Was ist Slippage in Cryptocurrency?

Ausrutscher sind ein unvermeidlicher Aspekt von Kryptowährungen. Wenn Sie gerade erst mit dem Handel beginnen, müssen Sie dies verstehen und abmildern. Andernfalls könnten Sie unerwartete Verluste erleiden oder Chancen verpassen.

Lassen Sie uns im Detail besprechen, was Slippage bei Kryptowährungen ist, warum es dazu kommt und wie Sie es vermeiden können.

Was ist Slippage bei Kryptowährungen?

Ausrutscher beim Kryptowährungshandel bezeichnet „die Differenz zwischen dem erwarteten Preis eines Handels und dem tatsächlichen Preis, zu dem er ausgeführt wird“ in Echtzeit. Dies ist auf die schnellen Kursschwankungen und die unterschiedlichen Liquiditätsniveaus auf den Kryptomärkten zurückzuführen. Denken Sie daran, dass Slippage sowohl Kauf- als auch Verkaufsaufträge betreffen kann.

Nehmen wir an, Sie möchten 1 Bitcoin kaufen und geben eine Marktorder auf, wenn der Preis 30.000 $ beträgt. Zu dem Zeitpunkt, an dem Ihr Auftrag ausgeführt wird, ist der Preis jedoch auf $30.200 gestiegen. Diese Differenz von 200 $ zwischen dem erwarteten Preis und dem tatsächlichen Ausführungspreis wird als Slippage bezeichnet.

Ähnlich verhält es sich, wenn Sie 1 Bitcoin in der Erwartung verkaufen, $30.000 zu erhalten, der Preis aber auf $29.800 fällt, bevor der Verkauf zustande kommt, würden Sie einen Verlust von $200 erleiden.

Nachdem wir nun verstanden haben, was Slippage in der Kryptowährung ist, wollen wir uns nun den Ursachen widmen.

Arten von Ausrutschern beim Kryptohandel

Lassen Sie uns über die zwei Hauptarten von Slippage sprechen, die Sie beim Krypto-Handel antreffen: Preis-Slippage und Liquiditäts-Slippage. Beide Arten von Ausrutschern sind Teil der Kryptowelt. Sie lassen sich nicht vollständig vermeiden, aber es ist hilfreich zu wissen, was sie verursacht.

1. Preisverschiebung

Von Kursschwankungen spricht man, wenn Sie erwarten, zu einem bestimmten Preis zu handeln, aber am Ende einen anderen Preis erzielen. Dies ist häufig der Fall, wenn sich der Markt schnell bewegt. Preise können sich innerhalb eines Wimpernschlags ändern, insbesondere bei Kryptowährungen.

Hier ist ein Beispiel: Angenommen, Sie versuchen, Bitcoin zu einem Preis von $30.000 zu kaufen. Sie drücken auf „Kaufen“, aber als Ihre Bestellung bearbeitet wird, ist der Preis auf 30.200 $ gestiegen. Sie haben gerade 200 $ mehr bezahlt als geplant. Das ist Kursschwankung. Das ist frustrierend, aber es kommt vor, wenn der Markt unbeständig ist. Behalten Sie dies immer im Hinterkopf, wenn Sie während Nachrichtenereignissen oder großen Marktschwankungen handeln.

2. Liquiditätsabweichung

Ein Liquiditätsengpass ist etwas anderes. Dies geschieht, wenn es nicht genügend Käufer oder Verkäufer zu dem von Ihnen gewünschten Preis gibt. Das System füllt Ihren Auftrag trotzdem aus, aber es verteilt ihn auf mehrere Preispunkte. Dies kann zu schlechteren Ergebnissen führen, als Sie erwartet haben.

Ein Beispiel: Sie verkaufen 1.000 Einheiten eines kleinen Altcoins für jeweils 5 $. Wenn es nicht genügend Käufer für $5 gibt, werden einige Ihrer Münzen zu $4,80 verkauft, andere zu $4,50. Wenn Ihr Auftrag abgeschlossen ist, ist der Durchschnittspreis niedriger als der, den Sie erzielen wollten. Das ist Liquiditätsabweichung, die bei kleineren Münzen oder außerhalb der Haupthandelszeiten häufiger vorkommt.

