Der Kryptomarkt war noch nie vor klassischem Betrug sicher. Was wie eine goldene Gelegenheit aussieht, kann sich als Falle erweisen. Denn ein Token steigt über Nacht stark an, Influencer hypen ihn überall, und frühe Käufer versprechen hohe Renditen. Dann stürzt der Preis ab. Die Folge? Wer spät eingestiegen ist, verliert am Ende alles.
Dies ist das, was wir als Pump-and-Dump-Betrug bezeichnen, und es ist nicht nur Geschichte. Leider ist es auf dem Kryptomarkt immer noch aktiv.
Also ja, zu gute Hypes, um wahr zu sein, können zu großen Verlusten führen. Wenn Sie nicht aufpassen, könnten Sie am Ende Token halten, die niemand will.
Was ist also ein Pump-and-Dump-Betrug im Kryptobereich?
Ein Pump-and-Dump-Betrug im Kryptobereich ist ein gefälschtes Hype-Schema. Im Grunde wählen Betrüger eine Kryptowährung mit geringem Wert aus, preisen sie mit falschen Behauptungen an, lassen ihren Preis schnell in die Höhe schnellen und verkaufen dann alles auf dem Höhepunkt. Beim Verkauf stürzt der Preis ab und diejenigen, die spät gekauft haben, verlieren ihr Geld.
Nehmen wir an, jemand erstellt einen neuen Token namens MoonX . Er wird auf einer dezentralen Börse veröffentlicht. Anfangs ist er fast wertlos. Die meisten Token bleiben bei den Erstellern. Dann beginnen sie, ihn auf Telegram, Twitter und Reddit zu bewerben. Sie behaupten, er werde „die Finanzwelt revolutionieren“ oder „der nächste große Trend nach Bitcoin“ werden. Influencer veröffentlichen Charts mit starken Kursanstiegen. Fake-Follower hypen ihn in Kommentarspalten. All das erzeugt FOMO – die Angst, etwas zu verpassen.
Sie sehen, wie der Preis von MoonX innerhalb weniger Stunden von 0,01 $ auf 0,50 $ steigt. Die Leute stürmen herein. Das Volumen steigt. Immer mehr Händler springen ein, weil sie denken, der Coin würde explodieren. An diesem Punkt werfen die Betrüger ihre Bestände ab. Sie entfernen Liquidität oder verkaufen alle ihre Token.
Plötzlich stürzt der Preis auf 0,01 $ oder sogar noch tiefer ab. Die Münze wird wertlos. Die Betrüger machen Gewinn. Sie bleiben mit nutzlosen Token zurück.
Dies ist ein manipulatives Handelssystem. Es nutzt emotionale Taktiken und nutzt die mangelnde Regulierung im dezentralen Finanzwesen (DeFi) aus . Es zielt auf Low-Cap-Assets ab und basiert häufig auf Wash-Trading, bei dem Betrüger Aktivitäten mithilfe mehrerer Wallets vortäuschen.
Das Ziel ist nicht langfristiges Wachstum. Das Ziel ist, schnell Gewinn zu machen – auf Ihre Kosten.
Pump and Dump VS Teppichziehen
| Aspekt | Pumpen und Ablassen | Teppich ziehen |
| Definition | Künstliche Preiserhöhung, gefolgt von einem Massenausverkauf durch Betrüger. | Der Projektersteller verliert Geld und gibt das Token auf. |
| Gemeinsames Ziel | Token mit niedriger Marktkapitalisierung und begrenzter Liquidität. | Token mit Smart Contracts, die die Benutzergelder kontrollieren. |
| Haupttaktik | Falsche Werbung und übertriebener Preis. | Direkte Entnahme von Liquidität oder Vertragsmitteln. |
| Ausführungszeit | Kurzfristig (oft innerhalb von Stunden oder Tagen). | Kann sofort erfolgen oder nach dem Aufbau von Vertrauen. |
| Anlegerverlust | Anleger kaufen zum Höchstpreis und verlieren nach einem Crash. | Anleger verlieren jeglichen Zugriff auf gesperrte oder gepoolte Fonds. |
| Schlüsselplattform | Dezentrale Börsen (DEXes) und soziale Medien. | DEXes mit Liquiditätspools und Smart Contracts. |
| Sichtweite | Während des Pumps sichtbare öffentliche Preisbewegungen. | Oft plötzlich und ohne große Vorwarnung vor dem Austritt. |
| Rechtmäßigkeit | Illegal, da Marktmanipulation. | Wird in vielen Rechtsgebieten als Betrug oder Diebstahl angesehen. |
Wie erzeugen Betrüger den Hype um ein Token?
