هناك طريقتان مختلفتان تماماً للاستثمار في Barclays. يمكنك شراء أسهم حقيقية (بورصة لندن: BARC) من خلال حساب تداول أسهم في المملكة المتحدة أو حساب ISA للأسهم، مما يجعلك مالكاً جزئياً للبنك. أو يمكنك تداول عقود الفروقات (CFD) على Volity، والتي تمنحك انكشافاً على سعر BARC دون امتلاك السهم فعلياً. يغطي هذا الدليل كلا المسارين، وتكاليفهما، وكيفية تعامل الضرائب في المملكة المتحدة معهما، ومواطن المخاطر في كل منهما.
نقاط رئيسية
- يتم تداول أسهم Barclays PLC في بورصة لندن تحت الرمز BARC، وهي مدرجة ضمن مؤشر FTSE 100، ويتم تسعيرها بالبنس.
- لامتلاك أسهم حقيقية، افتح حساب تداول أسهم أو حساب ISA للأسهم مع وسيط خاضع للرقابة في المملكة المتحدة، ثم قم بوضع أمر شراء لرمز BARC.
- يؤدي الاحتفاظ بأسهم Barclays داخل حساب ISA للأسهم إلى إعفاء توزيعات الأرباح والمكاسب من الضرائب في المملكة المتحدة، وذلك ضمن الحد السنوي البالغ 20,000 جنيه إسترليني.
- توفر Volity تعرضاً سعرياً لـ BARC عبر عقود CFD، وليس ملكية فعلية للأسهم: لا توجد توزيعات أرباح للمساهمين ولا حق في التصويت، ولكن يمكنك فتح صفقات شراء أو بيع برافعة مالية.
- عقود CFD هي أدوات ذات رافعة مالية وتنطوي على مخاطر عالية. بموجب قواعد FCA و ESMA، تبلغ الرافعة المالية للأفراد على الأسهم الفردية 5:1 كحد أقصى، وتخسر معظم حسابات الأفراد في عقود CFD الأموال.
ما هو سهم Barclays (BARC) وكيف يتم تسعيره؟
تعد Barclays PLC بنكاً بريطانياً شاملاً يقع مقره الرئيسي في لندن، وتعود جذوره إلى عام 1690، عندما بدأ اثنان من صاغة الذهب من طائفة الكويكرز العمل في شارع لومبارد (تاريخ الشركة). واليوم، تعد الشركة واحدة من أكبر البنوك في المملكة المتحدة وعضواً في مؤشر FTSE 100. أسهمها العادية مدرجة في London Stock Exchange تحت الرمز BARC ويتم تسعيرها بالبنس، بقيمة اسمية تبلغ 25p للسهم الواحد.
تلك الاتفاقية الخاصة بالبنسات تربك المتداولين، فسعر سهم Barclays المعروض كـ 300 يعني 300 بنس، أو 3.00£ للسهم الواحد. وباعتباره بنكاً، يميل سهم Barclays للتحرك مع أي عامل يؤثر على أرباح البنوك، مثل سعر الفائدة الأساسي لـ Bank of England، ونتائجه الربع سنوية، وخسائر القروض عند تباطؤ الاقتصاد. لا يمكن لأحد التنبؤ بشكل موثوق بالوجهة القادمة للسعر، لذا تعامل مع التوقعات بحذر.
كيف يمكنك شراء أسهم Barclays في المملكة المتحدة؟
لكي تمتلك الأسهم فعلياً، فأنت بحاجة إلى حساب تداول أسهم (يُسمى أحياناً حساب استثمار عام) أو حساب ISA للأسهم، يتم فتحه لدى وسيط أسهم أو منصة خاضعة لرقابة FCA. الخطوات متشابهة بشكل عام أينما ذهبت.
- اختر منصة تداول أسهم في المملكة المتحدة وقارن بين رسومها وتكاليفها وما إذا كانت توفر حساب ISA. يغطي دليلنا حول كيفية اختيار منصة تداول ما يجب عليك مراعاته.