Auswirkungen von Slippage auf den Handel mit Kryptowährungen

Slippage mag wie ein kleines Problem klingen, aber seine Auswirkungen auf Ihren Handel können enorm sein. Haben Sie schon einmal einen Handel platziert und gedacht: „Warum habe ich nicht den Preis bekommen, den ich wollte?“ Das ist Slippage bei der Arbeit. Sehen wir uns an, wie es Ihre Rentabilität und Ihre Strategien beeinflussen kann.

Erstens schmälert die Slippage direkt Ihre Gewinne. Negative Slippage bedeutet, dass Sie beim Kauf mehr bezahlen oder beim Verkauf weniger erhalten. Stellen Sie sich zum Beispiel vor, Sie wollen Bitcoin zu einem Preis von $30.000 kaufen. Zu dem Zeitpunkt, an dem Ihr Handel ausgeführt wird, ist der Preis auf $30.500 angestiegen. Diese 500 Dollar Differenz sind Geld aus Ihrer Tasche. Können Sie sich vorstellen, wie sich selbst kleine Abweichungen über mehrere Trades hinweg summieren können? Im Laufe der Zeit kann dies dazu führen, dass eine gewinnbringende Strategie zu einem Verlustgeschäft wird. Fragen Sie sich immer: Ist der Handel die möglichen Verluste wert?

Lassen Sie uns nun über die Volatilität sprechen. In schnelllebigen Märkten ist die Ausrutscherquote am höchsten. Die Preise können zwischen der Platzierung und der Ausführung eines Auftrags stark schwanken. Stellen Sie sich vor, Sie handeln während eines großen Nachrichtenereignisses – die Kurse schnellen in die Höhe, Ihr Auftrag verzögert sich und Sie haben am Ende ein viel schlechteres Geschäft gemacht. Wie würden Sie damit umgehen? Würden Sie den Sturm abwarten oder Ihre Strategie anpassen? Es ist wichtig zu wissen, dass eine hohe Volatilität das Risiko eines Ausrutschers verstärkt. Wenn Sie Ihre Trades kleiner halten oder Limit-Orders verwenden, können Sie dieses Risiko eindämmen.

Und schließlich können große Trades und geringe Liquidität die Slippage noch verstärken. Wenn der Markt die Größe Ihres Auftrags nicht bewältigen kann, wird er ihn zu unterschiedlichen Preisen ausführen. Wenn Sie z.B. 1.000 Einheiten eines Nischen-Altcoins verkaufen, kann es sein, dass nur die Hälfte davon zu Ihrem Wunschpreis verkauft wird und der Rest zu einem niedrigeren Preis. Handeln Sie große Mengen? Wenn ja, sollten Sie darüber nachdenken, wie sich die Liquidität auf Ihre Ergebnisse auswirkt. Auf dezentralen Plattformen ist dieses Problem noch häufiger anzutreffen. Die Festlegung einer Slippage-Toleranz kann hier die Rettung sein, denn so haben Sie die Kontrolle darüber, wie viel Slippage Sie zu akzeptieren bereit sind.

Denken Sie also an Ihre eigenen Geschäfte. Haben Sie Slippage einkalkuliert? Haben Sie Ihre Strategien angepasst, um sie zu berücksichtigen? Das Wichtigste dabei ist, dass Slippage nicht nur eine Unannehmlichkeit ist, sondern ein echter Kostenfaktor, der Ihre Gewinne, Risiken und Entscheidungen beeinflusst. Planen Sie im Voraus, verstehen Sie die Marktbedingungen und bleiben Sie vorbereitet. So können Sie Abweichungen von einem Problem in etwas verwandeln, mit dem Sie umgehen können.

Warum kommt es zu Krypto-Ausrutschern?