Pump-and-Dump-Betrüger nutzen eine Mischung aus emotionaler Manipulation, gefälschten sozialen Beweisen und falscher Glaubwürdigkeit, um wertlose oder schwache Token hochzujubeln. Das Ziel ist einfach: einen Kaufrausch auszulösen. Sobald der Preis steigt, verkaufen sie ihre Bestände. Der Token stürzt ab. Sie bleiben mit Verlusten zurück.
1. Gefälschter sozialer Beweis
Betrüger überfluten Telegram, Twitter (X) und Reddit mit koordinierten Nachrichten. Sie nutzen Bots, gefälschte Influencer und bezahlten Kommentar-Spam, um ein Projekt zum Trend zu machen. Sie sehen zwar „Community-Buzz“, aber das meiste davon ist gefälscht.
Der Squid Game Token (SQUID) wurde 2021 viral. Er stieg in weniger als einer Woche um über 75.000 %. Käufer konnten aufgrund von Smart-Contract-Beschränkungen nicht verkaufen. Das Projektteam verschwand, nachdem es geschätzte 3,3 Millionen Dollar verdient hatte.
2. Bezahlte Influencer-Werbung
Manche Influencer bewerben Token gegen Geld. Oftmals verschweigen sie, dass es sich um einen bezahlten Beitrag handelt. Diese Token erscheinen in „Top Crypto Picks“-Videos oder Tweets. Das Publikum vertraut den Influencern und kauft sie, ohne sich vorher zu informieren.
Der SaveTheKids-Token wurde von mehreren Gaming-Influencern unterstützt, darunter auch Mitglieder des FaZe Clans. Nach dem Start verkauften Insider den Token. Innerhalb weniger Tage verlor er fast seinen gesamten Wert. Die Influencer leugneten später ihre Beteiligung oder gaben anderen die Schuld.
3. Fake News und Partnerschaften
Betrüger veröffentlichen auch gefälschte Pressemitteilungen oder behaupten, Partnerschaften mit großen Namen wie Binance, Tesla oder Coinbase zu unterhalten. Sie erstellen Klon-Websites oder gefälschte Logos, um den Eindruck von Echtheit zu erwecken.
Im Jahr 2021 behauptete ein betrügerischer Token fälschlicherweise eine Partnerschaft mit Tesla. Er verbreitete sich in Krypto-Facebook-Gruppen wie ein Lauffeuer. Sobald genügend Leute investiert hatten, stiegen die Betrüger aus. Eine solche Partnerschaft existierte nie.
4. Wash Trading und Fake-Volumen
Wash Trading bedeutet den Kauf und Verkauf desselben Tokens zwischen Wallets derselben Person. Dies täuscht das Volumen an dezentralen Börsen (DEXs) vor und täuscht Anleger vor, dass eine Nachfrage besteht.
Chainalysis ergab, dass von den 370.000 im Jahr 2023 eingeführten Ethereum-Token über 90.000 Anzeichen von Manipulation aufwiesen, darunter Wash Trading und Liquiditätsabflüsse. Diese machten zwar nur 1,3 % des Gesamtvolumens aus, verursachten aber einen geschätzten Betrug von über 240 Millionen US-Dollar.
