اكتساح السيولة حركة سريعة تدفع السعر إلى ما وراء قمة أو قاع رئيسي بقليل حتى تُفعّل الأوامر المتراكمة هناك، ثم ينعكس بعدها. يستخدم كبار المتداولين عمليات الاكتساح هذه لتنفيذ مراكز ضخمة في مواجهة أوامر وقف الخسارة وأوامر الاختراق التي يجمعونها، ولهذا السبب قد يُكسر مستوى مهم للحظة واحدة ثم يعود السعر مرتدا في الاتجاه المعاكس.
ما هو اكتساح السيولة؟
معنى اكتساح السيولة يأتي مباشرة من الطريقة التي تُنفَّذ بها الأوامر الكبيرة في السوق. لشراء مركز كبير، تحتاج المؤسسة إلى طرف مقابل يبيع لها، وأغنى تجمع لأوامر البيع يقع أسفل القيعان السعرية الواضحة مباشرة، حيث تتكدس أوامر وقف الخسارة الخاصة بالمراكز الشرائية وأوامر البيع عند الاختراق الخاصة بالبائعين على المكشوف. يُدفع السعر هبوطا عبر ذلك القاع، فتنطلق الأوامر المعلقة، وتحصل المؤسسة على تنفيذها من تدفق الأوامر، ثم ينعكس السعر صعودا. هذا الاختراق المفاجئ ثم الانعكاس هو اكتساح السيولة. يسميه بعض المتداولين صيد أوامر الوقف أو خطف السيولة، وهو يقع في صميم مفاهيم المال الذكي، رغم أن الآلية واحدة مهما اختلفت التسمية. وفهم ماهية اكتساح السيولة في التداول يعيد تأطير الاختراق الكاذب المألوف باعتباره الغاية من الحركة لا حادثا عارضا فيها.
أين تقع السيولة داخل السوق؟
تستقر مجمعات السيولة حيثما تتكدس الأوامر في أماكن يمكن توقعها، لذا فإن معرفة أين تقع السيولة في سوق الفوركس هي القراءة الأولى. وهناك نوعان منها.
- سيولة جانب الشراء تستقر فوق القمم السعرية وفوق القمم المتساوية. وتتكون من أوامر وقف الشراء التي يتركها البائعون على المكشوف ومن أوامر الشراء عند الاختراق، ويكتسحها السعر صعودا قبل أن ينعطف هابطا.
- سيولة جانب البيع تستقر أسفل القيعان السعرية وأسفل القيعان المتساوية، وهي نوع الدعم الذي يستند إليه المشترون عند تداول الدعم والمقاومة. وتتكون من أوامر وقف البيع التي يتركها حاملو المراكز الشرائية ومن أوامر البيع عند الاختراق، ويكتسحها السعر هبوطا قبل أن ينعطف صاعدا.
القمم المتساوية والقيعان المتساوية هي أوضح الأهداف على الإطلاق. فعندما يطبع السعر قمتين أو أكثر عند المستوى نفسه تقريبا، يتراكم جدار من أوامر الوقف فوقها مباشرة، وهذا الجدار مغناطيس ظاهر للعيان. والمنطق نفسه ينطبق على الأرقام المستديرة، وقمم وقيعان اليوم السابق، وأطراف الجلسة. سوق العملات هو أعمق أسواق العالم وأكثرها سيولة، لذا يمكن أن تكون هذه المجمعات كبيرة بما يكفي لتحريك السعر بحدة لحظة استهدافها.
كيف يختلف اكتساح السيولة عن الاختراق الحقيقي؟
هذا هو الفارق الذي يفصل بين نقطة دخول جيدة وأخرى رديئة. الاختراق الحقيقي يأخذ المستوى ويحافظ عليه، إذ يقبل السعر النطاق الجديد ويبني هيكلا خلفه. أما اكتساح السيولة فيأخذ المستوى ثم يرفضه، ويغلق عائدا إلى داخل النطاق خلال شمعة أو شمعتين. والدليل الفاصل يكمن في المتابعة. الاختراق يواصل طريقه، والاكتساح يستدير راجعا. وعمليا لا تفترض أبدا أي الحالتين تشاهد. أنت تنتظر أن يغلق السعر عائدا داخل النطاق وأن يتحول هيكل السوق وفق قواعد التحليل الفني قبل أن تعامل الحركة على أنها اكتساح.
