ما هو التحوط في التداول؟

كيف يعمل التحوط

التحوط هو فتح مركز مالي يعوض مخاطر مركز آخر، بحيث يتم تخفيف الخسارة في أحدهما من خلال الربح في الآخر. الهدف ليس تحقيق ربح إضافي بل تقليل التعرض لمخاطر معينة لا ترغب بها، مع الاحتفاظ بأجزاء المركز التي تريدها. إنه بمثابة تأمين: أنت تتنازل عن بعض الأرباح المحتملة أو تدفع تكلفة بسيطة مقابل الحماية من تحركات السوق المعاكسة.

مثال عملي

لنفترض أنك تمتلك محفظة أسهم ترغب في الاحتفاظ بها على المدى الطويل، لكنك تخشى من هبوط السوق على المدى القصير. بدلاً من بيع كل شيء وتحمل تكاليف الضرائب وإعادة الدخول، يمكنك فتح مركز بيع على مؤشر CFD بحجم يطابق تقريباً تعرض محفظتك للسوق. إذا انخفض السوق، فإن الربح من الـ CFD يعوض خسارة المحفظة، وإذا ارتفع السوق، فإن خسارة الـ CFD يتم تعويضها من خلال ربح المحفظة. بهذه الطريقة قمت بتحييد تأثير تحرك السوق مع الاحتفاظ باستثماراتك.

التحوط على Volity

تجعل Volity عملية التحوط عملية وميسرة: يمكنك الاحتفاظ بأسهم حقيقية على المدى الطويل واستخدام مركز بيع CFD للتحوط دون الحاجة للبيع، أو التحوط من التعرض لعملة أجنبية باستخدام زوج عملات مترابط. التكلفة هنا هي رسوم التمويل والفارق السعري (spread) على مركز التحوط، بالإضافة إلى الأرباح التي قد تتنازل عنها. التحوط هو قرار متعلق بإدارة المخاطر وليس استراتيجية لتحقيق الربح، وهو يعمل بشكل أفضل عند مواجهة مخاطر محددة ومعروفة.

لماذا يعد التحوط مهماً

يسمح لك التحوط بإدارة مخاطرة واحدة دون الحاجة إلى تصفية المركز بالكامل، ولهذا السبب تقوم المؤسسات بالتحوط باستمرار بدلاً من البيع المباشر. لكن لكل عملية تحوط تكلفة وقد يتم تقدير حجمها بشكل خاطئ، لذا يجب أن يكون التحوط مدروساً. مواضيع ذات صلة: الارتباط و الشراء مقابل البيع.

تعرف على المزيد في مركز تعلم التداول الخاص بنا.