Slippage bei Kryptowährungen ist auf mehrere Schlüsselfaktoren zurückzuführen, die den Preis, zu dem ein Handel ausgeführt wird, im Vergleich zum erwarteten Preis beeinflussen:

Marktvolatilität

Die Märkte für Kryptowährungen sind sehr volatil, da die Preise innerhalb kurzer Zeiträume ständig schwanken. Sogenannte Slippage tritt auf, wenn es zwischen dem Zeitpunkt der Auftragserteilung und der Ausführung eines Auftrags zu schnellen Kursänderungen kommt.

Geringe Marktliquidität

Sie müssen verstehen, dass es nicht genügend Krypto-Käufer oder -Verkäufer gibt, um große Aufträge zum erwarteten Preis auszuführen. Dies führt dazu, dass Aufträge teilweise zu unterschiedlichen Preisen ausgeführt werden, was zu Slippage führt.

Größe bestellen

Bei großen Aufträgen ist die Wahrscheinlichkeit größer, dass es zu einem Slippage kommt – vor allem, wenn der Markt nicht den gesamten Auftrag zum gewünschten Preis ausführen kann. Im Grunde werden Teile des Auftrags zu immer ungünstigeren Preisen ausgeführt.

Überlastung des Netzwerks

In Zeiten hoher Netzwerkaktivität kann die Bearbeitung von Transaktionen länger dauern. Die Verzögerung bedeutet, dass sich der Preis ändern kann, bevor die Transaktion ausgeführt wird. Diese Netzwerküberlastung führt also zu Kursverlusten.

Ausführungsgeschwindigkeit

Die Zeit, die für die Bearbeitung und Ausführung eines Auftrags benötigt wird, kann ebenfalls zu Slippage beitragen. Schnellere Ausführungszeiten können das Risiko von Slippage verringern. Eine langsamere Ausführung kann es hingegen erhöhen.

Ausrutscher auf dezentralen Plattformen vs. zentralisierte Börsen

Wie berechnet man den Slippage in Krypto?

Bestimmen Sie zunächst den Preis, zu dem Sie Ihren Handel ausführen wollen. Wenn Sie zum Beispiel geplant haben, Bitcoin zu einem Preis von 40.000 $ zu kaufen, ist dies Ihr erwarteter Preis.

Als Nächstes müssen Sie den tatsächlichen Preis herausfinden, zu dem Ihr Handel abgeschlossen wurde. Nehmen wir an, Ihr Auftrag wurde zu $40.200 ausgeführt.

Ziehen Sie den erwarteten Preis vom ausgeführten Preis ab. In diesem Fall sind es 40.200 $ minus 40.000 $, was 200 $ entspricht.

Schließlich müssen Sie die Abweichung in Prozent ausdrücken. Teilen Sie also die Preisdifferenz durch den erwarteten Preis und multiplizieren Sie dann mit 100.

Sie werden sehen, dass $200 geteilt durch $40.000 gleich 0,005 ist. Multiplizieren Sie einfach mit 100, um 0,5% zu erhalten.

Wie vermeidet man Ausrutscher beim Kryptohandel?

Ausrutscher können frustrierend sein, aber die gute Nachricht ist, dass Sie viele Werkzeuge und Strategien haben, um damit umzugehen. Lassen Sie uns Schritt für Schritt vorgehen, damit Sie wie ein Profi damit umgehen können.

1. Verwenden Sie Limit Orders

Zunächst einmal sollten Sie daran denken, dass Sie mit Limit-Orders die Kontrolle haben. Mit einer Limit-Order legen Sie den genauen Preis fest, zu dem Sie bereit sind, eine Kryptowährung zu kaufen oder zu verkaufen. Wenn der Markt Ihren Preis nicht erreicht, wird der Handel nicht ausgeführt. Dies schützt Sie davor, mehr zu zahlen, als Sie beabsichtigt haben, oder für weniger zu verkaufen, als Sie erwartet haben.

