category-or"],"yoast_head":"<!-- This site is optimized with the Yoast SEO Premium plugin v27.7 (Yoast SEO v27.7) - 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GLD \u00e9change en moyenne 8 \u00e0 12 millions de parts par jour, soit environ 2,5 milliards de dollars de notionnel. Le contrat GC du CME affiche un volume de 250 000 contrats, soit environ 70 milliards de dollars de notionnel quotidien. Pour un investisseur particulier, l'ETF est plus accessible et fractionnable. Pour un trader institutionnel, le future offre une profondeur de carnet in\u00e9gal\u00e9e et un spread typique de 0,10 dollar par once.\"}},{\"@type\":\"Question\",\"name\":\"Quel est l'impact fiscal en France ?\",\"acceptedAnswer\":{\"@type\":\"Answer\",\"text\":\"En France, selon les r\u00e8gles encadr\u00e9es par l'AMF et l'administration fiscale, les ETF or domicili\u00e9s dans l'Union europ\u00e9enne (par exemple en Irlande ou Allemagne) sont soumis \u00e0 la flat tax de 30 % sur les plus-values, comme les actions classiques. Les futures cot\u00e9s sur le COMEX, consid\u00e9r\u00e9s comme produits d\u00e9riv\u00e9s, rel\u00e8vent du m\u00eame r\u00e9gime. Toutefois, les ETF synth\u00e9tiques peuvent b\u00e9n\u00e9ficier d'une \u00e9ligibilit\u00e9 au PEA dans certaines configurations, optimisant la fiscalit\u00e9 long terme pour un investisseur r\u00e9sident fran\u00e7ais.\"}},{\"@type\":\"Question\",\"name\":\"Le contango des futures est-il toujours n\u00e9gatif ?\",\"acceptedAnswer\":{\"@type\":\"Answer\",\"text\":\"Pas toujours. L'or peut entrer en backwardation lors de tensions extr\u00eames sur le march\u00e9 physique, comme en mars 2020 ou ao\u00fbt 2011. Selon les donn\u00e9es CME, l'or a pass\u00e9 environ 85 % du temps en contango l\u00e9ger sur les 20 derni\u00e8res ann\u00e9es, avec un co\u00fbt annualis\u00e9 de roulement compris entre 0,5 et 2 %. En backwardation, le rolling devient l\u00e9g\u00e8rement profitable. 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Pour la sp\u00e9culation directionnelle, les futures restent l'outil de r\u00e9f\u00e9rence institutionnel.\"}}],\"speakable\":{\"@type\":\"SpeakableSpecification\",\"cssSelector\":[\"h1\",\".entry-content > p:first-of-type\",\".entry-content h2\",\".faq-question\",\"[data-volity-takeaways]\"]}}]}<\/script>\n<!-- \/ Yoast SEO Premium plugin. -->","yoast_head_json":{"title":"ETFs sur l'or vs Futures sur l'or : Comparaison d\u00e9taill\u00e9e - Volity","description":"Comparez les ETF d'or et les contrats \u00e0 terme sur l'or pour d\u00e9couvrir quel investissement correspond \u00e0 vos objectifs financiers et d\u00e9couvrir les risques.","robots":{"index":"index","follow":"follow","max-snippet":"max-snippet:-1","max-image-preview":"max-image-preview:large","max-video-preview":"max-video-preview:-1"},"canonical":"https:\/\/volity.io\/fr\/or\/etfs-or-contre-futures-or\/","og_locale":"fr_FR","og_type":"article","og_title":"ETFs sur l'or vs Futures sur l'or : Comparaison d\u00e9taill\u00e9e - 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