- افتح الحساب، وأكمل إجراءات التحقق من الهوية، ثم قم بتمويله عبر التحويل المصرفي أو بطاقة الخصم.
- ابحث عن Barclays أو الرمز BARC، وأدخل المبلغ الذي ترغب في شرائه، وراجع سعر السوق المباشر.
- نفذ أمر التداول. يتم تنفيذ أمر السوق بالسعر الحالي، بينما يتم تنفيذ الأمر المحدد فقط عند السعر الذي تحدده أنت.
- احتفظ بمذكرة العقد وكشوف حساباتك، حيث ستحتاج إليها عند تقديم الإقرارات الضريبية.
عند شراء أسهم المملكة المتحدة إلكترونياً، عادة ما تدفع ضريبة احتياطي دمغة الأسهم بنسبة 0.5% من قيمة الصفقة، والتي تقوم منصتك بجمعها نيابة عنك في العادة. قد تدفع أيضاً عمولة تداول لكل أمر، لذا فإن إجراء الكثير من عمليات الشراء الصغيرة قد يكون مكلفاً مقارنة بالمبلغ المستثمر. إن توزيع عمليات الشراء على تواريخ متعددة، وهو نهج يُعرف باسم متوسط التكلفة بالدولار، يساعد في إدارة مخاطر التوقيت المرتبطة بعملية شراء واحدة كبيرة. بمجرد امتلاكك للأسهم، يمكنك الحصول على توزيعات الأرباح عندما تقوم Barclays بدفعها، كما يمكنك التصويت في الاجتماعات العامة. إذا كان هدفك هو الدخل، فإن دليلنا حول الاستثمار في توزيعات الأرباح للمبتدئين هو قراءة تالية مفيدة.
تقوم Barclays بتوزيع أرباح نقدية وإعادة شراء أسهم كجزء من عوائد المساهمين، على الرغم من أن المبالغ والتواريخ تتغير كل عام، لذا يرجى مراجعة علاقات المستثمرين في Barclays للحصول على أحدث الأرقام المعلنة.
هل يمكنك الاحتفاظ بأسهم Barclays في حساب ISA للأسهم والأوراق المالية؟
نعم. شركة Barclays مدرجة في بورصة معترف بها، لذا فإن أسهمها مؤهلة للاحتفاظ بها داخل حساب ISA للأسهم والأوراق المالية. هذا الأمر مهم لأن توزيعات الأرباح والمكاسب الرأسمالية داخل حساب ISA معفاة من الضرائب في المملكة المتحدة، ويمكنك إيداع ما يصل إلى 20,000 جنيه إسترليني في حسابات ISA خلال السنة الضريبية 2026 إلى 2027.
خارج حساب ISA، قد تُطبق الضرائب. تخضع توزيعات الأرباح التي تتجاوز مبلغ الـ £500 السنوي كـ بدل توزيعات الأرباح للضريبة بمعدل يعتمد على شريحة ضريبة الدخل الخاصة بك، كما قد تخضع الأرباح التي تتجاوز مبلغ الـ £3,000 كـ بدل ضريبة الأرباح الرأسمالية لـ ضريبة الأرباح الرأسمالية عند البيع. تُطبق ضريبة الدمغة بنسبة 0.5% على عمليات الشراء سواء كانت الأسهم موجودة داخل حساب ISA أم لا. نقطة مطمئنة: الأموال والاستثمارات المحتفظ بها لدى شركة مرخصة من قبل FCA محمية بشكل عام من قبل برنامج تعويضات الخدمات المالية بحد أقصى £85,000 في حال تعثر الشركة.
