Le volume de trading crypto est la valeur totale des transactions sur une p\u00e9riode donn\u00e9e (g\u00e9n\u00e9ralement 24 heures). Il para\u00eet simple mais figure parmi les indicateurs les plus manipul\u00e9s du crypto retail. Cette page explique ce que le volume mesure r\u00e9ellement, pourquoi les chiffres rapport\u00e9s surestiment souvent la r\u00e9alit\u00e9, et ce que cela implique pour les spreads et les ex\u00e9cutions que vous voyez sur Volity.<\/p>\n\n
Ce que mesure le volume :<\/strong> la somme de la valeur de toutes les transactions sur la p\u00e9riode. 1 milliard de dollars de volume BTC = la valeur notionnelle totale de toutes les transactions BTC valant 1 milliard de dollars. Un volume plus \u00e9lev\u00e9 signifie g\u00e9n\u00e9ralement des spreads plus serr\u00e9s, des carnets plus profonds, des ex\u00e9cutions plus rapides.<\/p>\n\n Pourquoi le volume rapport\u00e9 peut induire en erreur :<\/strong> le wash trading gonfle les chiffres sur certaines places. Bitwise a estim\u00e9 que 95 % du volume BTC rapport\u00e9 sur les plus petits exchanges en 2019 relevait du wash trading. Des \u00e9tudes ult\u00e9rieures montrent une inflation de 30 \u00e0 70 % selon les places. Le volume rapport\u00e9 est une borne sup\u00e9rieure, pas la v\u00e9rit\u00e9 terrain.<\/p>\n\n \u00c0 quoi ressemble le volume r\u00e9el :<\/strong> regardez la profondeur du carnet d’ordres (la valeur des ordres en attente pr\u00e8s du prix actuel), le spread bid-ask (serr\u00e9 = vraie liquidit\u00e9<\/a>) et l’arbitrage inter-places (une vraie liquidit\u00e9 maintient les prix align\u00e9s d’une place \u00e0 l’autre).<\/p>\n\n Lire le volume sur Volity :<\/strong> Volity ne publie pas le volume par paire comme argument marketing. Les chiffres pertinents pour vous sont le spread (visible avant la saisie de l’ordre) et la latence d’ex\u00e9cution (99,6 % en moins d’une seconde). Ce sont des indicateurs directs de qualit\u00e9 d’ex\u00e9cution, plus utiles que les chiffres de volume mis en avant.<\/p>\n\n Quand le volume baisse :<\/strong> fin de nuit asiatique, week-ends sur les altcoins de queue, p\u00e9riodes autour des retraits ou ajouts de cotation. Dans ces fen\u00eatres : les spreads s’\u00e9largissent, les ordres au march\u00e9 glissent davantage, les stops peuvent s’ex\u00e9cuter loin du d\u00e9clencheur. Utilisez des ordres \u00e0 cours limit\u00e9.<\/p>\n\n Volume spot<\/a> vs d\u00e9riv\u00e9s :<\/strong> les rapports sur le \u00ab volume de trading crypto \u00bb m\u00e9langent souvent les deux. Les d\u00e9riv\u00e9s (perp\u00e9tuels<\/a>, futures) repr\u00e9sentent g\u00e9n\u00e9ralement 3 \u00e0 5 fois le volume spot \u00e0 l’\u00e9chelle mondiale. Les deux ont des profils de liquidit\u00e9 diff\u00e9rents. Les volumes de CFD<\/a> de Volity ne sont pas de type perp mais utilisent une liquidit\u00e9 spot agr\u00e9g\u00e9e.<\/p>\n\n Le volume de trading crypto rapport\u00e9 est ce que l’API ou le site web d’un exchange affiche. Le volume de trading crypto r\u00e9el est ce qui change effectivement de mains entre contreparties ind\u00e9pendantes. L’\u00e9cart entre les deux a \u00e9t\u00e9 largement \u00e9tudi\u00e9 :<\/p>\n\n Le sch\u00e9ma constant \u00e0 travers les \u00e9tudes : le volume rapport\u00e9 est r\u00e9guli\u00e8rement 2 \u00e0 10 fois sup\u00e9rieur au volume r\u00e9el sur les exchanges de second rang ; les places de premier rang (Coinbase, Kraken, Bitstamp) affichent g\u00e9n\u00e9ralement des ratios r\u00e9el\/rapport\u00e9 sup\u00e9rieurs \u00e0 80 %. Les places interm\u00e9diaires varient fortement. Traitez toujours le volume de trading crypto mis en avant comme une borne sup\u00e9rieure.