Sie möchten beispielsweise eine Münze zu $50 kaufen, aber der Markt schwankt zwischen $49 und $55. Wenn Sie eine Limit-Order bei 50 $ setzen, stellen Sie sicher, dass Sie nur das bezahlen, was Sie geplant haben. Ja, es könnte bedeuten, dass Sie länger warten müssen, bis der Handel zustande kommt, aber Geduld ist besser als Geld durch unerwartete Kurssprünge zu verlieren.

2. Legen Sie eine Schlupftoleranz fest

Lassen Sie uns über die Slippage-Toleranz sprechen. Auf vielen Handelsplattformen können Sie den Prozentsatz der Slippage einstellen, den Sie zu akzeptieren bereit sind. Dies ist besonders wichtig, wenn Sie in volatilen Märkten oder mit Token mit geringer Liquidität handeln.

Wenn Sie beispielsweise eine Slippage-Toleranz von 1% festlegen und Ihr erwarteter Handelsbetrag $1.000 beträgt, wird der Handel abgebrochen, wenn sich der Kurs um mehr als $10 nach oben oder unten bewegt. Dies verhindert, dass Sie von einer Kursänderung überrascht werden, die Sie erheblich kosten könnte. Beginnen Sie mit einer niedrigen Toleranz und erhöhen Sie diese nur, wenn Sie unbedingt sicherstellen müssen, dass der Handel zustande kommt.

3. Vermeiden Sie Market Orders in volatilen Märkten

Market Orders sind praktisch, aber unter volatilen Bedingungen auch riskant. Wenn Sie einen Marktauftrag erteilen, wird er zum besten verfügbaren Preis ausgeführt, der möglicherweise nicht annähernd dem entspricht, den Sie erwartet haben.

Nehmen wir an, eine Münze wird zu $100 gehandelt. Sie erteilen einen Marktkaufauftrag, aber bevor er ausgeführt wird, steigt der Preis auf $110. Sie haben soeben 10% mehr bezahlt, als Sie wollten. Es ist verlockend, Market Orders aus Gründen der Schnelligkeit zu verwenden, aber in schnelllebigen Märkten ist der Preis, den Sie sehen, oft nicht der Preis, den Sie bekommen. Bleiben Sie bei Limit-Orders, wann immer Sie können.

4. Handeln Sie während der Hauptzeiten der Liquidität

Es ist wichtig, den Zeitpunkt für Ihre Trades abzupassen. Die Liquidität gibt an, wie viele Käufer und Verkäufer auf dem Markt aktiv sind. Eine höhere Liquidität bedeutet, dass Ihr Auftrag mit größerer Wahrscheinlichkeit zu Ihrem Wunschpreis ausgeführt wird. Stellen Sie sich das so vor, als würden Sie auf einem belebten Marktplatz einkaufen – es gibt viel Angebot und Nachfrage, so dass die Preise stabil bleiben.

Andererseits ist der Handel außerhalb der Geschäftszeiten so, als ob Sie in ein leeres Geschäft gehen würden. Sie könnten am Ende mehr bezahlen oder länger warten, um Ihren Kauf abzuschließen. Informieren Sie sich über die Zeiten, in denen die Handelsaktivität am höchsten ist, und versuchen Sie, Ihre Geschäfte zu diesen Zeiten zu platzieren.

5. Vermeiden Sie den Handel rund um wichtige Nachrichtenereignisse

Große Nachrichtenereignisse sorgen für Chaos auf dem Markt. Die Kurse können in Sekundenschnelle in die Höhe schnellen oder abstürzen, und Kursverluste sind fast unvermeidlich. Nehmen wir an, es gibt einige regulatorische Ankündigungen – alle stürzen sich auf den Kauf oder Verkauf, und der Markt dreht durch.

Wenn Sie während dieser Zeit einen Handel platzieren, könnte der Ausführungskurs meilenweit von dem entfernt sein, was Sie erwartet haben. Hier ist es klug zu warten. Lassen Sie den Markt sich beruhigen, bevor Sie Ihren Handel platzieren. Ein wenig Geduld kann Sie vor unnötigen Verlusten bewahren.

