Germany 40 هو الاسم الذي تطلقه معظم منصات التداول على DAX، وهو مؤشر يضم أكبر 40 شركة في بورصة فرانكفورت. يتيح لك تداول Germany 40 كعقد مقابل الفروقات (CFD) الشراء أو البيع على المؤشر القياسي الألماني من مركز واحد على Volity MT، دون الحاجة لامتلاك الأسهم.
ما هو مؤشر GER40؟
مؤشر Germany 40 هو مؤشر DAX ولكن باسم مبسط. يتتبع هذا المؤشر أكبر 40 شركة من حيث السيولة في بورصة فرانكفورت، ويتم تجميعه بواسطة Deutsche Börse وذراع المؤشرات التابع لها، وهو المقياس الرئيسي لسوق الأسهم الألماني. ستجد على بعض المنصات أن هذا السوق نفسه يُكتب باسم GER40 أو DE40. تدرجه Volity تحت اسم GER40 أو Germany 40، وبغض النظر عن التسمية التي تصادفها، فإن السعر يتتبع المؤشر الأساسي نفسه. إذا كنت جديداً على هذا النوع من الأدوات، فإن دليلنا التوضيحي حول ماهية تداول المؤشرات يغطي الأساسيات أولاً.
بعيداً عن التسمية، يُعد هذا المؤشر معياراً لأكبر الشركات الألمانية المُصدرة. تشكل قطاعات البرمجيات، والصناعات، وصناعة السيارات، والكيماويات، والتأمين الجزء الأكبر من وزنه، مما يجعل GER40 مرتبطاً بشكل وثيق بالطلب العالمي، واليورو، وتكاليف الطاقة. هذا التوجه نحو التصدير هو أهم معلومة يجب معرفتها لفهم سلوك هذا المؤشر.
لماذا يُطلق على مؤشر DAX اسم GER40؟
غالباً ما تقوم منصات التداول بإعادة تسمية المؤشرات المعروفة بأسماء وصفية تتكون من المنطقة والرقم، وذلك لضمان اتساق قراءة الأدوات المالية عبر قائمة المنتجات العالمية. فيصبح مؤشر DAX هو Germany 40، ومؤشر FTSE 100 هو UK100، ومؤشر S&P 500 هو US500. يشير الرقم ببساطة إلى عدد الشركات التي يتضمنها المؤشر.
جزء “40” حديث العهد. حتى سبتمبر 2021، كان المؤشر يضم 30 شركة وكان يتم تداوله تحت اسم DAX 30. قامت Deutsche Börse بعد ذلك بتوسيع نطاقه ليشمل 40 عضواً لزيادة تغطيتها للسوق الألماني بعد جولة من إصلاحات المؤشر. ولهذا السبب حل مسمى Germany 40 محل مسمى Germany 30 القديم على معظم المنصات، ولهذا السبب تعكس الرسوم البيانية التي تسبق عام 2021 المؤشر الأصغر المكون من 30 شركة.
ما هي الشركات التي تشكل قائمة أكبر 40 شركة في ألمانيا؟
يتم ترجيح مؤشر GER40 بناءً على القيمة السوقية، مع وجود حد أقصى يمنع أي شركة منفردة من الهيمنة على المؤشر. وتعد الشركات الأربعون الكبرى المدرجة في المؤشر أسماء عالمية موزعة على عدد من القطاعات.
| الشركة | القطاع | ملاحظة |
| SAP | برمجيات المؤسسات | غالباً ما تمثل أكبر وزن فردي |
| Siemens | الصناعات | تربط المؤشر بدورة السلع الرأسمالية |
| Allianz | التأمين | وزن مالي رئيسي |
| Deutsche Telekom | الاتصالات | أرباح دفاعية |
| Airbus | الفضاء والطيران | الطلب العالمي على الطائرات |
| Mercedes-Benz Group | السيارات | واحدة من عدة شركات سيارات ذات وزن في المؤشر |
| BASF | الكيمياويات | حساسة لقطاعي الطاقة والصناعة |
| Adidas | الاستهلاك | علامة تجارية استهلاكية عالمية |
تكتمل القائمة ببنوك ومزيد من الشركات الصناعية والاستهلاكية. ونظراً لأن شركات صناعة السيارات والشركات الصناعية تشكل ثقلاً كبيراً، فإن مؤشر GER40 يعد واحداً من أكثر المؤشرات الأوروبية الرئيسية تأثراً بالمتغيرات العالمية.
كيف يعمل عقد الفروقات على GER40؟
عقد الفروقات على مؤشر GER40 هو اتفاق لتبادل الفرق في سعر المؤشر بين لحظة فتح المركز ولحظة إغلاقه. أنت تتداول حركة المؤشر بدلاً من الأسهم المكونة له. إن عقد الفروقات ليس مماثلاً لشراء الشركات الـ 40 أو امتلاك صندوق متداول في البورصة ETF، كما أنه ليس مماثلاً لتداول DAX futures بحجم عقد ثابت وتاريخ انتهاء يتطلب التجديد.