كيف ترصد اكتساح السيولة؟
تعلم كيفية رصد اكتساح السيولة يتلخص في قائمة قصيرة من العلامات التي تظهر مجتمعة.
- مجمع سيولة واضح يصلح هدفا، مثل قمة سعرية بارزة أو قاع سعري بارز أو قمم وقيعان متساوية.
- اختراق حاد يتجاوزه، عادة على هيئة ذيل طويل يخترق المستوى بدل دفعة تصاعدية ثابتة.
- رفض سريع، إذ يغلق السعر عائدا داخل النطاق خلال شمعة أو شمعتين.
- تحول في الهيكل مباشرة بعدها، أي تغير في الطابع على الإطار الزمني الأصغر يؤكد النية.
- غالبا اختلال متروك خلفه، أي فجوة قيمة عادلة في الاتجاه الجديد.
كيف تتداول اكتساح السيولة؟
تداول اكتساح السيولة أسلوب انعكاسي قائم على الصبر. تدع الاكتساح يحدث، ثم تتداول الارتداد العائد. وفيما يلي روتين قابل للتكرار لانعكاس صاعد بعد اكتساح سيولة جانب البيع، وتعكس كل خطوة منه إذا كنت تبحث عن مركز بيع.
- حدد مجمع السيولة، أي القاع السعري أو القيعان المتساوية التي تتوقع اكتساحها.
- انتظر الاختراق الحاد عبره، ثم انتظر إغلاق السعر عائدا داخل النطاق.
- أكد تغير الطابع على الإطار الزمني الأصغر مع كسر السعر للهيكل قصير الأجل صعودا.
- ادخل عند العودة إلى منشأ ذلك التحول، وهو غالبا كتلة أوامر أو فجوة قيمة عادلة.
- ضع وقف الخسارة خلف ذيل الاكتساح مباشرة، حيث تثبت فكرة الانعكاس خطأها، وفق قواعد ضبط وقف الخسارة.
- استهدف السيولة المقابلة، أي مجمع جانب الشراء فوق أقرب القمم.
موضع وقف الخسارة هو القوة الهادئة في هذا الإعداد. فلأن الاكتساح الحقيقي لا يُفترض أن يُكتسح مرة أخرى على الفور، يمنحك الذيل مستوى إبطال طبيعيا وضيقا، وهو ما يبقي المخاطرة محددة قبل أن تفكر أصلا في العائد.
مثال على اكتساح السيولة خطوة بخطوة
إليك مثالا ملموسا على اكتساح السيولة. يقضي GBPUSD صباح لندن وهو يطبع قاعين متطابقين عند 1.2700، فيتراكم مجمع من أوامر وقف البيع أسفلهما مباشرة. ومع بداية جلسة نيويورك، يدفع اختراق حاد السعر إلى 1.2688، فيفعّل تلك الأوامر، ثم يغلق عند 1.2705 داخل شمعة الخمس عشرة دقيقة نفسها. وعلى رسم الخمس دقائق، يكسر السعر بعدها أحدث قمة هابطة لديه، وهو تغير في الطابع. تدخل شراء عند إعادة اختبار السعر لكتلة الأوامر الصغيرة التي خلفها ذلك الكسر، وتضع وقف الخسارة عند 1.2685 أسفل ذيل الاكتساح، وتستهدف سيولة جانب الشراء فوق قمة الجلسة قرب 1.2760. أوامر الوقف التي جرى صيدها صارت هي الوقود للحركة التي تركبها الآن.
أي الجلسات تنتج أفضل عمليات اكتساح السيولة؟
عمليات الاكتساح ليست موزعة بالتساوي على مدار اليوم. إنها تتجمع حول افتتاحات الجلسات، حين تصل أحجام تداول جديدة وتصبح قمم الجلسة السابقة وقيعانها أهدافا بديهية. فافتتاح لندن يكتسح كثيرا نطاق الجلسة الآسيوية الهادئ قبل أن تبدأ الحركة الفعلية، وافتتاح نيويورك يستهدف غالبا القمم أو القيعان التي تشكلت خلال لندن. وتعمل أطراف اليوم والأسبوع والجلسة السابقة بوصفها أكبر المجمعات لأن عددا هائلا من المتداولين يثبت أوامر وقفه عندها، كما تبين الأبحاث المنشورة عن هيكل سوق الصرف الأجنبي كيف يتركز تدفق الأوامر حول هذه الأوقات. ارسم قمة اليوم السابق وقاعه، وقمم الجلسة الحالية وقيعانها، وأي قمم أو قيعان متساوية، وستحصل على قائمة قصيرة بالمستويات الأرجح اكتساحا، ويساعدك تحديد أفضل وقت لتداول الفوركس على التمركز قبلها. واكتساح مستوى مراقَب على نطاق واسع خلال جلسة نشطة يعطي انعكاسا أنظف من اكتساح مستوى ثانوي في ساعة خاملة، ببساطة لأن السيولة المستهدفة أكبر والمتابعة بعدها أقوى.