6. Große Aufträge aufschlüsseln

Wenn Sie einen größeren Betrag handeln, ist es praktisch, diesen in kleinere Stücke aufzuteilen, um die Verluste zu minimieren. Nehmen wir an, Sie möchten Kryptowährungen im Wert von 50.000 $ verkaufen, aber der Markt hat nicht genügend Käufer zu Ihrem Preis. Anstatt den gesamten Auftrag auf einmal auszuführen, verkaufen Sie in kleineren Stücken.

Verkaufen Sie zum Beispiel $5.000 auf einmal. Dadurch verringert sich das Risiko, dass Ihr Handel den Marktpreis beeinflusst und Sie erhalten eine konsistentere Ausführungsrate. Es könnte länger dauern, aber das ist es wert, um Ihre Rendite zu sichern.

7. Nutzen Sie die Handelsautomatisierung

Geschwindigkeit ist beim Handel alles. Bei der manuellen Ausführung sind Sie anfällig für Verzögerungen, und diese Verzögerungen können zu Ausrutschern führen. Automatisierte Handelssysteme können sofort handeln, wenn die Marktbedingungen Ihren Kriterien entsprechen.

Wenn Sie z.B. eine Münze bei 100 $ kaufen möchten, führt das System den Handel sofort aus, wenn der Preis diesen Punkt erreicht. Die Automatisierung beseitigt das Zögern und stellt sicher, dass Sie zum richtigen Zeitpunkt in den Markt ein- oder aussteigen.

8. Netzwerküberlastung überwachen

Und schließlich sollten Sie auf Netzwerküberlastungen achten. Wenn das Netzwerk, über das Sie handeln, überlastet ist, können sich Ihre Transaktionen verzögern, und es kann zu Ausrutschern kommen. Es ist dann wie im Berufsverkehr – alles verlangsamt sich, und Sie erreichen Ihr Ziel möglicherweise nicht rechtzeitig. Bevor Sie handeln, sollten Sie den Status des Netzwerks überprüfen. Wenn die Transaktionsgebühren oder Bestätigungszeiten ungewöhnlich hoch sind, ist es vielleicht besser, zu warten.

Denken Sie daran, dass das Timing Ihrer Trades in ruhigeren Zeiten eine schnellere Ausführung und ein geringeres Slippage-Risiko gewährleistet.

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Schnelle Tipps zur Minimierung von Krypto-Ausrutschern

• Verwenden Sie Limit-Orders, um den genauen Preis zu kontrollieren, zu dem Ihr Handel ausgeführt wird.
• Vermeiden Sie den Einsatz von Market Orders in Zeiten hoher Volatilität.
• Handeln Sie während der Spitzenzeiten, wenn die Marktliquidität höher ist.
• Halten Sie sich vom Handel während bedeutender Nachrichtenereignisse fern, die plötzliche Kursschwankungen verursachen können.
• Teilen Sie große Aufträge in kleinere auf, um ihre Auswirkungen auf den Markt zu minimieren.
• Wählen Sie Handelsplattformen mit hoher Liquidität, um eine reibungslosere Auftragsausführung zu gewährleisten.
• Überwachen Sie das Orderbuch, um die Markttiefe und potenzielle Kursbewegungen abzuschätzen.

Letzte Worte

Nachdem Sie unsere Erkenntnisse gelesen haben, wissen Sie sicher, was Slippage in Kryptowährungen bedeutet, oder?

Es ist erwähnenswert, dass die Höhe der Slippage bei den verschiedenen Kryptowährungen aufgrund von Unterschieden in der Liquidität und Volatilität variiert. Bitcoin hat zum Beispiel eine geringere Slippage, während die meisten Altcoins eine höhere Slippage haben.

Sie sollten beim Handel immer Ihre Slippage-Toleranz bestimmen. Dies ist im Grunde die maximal akzeptable Kursdifferenz für die Ausführung eines Handels. Denken Sie daran, dass eine höhere Volatilität eine höhere Slippage-Toleranz erforderlich machen kann, um eine rechtzeitige Ausführung des Handels zu gewährleisten.