كيف يعمل مسار عقود الفروقات CFD الخاص بـ Barclays على منصة Volity؟
لا تبيع لك Volity أسهم Barclays حقيقية. بل تقدم عقود فروقات على BARC، وهي اتفاقية لتبادل الفرق في سعر السهم بين لحظة فتح المركز ولحظة إغلاقه. أنت تحصل على انكشاف على سعر Barclays، وليس ملكية، لذا فأنت لا تصبح مساهماً، ولا تحصل على توزيعات أرباح، وليس لديك حق التصويت. وفي المقابل، فهي تقدم بعض المزايا التي لا يوفرها امتلاك الأسهم العادي.
- يمكنك الشراء (long) إذا كنت تتوقع ارتفاع السعر، أو البيع (short) إذا كنت تتوقع انخفاضه.
- تعتمد عقود CFDs على الرافعة المالية، لذا فأنت تودع هامشاً بدلاً من دفع القيمة الكاملة، مما يضاعف كلاً من الأرباح والخسائر.
- تصل الرافعة المالية الرئيسية على Volity إلى 1:500، وهي تعتمد على المنتج. تخضع عقود CFDs للأسهم الفردية لقيود أكثر صرامة، حيث تضع قواعد FCA و ESMA حداً أقصى لعملاء التجزئة عند رافعة مالية بنسبة 5:1 على الأسهم الفردية مثل Barclays، مع توفير حماية من الرصيد السلبي لضمان عدم خسارة أكثر مما يحتويه حسابك.
- أنت تتداول على منصة Volity MT، مع إمكانية فتح حساب بـ $0، وتوفر حساب تجريبي للتدريب، والقدرة على الاستثمار بدءاً من $1 وبدء التداول من $1. تستخدم Volity رأس مالك الخاص بالإضافة إلى الرافعة المالية، لذا لا توجد حسابات ممولة أو حسابات بنظام التداول الخاص (prop-style) للسعي خلفها.
تعمل Volity بموجب ترخيص CySEC رقم 186/12 من خلال UBK Markets. تُعد عقود الفروقات CFDs أدوات معقدة وعالية المخاطر بسبب الرافعة المالية، لذا فهي تناسب المتداولين ذوي الخبرة المستعدين لخسارة أموالهم فيها.
أسهم Barclays مقابل عقود الفروقات على Barclays: أي مسار يناسبك؟
| أسهم Barclays الحقيقية | عقود فروقات Barclays على Volity | |
| الملكية | نعم، أنت مساهم | لا، تعرض للسعر فقط |
| توزيعات الأرباح والتصويت | نعم | لا توجد توزيعات أرباح أو تصويت للمساهمين |
| الاتجاه | شراء فقط، تربح إذا ارتفع السعر | شراء أو بيع |
| الرافعة المالية | لا توجد، تدفع القيمة الكاملة | نعم، بحد أقصى 5:1 لعملاء التجزئة على الأسهم الفردية |
| التكاليف المعتادة | عمولة التداول بالإضافة إلى ضريبة دمغة 0.5% | الفارق السعري وتمويل المراكز المبيتة للعمليات ذات الرافعة المالية |
| الوعاء الضريبي | يمكن إدراجها في حساب ISA للأسهم | ليست استثماراً ضمن حساب ISA |
| الأنسب لـ | المستثمرين على المدى الطويل لبناء محفظة | المتداولين على المدى القصير الذين يتوقعون حركة السعر |
يعتمد الاختيار على ما تريده. إذا كنت ترغب في امتلاك حصة في أحد بنوك FTSE 100، والحصول على توزيعات أرباح، والاحتفاظ بالأسهم لسنوات، فإن الأسهم الحقيقية في حساب ISA هي الخيار الأنسب، ويمكنك دمج أسهم Barclays مع صناديق استثمارية لتحقيق التوازن (راجع ETF versus index fund). أما إذا كانت نظرتك لسعر Barclays قصيرة الأجل في أي من الاتجاهين، فيمكنك استخدام CFD، مع مراعاة مخاطر الرافعة المالية المرتبطة بها.