<\/p>\n\n Le volume et la liquidit\u00e9 sont li\u00e9s mais pas identiques. Deux paires peuvent afficher le m\u00eame volume de trading crypto quotidien avec une qualit\u00e9 d’ex\u00e9cution tr\u00e8s diff\u00e9rente :<\/p>\n\n Pour le trader actif, la liquidit\u00e9 (profondeur + spread + r\u00e9silience) compte plus que le volume de trading crypto mis en avant. La mani\u00e8re de v\u00e9rifier la liquidit\u00e9 sur n’importe quelle plateforme est de placer de petits ordres test durant vos fen\u00eatres de trading habituelles et de comparer la qualit\u00e9 d’ex\u00e9cution r\u00e9elle aux prix affich\u00e9s.<\/p>\n\n L’agr\u00e9gation du volume de trading crypto de Volity \u00e0 travers plusieurs sources de liquidit\u00e9 fait que les paires principales (BTCUSD, ETHUSD, USDTUSD) offrent de mani\u00e8re fiable des ex\u00e9cutions serr\u00e9es, quelle que soit la fa\u00e7on dont le volume rapport\u00e9 \u00e9volue d’un exchange \u00e0 l’autre.<\/p>\n\n Le volume de trading crypto est l’un des indicateurs les plus cit\u00e9s et les plus manipul\u00e9s du crypto retail. Le volume de trading crypto rapport\u00e9 peut \u00eatre 2 \u00e0 10 fois gonfl\u00e9 sur les places de second rang par le wash trading et des sch\u00e9mas similaires. Pour les d\u00e9cisions de trading concr\u00e8tes, les signaux les plus utiles sont le spread, la profondeur du carnet d’ordres et la qualit\u00e9 d’ex\u00e9cution r\u00e9elle de votre plateforme mesur\u00e9e via de petits ordres test.<\/p>\n\n Trois habitudes pour bien lire le volume de trading crypto :<\/p>\n\n La valeur totale des transactions sur une p\u00e9riode. 24 h est la norme. Plus \u00e9lev\u00e9 signifie g\u00e9n\u00e9ralement des spreads plus serr\u00e9s.<\/p>\n<\/details>\n Souvent surestim\u00e9. Le wash trading gonfle les chiffres sur certaines places. Bitwise a estim\u00e9 95 % de wash sur les plus petites places en 2019 ; les \u00e9tudes ult\u00e9rieures 30 \u00e0 70 %. Traitez le volume rapport\u00e9 comme une borne sup\u00e9rieure.<\/p>\n<\/details>\n V\u00e9rifiez le spread avant la saisie de l’ordre (serr\u00e9 = liquide). Volity ne publie pas le volume par paire comme argument marketing. Le spread et la latence d’ex\u00e9cution sont des indicateurs plus directs.<\/p>\n<\/details>\n Fin de nuit asiatique, week-ends sur les altcoins, autour des ajouts\/retraits de cotation. Les spreads s’\u00e9largissent, les stops peuvent s’ex\u00e9cuter plus mal que le d\u00e9clencheur. Utilisez des ordres \u00e0 cours limit\u00e9.<\/p>\n<\/details>\n Les d\u00e9riv\u00e9s (perp\u00e9tuels, futures) repr\u00e9sentent g\u00e9n\u00e9ralement 3 \u00e0 5 fois le spot \u00e0 l’\u00e9chelle mondiale. Profils de liquidit\u00e9 diff\u00e9rents. Les CFD de Volity utilisent une liquidit\u00e9 spot agr\u00e9g\u00e9e.<\/p>\n<\/details>\n Volume plus \u00e9lev\u00e9 = spreads plus serr\u00e9s + ex\u00e9cutions plus rapides + meilleurs stops. \u00c0 taille retail (100 \u00e0 10 000 $) sur les paires crypto principales, la liquidit\u00e9 de Volity est largement suffisante quels que soient les chiffres de volume mis en avant.<\/p>\n\n<\/details>\n<\/div>\n\nComment les exchanges rapportent le volume de trading crypto vs le chiffre r\u00e9el<\/h3>\n\n
Volume de trading crypto vs liquidit\u00e9 pour le trader actif<\/h3>\n\n
Points cl\u00e9s \u00e0 retenir<\/h3>\n\n
Sources<\/h2>\n
Guides crypto Volity associ\u00e9s<\/h3>\n\n\n\n
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Foire aux questions<\/h2>\n
Qu’est-ce que le volume de trading crypto ?<\/summary>\n
Le volume crypto rapport\u00e9 est-il exact ?<\/summary>\n
Comment lire le volume sur Volity ?<\/summary>\n
Quand le volume crypto baisse-t-il ?<\/summary>\n
Volume spot vs d\u00e9riv\u00e9s ?<\/summary>\n
Pourquoi le volume compte-t-il pour mes transactions ?<\/summary>\n