ما المخاطر، وأين يمكنك تداول اكتساح السيولة؟
الفخ الرئيسي هو القفز إلى السوق عند الاختراق الحاد نفسه. فإذا تبين أن ما بدا اكتساحا هو اختراق حقيقي، يضعك الدخول المبكر في الجانب الخطأ من حركة قوية، لذا انتظر الإغلاق العائد داخل النطاق وتحول الهيكل في كل مرة دون استثناء. وتُتداول هذه الإعدادات عادة باستخدام الرافعة المالية عبر العقود مقابل الفروقات، وهي تضخم الخسائر كما تضخم الأرباح، لذا اضبط حجم المركز على مسافة وقف الخسارة والتزم بقواعد إدارة المخاطر في الفوركس. وتضع جهات تنظيمية من بينها FCA وESMA قيودا على طريقة تسويق عقود CFD ذات الرافعة للمتداولين الأفراد، لأن غالبية الحسابات الفردية تخسر أموالها عليها. ومع Volity يمكنك تداول عمليات اكتساح السيولة عبر الفوركس والمؤشرات والعملات الرقمية والسلع على منصة Volity MT، بفروق سعرية تبدأ من 0.6 نقطة، مع تنفيذ 99.6% من الأوامر في أقل من ثانية، ورافعة تصل إلى 1:500 على أزواج فوركس مختارة، والكل خاضع لتنظيم CySEC عبر UBK Markets بالترخيص 186/12. تحقق من افتراضات التكلفة لديك مقابل الرسوم والتكاليف المنشورة، ودرب نفسك على الدخول عبر حساب تجريبي مجاني قبل المخاطرة برأس مال حقيقي.
أنماط ذات صلة
أسئلة شائعة حول اكتساح السيولة
ما هو اكتساح السيولة في التداول؟
اكتساح السيولة في التداول حركة سريعة تتجاوز قمة أو قاعا سعريا بارزا فتفعّل أوامر وقف الخسارة وأوامر الاختراق المتراكمة هناك، ثم تنعكس. وهو يتيح للمشاركين الكبار تنفيذ مراكزهم في مواجهة تلك السيولة. لذلك يعامل المتداولون الانعكاس الذي يلي الاكتساح بوصفه نقطة الدخول، لا الاختراق الحاد نفسه.
هل اكتساح السيولة هو نفسه صيد أوامر الوقف؟
عمليا نعم. فصيد أوامر الوقف وخطف السيولة واكتساح السيولة كلها تصف وصول السعر إلى ما وراء مستوى واضح لتفعيل الأوامر المعلقة قبل أن ينعكس. والمصطلحات جاءت من مجتمعات تداول مختلفة، لكنها تشير إلى السلوك نفسه وتستدعي الاستجابة التداولية نفسها تماما.
كيف أتجنب الوقوع في فخ اكتساح السيولة؟
ضع أوامر الوقف بمسافة مريحة بدل وضعها عند القمة أو القاع البديهي حيث يتكدس الجميع. فعمليات الاكتساح تستهدف المستويات الأضيق والأكثر ازدحاما، ومن ثم فإن وقفا يبعد مسافة معقولة خلف الهيكل يصعب اقتناصه باختراق حاد سرعان ما ينعكس بعده السعر لصالحك.
ما الإطار الزمني الأنسب لعمليات اكتساح السيولة؟
تظهر عمليات الاكتساح على كل الأطر الزمنية، لكن كثيرا من المتداولين يرسمون السيولة على رسم الساعة أو الأربع ساعات وينفذون الانعكاس على رسم الخمس دقائق أو الخمس عشرة دقيقة. فمجمعات الأطر الأعلى تحمل وزنا أكبر، بينما يمنح الإطار الأصغر نقطة دخول دقيقة عند تغير الطابع ووقف خسارة أضيق.
