ما هو العائد الإجمالي

كيف يعمل العائد الإجمالي

العائد الإجمالي هو المكسب الكامل من الاحتفاظ باستثمار ما: التغير في السعر مضافاً إليه الدخل مثل توزيعات الأرباح، ويُعبر عنه كنسبة مئوية من المبلغ الذي دفعته. إنه المقياس الصادق للأداء، لأن السعر وحده يتجاهل النقد الذي دفعته لك الشركة خلال فترة الاحتفاظ. بالنسبة لأسهم الدخل، يمكن أن تشكل توزيعات الأرباح جزءاً كبيراً من العائد الذي لا يظهره مخطط السعر أبداً.

مثال توضيحي

تشتري سهماً بسعر 100 دولار. على مدار عام، يرتفع السعر إلى 106 دولارات ويدفع 4 دولارات كتوزيعات أرباح. العائد السعري هو 6%، لكن العائد الإجمالي هو 10%: أي مكسب الـ 6 دولارات مضافاً إليه دخل الـ 4 دولارات على تكلفتك الأصلية البالغة 100 دولار. أعد استثمار تلك الـ 4 دولارات وسوف تتراكم. على مدى عقود، تصبح الفجوة بين العائد السعري والعائد الإجمالي للأسهم الموزعة للأرباح هائلة.

لماذا يعتبر العائد الإجمالي هو الرقم الحقيقي

يمكن لسهمين أن يظهرا نفس مخطط السعر بينما يدفع أحدهما 4% سنوياً والآخر لا يدفع شيئاً؛ هنا تختلف عوائدهما الإجمالية اختلافاً جذرياً. على Volity، فإن الاحتفاظ بسهم موزع للأرباح كحصة حقيقية يضمن لك الحصول على كلا شقي العائد الإجمالي، السعر والدخل. أما تداول CFD على السعر فقط فيلتقط حركة السعر دون توزيعات الأرباح، لذا فإن العائد الإجمالي هو العدسة الصحيحة للملكية طويلة الأجل تحديداً.

لماذا هذا الأمر مهم

إن تقييم الاستثمار بناءً على السعر وحده يقلل من قيمة أسهم الدخل ويبالغ في تقدير أسهم النمو البحتة، مما يؤدي إلى مقارنات خاطئة. قارن دائماً بين العوائد الإجمالية، ويفضل مع إعادة استثمار توزيعات الأرباح، عند الاختيار بين الأصول. ذات صلة: عائد توزيعات الأرباح و الأسهم القيادية.

تعرف على المزيد في دليل تداول الأسهم الخاص بنا.