5. Vorverkauf, Zulassungslisten und Zeitdruck
Betrüger veranstalten oft Vorverkaufsveranstaltungen oder nutzen exklusive Zulassungslisten. Ihnen wird möglicherweise gesagt, dass „nur 500 Personen“ frühzeitig investieren können. Die Dringlichkeit löst FOMO aus. Sobald der Token öffentlich wird, verkaufen die Betrüger ihren Anteil.
Viele Binance Smart Chain (BSC)-Betrügereien in den Jahren 2021–22 funktionierten auf diese Weise. Token wurden über Vorverkäufe eingeführt, durch den Telegram-Hype aufgepumpt und dann innerhalb von 48 Stunden nach dem öffentlichen Handel abgeladen.
Wie erkennt man ein Krypto-Pump-and-Dump?
Ein Krypto-Pump-and-Dump-System lässt sich oft an Mustern von falschem Hype, Preismanipulation und aggressiver Werbung erkennen. Betrüger nutzen psychologische Tricks und sozialen Einfluss, um wertlose Token zu verkaufen. Bleiben Sie also wachsam und achten Sie vor einer Investition auf bestimmte Warnsignale.
- Plötzliche und starke Preisanstiege ohne echte Neuigkeiten
- Starke Werbung auf Telegram, Twitter oder Reddit
- Influencer-Inhalte mit vagen oder übertriebenen Behauptungen
- Ankündigungen von Scheinpartnerschaften oder Börsennotierungen
- Ungewöhnliches Handelsvolumen von neuen oder inaktiven Token
- Dringlichkeitsbezogene Nachrichten wie „Nicht verpassen“ oder „Letzte Chance“
- Mangelnde Projekttransparenz oder anonyme Gründer
- Keine sichtbare Roadmap, kein Produkt und kein geprüfter Code
- Hohe Token-Konzentration in wenigen Wallets
- Kommentarbereiche deaktiviert oder mit gefälschtem Engagement überflutet
Welche tatsächlichen Kosten entstehen, wenn man auf einen Pump-and-Dump-Betrug hereinfällt?
Wer auf einen Pump-and-Dump-Betrug im Kryptobereich hereinfällt, kann mehr als nur einen finanziellen Verlust erleiden. Er verliert möglicherweise Vertrauen, Zeit und Zukunftschancen. Viele Opfer kaufen erst spät ein, weil sie glauben, der Preis werde weiter steigen. Stattdessen bricht der Preis innerhalb weniger Stunden oder Tage ein. Man bleibt mit wertlosen Token zurück, die niemand kaufen möchte.
Der Schaden geht über Ihren Geldbeutel hinaus. Sie fühlen sich möglicherweise betrogen, beschämt oder zögern, anderen Krypto-Projekten wieder zu vertrauen. Pump-and-Dump-Betrug schadet der Glaubwürdigkeit des Krypto-Marktes und bremst echte Innovationen, da er vorsichtige Investoren vertreibt.
Hier sind die tatsächlichen Kosten, die auf Sie zukommen können:
- Verlust Ihrer gesamten Investition
- Keine rechtliche Rückforderung aufgrund fehlender Regulierung
- Geringeres Vertrauen in legitime Kryptoprojekte
- Verpasste Chancen, in Sachwerte zu investieren
- Psychischer Stress und emotionales Bedauern
- Erhöhtes Risiko, auf zukünftige Betrügereien hereinzufallen
- Schwierigkeiten beim Verkauf illiquider oder aufgegebener Token
- Sie sind weiteren Betrügereien durch Telegram- oder Discord-Kanäle ausgesetzt, denen Sie beigetreten sind
Sie sollten sich vor einer Investition immer informieren. Denken Sie daran, dass ein Krypto-Projekt ohne klares Team, ohne Audit und ohne funktionierendes Produkt selten sicher ist.
Gibt es rechtliche Konsequenzen für die Täter von Pump-and-Dump-Systemen?
Ja, es kann rechtliche Konsequenzen für Personen geben, die Pump-and-Dump-Systeme betreiben – insbesondere auf regulierten Märkten. In vielen Ländern fällt diese Art von Betrug unter Marktmanipulation oder Wertpapierbetrug. Wenn die Behörden genügend Beweise finden, können sie Strafanzeige erstatten, Geldstrafen verhängen oder den Tätern den Handel untersagen.