ما هي المخاطر، وكيف تبدأ بحكمة؟
تتحدث هيئة FCA بوضوح وصراحة عن منتجات كهذه. فهي تشير إلى أن الاستثمارات عالية المخاطر مناسبة فقط للأشخاص الذين يدركون حجم المخاطر ومستعدون لخسارة كامل أموالهم المستثمرة، كما أن العديد منها لا يغطيه نظام التعويضات. وبالنسبة لـ CFDs تحديداً، وجد المنظمون أن ما بين 74% إلى 89% من حسابات التجزئة تخسر أموالها عادة. فأسعار الأسهم تنخفض كما ترتفع، ويمكن للبنك خفض توزيعات أرباحه، كما أن الرافعة المالية يمكن أن تحول حركة سعرية بسيطة معاكسة إلى خسارة كبيرة.
إذا كنت مبتدئاً، حدد مسارك أولاً، واحتفظ بأحجام صفقات صغيرة مقارنة بمدخراتك، وتدرب قبل المخاطرة بأموال حقيقية. يمكنك تجربة الأوامر والرافعة المالية بدون مخاطر عبر حساب تجريبي من Volity. هذه المقالة تحتوي على معلومات عامة وليست نصيحة شخصية؛ إذا كنت غير متأكد مما إذا كانت أسهم Barclays أو عقود CFD تناسب ظروفك، ففكر في استشارة مستشار مالي مرخص.
الأسئلة الشائعة
هل يمكنني شراء أسهم Barclays مباشرة من خلال Volity؟
لا. توفر Volity تعرضاً سعرياً لعقود الفروقات (CFD) على أسهم Barclays (BARC)، وليس أسهماً حقيقية. تتبع عقود الفروقات السعر، مما يتيح لك فتح مراكز شراء أو بيع برافعة مالية، ولكنك لا تمتلك السهم فعلياً، ولا تحصل على توزيعات أرباح المساهمين، ولا تملك حق التصويت. لامتلاك أسهم Barclays الفعلية، يرجى استخدام حساب تداول أسهم في المملكة المتحدة أو حساب ISA للأسهم والأوراق المالية لدى وسيط أو منصة خاضعة للتنظيم.
هل يمكنني الاحتفاظ بأسهم Barclays في حساب ISA للأسهم والاستثمارات؟
نعم. شركة Barclays مدرجة في بورصة لندن، لذا فإن أسهمها مؤهلة لتكون ضمن حساب التوفير الفردي للأسهم (ISA). الأرباح والمكاسب المحققة داخل حساب ISA معفاة من الضرائب في المملكة المتحدة، وذلك ضمن حد الإعفاء السنوي لحساب ISA البالغ 20,000 جنيه إسترليني للسنة الضريبية 2026 إلى 2027. تظل ضريبة الدمغة البالغة 0.5% على عمليات الشراء سارية حتى داخل حساب ISA.
لماذا يتم عرض سعر سهم Barclays بالبنس؟
عادة ما يتم تسعير الأسهم في بورصة لندن بالبنس بدلاً من الجنيه الإسترليني، ولا يعد سهم Barclays استثناءً من ذلك. السعر الذي يبلغ 300 يعني 300 بنس، أو 3.00£ للسهم الواحد، وتبلغ القيمة الاسمية للسهم العادي 25p. يعد تسعير الأسهم بالبنس عرفاً متبعاً في السوق البريطانية ولا يغير من قيمة استثمارك.
هل تداول أسهم Barclays كعقود فروقات CFD ينطوي على مخاطر؟
نعم. تُعد عقود الفروقات CFDs منتجات معقدة ذات رافعة مالية، وتخسر معظم حسابات التجزئة الأموال عند التداول بها. تضع الجهات التنظيمية حداً أقصى للرافعة المالية لحسابات التجزئة على الأسهم الفردية عند 5:1 وتفرض حماية من الرصيد السلبي، ولكن لا يزال بإمكانك خسارة كامل إيداعك بسرعة. لا تتداول إلا بالأموال التي يمكنك تحمل خسارتها، وتدرب أولاً باستخدام حساب تجريبي.
