كيف يعمل الارتباط في التداول
يقيس الارتباط كيفية تحرك أصلين بالنسبة لبعضهما البعض، على مقياس من +1 إلى -1. يعني الارتباط +1 أنهما يتحركان معاً، و-1 يعني أنهما يتحركان في اتجاهين متعاكسين، و0 يعني عدم وجود علاقة. يستخدم تداول الارتباط هذه الروابط: من خلال إقران الأصول التي تتحرك معاً، أو التحوط بأصول تتحرك بشكل عكسي، أو المراهنة على أن التباعد غير المعتاد بين سوقين مرتبطين سيعود إلى طبيعته.
مثال عملي
تتحرك شركتان كبيرتان في قطاع النفط عادةً معاً بارتباط يقارب +0.9. في أحد الأيام، قفز سعر الشركة (أ) بسبب أخبار معينة بينما تأخرت الشركة (ب)، مما أدى إلى فجوة غير معتادة. قد يقوم متداول الارتباط بشراء أسهم (ب) وبيع (أ) على المكشوف، مراهناً على أن العلاقة التاريخية ستعود وأن الفجوة ستغلق، محققاً ربحاً من التقارب بغض النظر عن اتجاه سعر النفط نفسه. تكمن المخاطرة في أن الارتباط قد يكون انكسر فعلياً، وليس مجرد تمدد مؤقت.
لماذا يعد الارتباط مهماً للمخاطر
يعد الارتباط أيضاً مخاطرة خفية في أي محفظة استثمارية: فامتلاك خمسة مراكز ذات ارتباط عالٍ يعني في الواقع القيام برهان واحد كبير، لأنها ستنخفض جميعاً معاً في حال حدوث صدمة. على Volity، يساعدك التحقق من الارتباط قبل فتح صفقات متعددة على تجنب مضاعفة المخاطر عن غير قصد، ويتيح لك التحوط لمحفظة مراكز الشراء بأداة ذات ارتباط سلبي. التنويع لا يعمل إلا عندما تكون الارتباطات منخفضة.
لماذا يعد هذا الأمر مهماً
يحدد الارتباط ما إذا كانت مراكزك تنوع مخاطرك أم تركزها سراً، ولهذا السبب قد تنهار محفظة تبدو متنوعة ككتلة واحدة. قم بقياس الارتباط قبل تحديد حجم الصفقات، وتعامل مع الصفقات المرتبطة كتعرض واحد. ذات صلة: تراجع رأس المال و التحوط.
تعرف على المزيد في دليل تداول الفوركس الخاص بنا.