- يمكنك فتح مراكز شراء أو بيع، لذا فإن المؤشر المتراجع قابل للتداول تماماً مثل المؤشر الصاعد، كما أن مركز البيع لا يتطلب اقتراض أسهم.
- أنت تودع هامشاً بدلاً من القيمة الكاملة للعقد. توفر Volity رافعة مالية تصل إلى 1:500 حسب الأداة المالية، وبما أن الرافعة المالية تضخم الخسائر بقدر ما تضخم الأرباح، فهي تتطلب انضباطاً في تحديد حجم الصفقات.
- أنت لا تمتلك أي شيء بشكل مباشر. لا توجد أسهم ولا توزيعات أرباح مباشرة، على الرغم من تطبيق تسوية توزيعات الأرباح عندما تقوم الشركات المكونة للمؤشر بدفعها.
يتم تداول المكونات في Xetra من الساعة 09:00 إلى 17:30 بتوقيت وسط أوروبا، وعادة ما يتم تسعير الـ CFD لساعات ممتدة حول جلسة التداول النقدي تلك. تتضمن تكاليفك السبريد بنقاط المؤشر، وتمويل المراكز المفتوحة لما بعد التبييت اليومي، وتعديل توزيعات الأرباح عند قيام المكونات بدفعها. تتوفر تفاصيل التسعير الكاملة في صفحة الرسوم والعمولات. تقدم Volity مؤشر Germany 40 كـ CFD، مما يتيح لك تداول عقود فروقات المؤشرات على Volity إلى جانب الـ forex والسلع والعملات الرقمية في حساب واحد، مع تنفيذ خاضع لرقابة CySEC تحت مظلة UBK Markets (الترخيص 186/12).
كيف تتداول مؤشر GER40؟
الخطوات هي نفسها المتبعة مع أي مؤشر CFD، كما يستعرض دليلنا الشامل حول كيفية تداول المؤشرات نفس الانضباط المطبق عبر المؤشرات القياسية الرئيسية. باختصار:
- افتح حساباً مع Volity مجاناً أو ابدأ بحساب تجريبي. يمكنك الإيداع بدءاً من $1 فقط والبدء في التداول بمبلغ $50.
- افتح أداة GER40 أو Germany 40 في منصة Volity MT واقرأ الرسم البياني المباشر لـ Germany 40 باستخدام أدوات TradingView المدمجة.
- حدد اتجاهك بناءً على تحليلك الخاص، واضبط حجم صفقتك من الهامش الموضح في تذكرة الأمر، وأضف أمر وقف الخسارة وجني الأرباح.
- نفذ الأمر وقم بإدارة مركزك المالي، مع مراقبة اليورو وسياسات البنك المركزي الأوروبي والطلب العالمي بصفتها العوامل المحركة للمؤشر.
كيف أصبح مؤشر DAX يعرف باسم GER40؟
لم تكن الخطوة التي شهدت زيادة عدد الشركات من 30 إلى 40 شركة في سبتمبر 2021 مجرد تغيير شكلي. فقد جاءت في أعقاب انهيار عضو سابق في المؤشر تبين أن حساباته كانت مزورة، وهي واقعة دفعت Deutsche Börse إلى إصلاح قواعد المؤشر وتوسيع نطاق عضويته. ويُعد هذا التغيير الجذري من بين أكبر التحولات في تاريخ المؤشر.
- أدى رفع العدد من 30 إلى 40 شركة إلى توسيع نطاق المؤشر وتقليل تأثير أي شركة بمفردها.
- يتعين على الشركات الجديدة الآن إظهار أرباح إيجابية قبل الانضمام، وهو معيار جودة تم تقديمه مع الإصلاحات.
- جعلت القواعد من السهل استبعاد أي شركة بسرعة عند إشهار إفلاسها، بدلاً من انتظار المراجعة المجدولة.
- يجب على الأعضاء أيضاً الوفاء بالتزامات التقارير المالية في الوقت المحدد وإلا واجهوا خطر الاستبعاد.
بالنسبة للمتداول، فإن الخلاصة هي أن مؤشر GER40 اليوم أصبح أوسع نطاقاً وأكثر دقة في إدارته مقارنة بمؤشر DAX 30 القديم، على الرغم من أن تاريخ الأسعار يستمر كسلسلة واحدة متصلة. إنه نفس المعيار، ولكن تم إصلاحه وتوسيع نطاقه.
كيف يقارن مؤشر GER40 بغيره من المؤشرات الأوروبية؟
يُعد مؤشر GER40 واحداً من عدة مؤشرات أوروبية رئيسية، وتجعله خصائصه متميزاً عن جيرانه. هذه الاختلافات حقيقية لدرجة أن المتداولين غالباً ما يبنون رؤيتهم على الفارق بين مؤشرين بدلاً من التداول على أحدهما بمفرده.
