Cómo funciona un ajuste por dividendo en un CFD
Un ajuste por dividendo es el asiento en efectivo que refleja el dividendo de una acción en una posición de CFD. Como el tenedor de un CFD no posee la acción, no recibe el dividendo real, así que el bróker realiza un ajuste para mantener la economía justa. Un CFD largo es abonado con el importe del dividendo; un CFD corto es cargado con él, en la fecha ex-dividendo.
Ejemplo numérico
Mantienes un CFD largo sobre 100 acciones que pagan un dividendo de 0,50 $. En la fecha ex, el precio de la acción suele caer alrededor de 0,50 $, lo que mermaría tu CFD. Para compensar esa caída mecánica, recibes un abono de 0,50 $ por acción, 50 $, así el dividendo no te cuesta injustamente. Si estuvieras corto en el mismo CFD, te cargarían 50 $, porque un corto se beneficia de la caída de precio en la fecha ex.
Por qué existe el ajuste
Sin él, cada tenedor de CFD largo perdería la caída de precio del tamaño del dividendo a cambio de nada, y cada corto se la embolsaría como golpe de suerte. El ajuste mantiene el precio del CFD honesto respecto a poseer la acción. En Volity, esto ocurre automáticamente en la fecha ex, así que mantener un CFD largo sobre acción a través de un dividendo es económicamente cercano a poseer la acción para ese evento, menos la financiación.
Por qué importa
El ajuste por dividendo explica un movimiento de precio en la fecha ex que de otro modo parecería una pérdida, y cambia las cuentas de mantener CFD sobre acción en corto a través de dividendos. Inclúyelo en cualquier posición mantenida sobre una fecha ex. Véase también: dividendo y financiación overnight.
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