In den USA untersucht die Securities and Exchange Commission (SEC) aktiv Pump-and-Dump-Fälle. Wenn eine Person einen Token mit falschen Behauptungen bewirbt und von einem Preisanstieg profitiert, kann die SEC zivil- oder strafrechtliche Anklage erheben – auch auf Kryptomärkten. Obwohl Krypto weniger reguliert ist als traditionelle Finanzmärkte, gilt das Gesetz dennoch im Falle von Betrug.
Beispielsweise manipulierte der Teenager Jonathan Lebed 1999 Aktienkurse über Online-Foren. Die SEC verhängte eine Geldstrafe gegen ihn – einer der ersten Fälle von Online-Pump-and-Dump-Attacken.
2021 verhafteten die US-Behörden zudem mehrere YouTuber und Twitter-Influencer, weil sie koordinierte Aktien- und Krypto-Pump-Programme über Discord betrieben.
Sie sollten wissen, dass selbst anonyme Wallets zurückverfolgt werden können. Blockchain-Daten können Muster aufdecken. Werden Täter erwischt, drohen ihnen folgende Konsequenzen:
- Hohe Geldstrafen
- Vermögensbeschlagnahmungen
- Handelsverbote
- Strafverfolgung und Gefängnisstrafe
Auch wenn die Durchsetzung Zeit braucht, ist es aufgrund der digitalen Spur schwierig, den Konsequenzen für immer zu entgehen.
Wichtige Pump-and-Dump-Systeme in der Kryptogeschichte
| Token/Projekt | Jahr | Wichtige Details | Geschätzte Verluste |
| Squid Game Token (SQUID) | 2021 | Keine Auszahlungsfunktion, Werbung mit dem Namen der Netflix-Show, Preis stieg um 75.000 % und brach dann ein | 3,3 Millionen US-Dollar |
| SaveTheKids-Token | 2021 | Von FaZe Clan-Influencern beworben, als wohltätige Organisation vermarktet und sofort nach dem Start wieder fallen gelassen | Nicht öffentlich bekannt gegeben |
| BitConnect | 2018 | Bot hohe Renditen durch Kredite, brach zusammen, nachdem er als Ponzi-System bezeichnet wurde, was zu weltweiten Ermittlungen führte | Über 1 Milliarde US-Dollar |
| Centra Tech | 2017 | Promotet von Floyd Mayweather und DJ Khaled, angebliche Scheinpartnerschaften, Gründer verhaftet | 25 Millionen US-Dollar |
| MandoX | 2022 | Token auf Twitter und Discord beworben, plötzlicher Absturz, nachdem das Team einen großen Teil verkauft hatte | Unbekannt |
| Token A (Chainalysis-Fall) | 2023 | Teil einer koordinierten Pump-Aktion unter Verwendung von Wash-Trading, Liquidität wird in Tagen abgerufen und über On-Chain-Daten verfolgt | 55.000 US-Dollar von 108 Opfern |
Letzte Worte
Pump-and-Dump ist einer der schädlichsten Krypto-Betrügereien auf dem Markt. Ohne Planung ist es nicht leicht durchzuziehen, doch einmal ausgeführt, richtet es ernsthaften Schaden an. Anleger verlieren Geld, Vertrauen und Zeit. Der Markt verliert an Glaubwürdigkeit. Betrüger machen Gewinne, während die Opfer mit wertlosen Token zurückbleiben.
Bleiben Sie wachsam . Lassen Sie sich nicht von Hypes leiten. Prüfen Sie stets die Fakten, verifizieren Sie den Token und recherchieren Sie die Personen dahinter. Wenn sich etwas aufgesetzt oder zu gut anfühlt, um wahr zu sein, lassen Sie die Finger davon.
Die sicherste Wahl im Kryptobereich ist eine informierte Entscheidung.