- بالمقارنة مع مؤشر CAC 40 في فرنسا، يعتمد مؤشر GER40 بشكل أكبر على قطاعات الصناعة والسيارات والكيماويات، مما يجعله حساساً بشكل خاص لقطاع التصنيع العالمي.
- بالمقارنة مع مؤشر EU50، وهو مؤشر الشركات القيادية في منطقة اليورو، يعد مؤشر GER40 معياراً لدولة واحدة، لذا فهو يتفاعل بشكل أكبر مع البيانات الألمانية على الرغم من أن شركاته تبيع منتجاتها في جميع أنحاء العالم.
- بالمقارنة مع مؤشر UK100، يحتوي مؤشر GER40 على نسبة أقل من قطاعات الطاقة والتعدين ونسبة أكبر من قطاعات الهندسة والتصنيع الموجه للتصدير، لذا غالباً ما يختلف أداء المؤشرين عند تغير أسعار السلع أو تحرك سعر صرف اليورو.
باعتباره مؤشر أداء يعيد استثمار توزيعات الأرباح، يميل مؤشر GER40 أيضاً إلى إظهار مستوى سعري أعلى بمرور الوقت مقارنة بنظرائه من المؤشرات الأوروبية التي تعتمد على السعر فقط، وهو أمر يستحق التذكر عند مقارنة رسمين بيانيين جنباً إلى جنب.
كل هذا يشكل كيفية تداول المؤشر. فتركيبته التي تعتمد بشكل كبير على التصدير تعني أنه غالباً ما يتصدر المشهد في الأيام التي يكون فيها التركيز على التصنيع العالمي أو اليورو، ثم يتراجع في الأيام التي تحركها الطاقة أو السلع، حيث يقوم مؤشر مثل UK100 بالدور الأكبر. إن معرفة هذه الخصائص تخبرك عن سلوك GER40 أكثر مما قد يخبرك به اسم المؤشر نفسه، وهو أحد الأسباب التي تجعل المؤشر يجذب المتداولين من خارج ألمانيا، إذ يمكن التعبير عن رؤية حول الصناعة العالمية من خلاله بوضوح يضاهي أي مؤشر مرجعي آخر لأي دولة في أوروبا. يغطي دليل تداول DAX المرافق النهج خطوة بخطوة، وجلسات التداول، وإدارة المخاطر بالكامل.
تعد الرافعة المالية هي السبب وراء اهتمام الجهات التنظيمية بهذا الأمر. تفرض كل من ESMA و FCA قيوداً على حجم الرافعة المالية التي يمكن لعملاء التجزئة استخدامها في تداول CFDs، كما أن السياسة النقدية الصادرة عن European Central Bank تعد واحدة من المحركات المتكررة التي يجب على متداول GER40 مراعاتها.
أدلة ذات صلة
الأسئلة الشائعة
هل GER40 هو نفسه DAX؟
نعم. GER40 هو اسم وصفي لمؤشر DAX، وهو مؤشر يضم أكبر 40 شركة في بورصة فرانكفورت. تدرجه Volity تحت اسم GER40 أو Germany 40، ويتتبع سعره مؤشر DAX. وباعتباره CFD، فإنه يتيح لك الشراء أو البيع على المكشوف باستخدام الرافعة المالية بدلاً من امتلاك الأسهم فعلياً.
لماذا يسمى GER40 وليس GER30؟
كان المؤشر يضم 30 شركة حتى سبتمبر 2021، حين قامت Deutsche Börse بتوسعته ليصل إلى 40 شركة بهدف زيادة تغطيتها للسوق الألماني. تغير الاسم من Germany 30 إلى Germany 40 ليعكس العضوية الجديدة، لذا فإن الرسوم البيانية القديمة وتسمية DAX 30 تشير إلى الإصدار السابق.
كم عدد الشركات المدرجة في مؤشر GER40؟
أربعون، كما يوحي الاسم. وهي تمثل أكبر الشركات وأكثرها سيولة في بورصة فرانكفورت، وتُوزن حسب القيمة السوقية مع وضع حد أقصى لضمان عدم هيمنة أي شركة بمفردها على المؤشر.
هل يمكنني تداول GER40 على Volity؟
نعم. يتوفر مؤشر GER40 كعقد مقابل الفروقات CFD على منصة Volity MT، مع رافعة مالية تصل إلى 1:500 حسب الأداة المالية، وتخضع عمليات التنفيذ لرقابة CySEC تحت مظلة UBK Markets. يمكنك التدرب عبر حساب تجريبي مجاني، وفتح حساب حقيقي مجاناً، والبدء في التداول بمبلغ يبدأ من $1. تذكر أن الرافعة المالية تضاعف الأرباح والخسائر، لذا يرجى إدارة مخاطرك بعناية.
