Germany 40 (DAX) : tradez le CFD sur l’indice

Germany 40 est le nom que la plupart des plateformes de trading donnent au DAX, l’indice des 40 plus grandes entreprises de la Bourse de Francfort. Trader le Germany 40 en CFD vous permet d’être acheteur ou vendeur de l’indice de référence allemand depuis une seule position sur Volity MT, sans détenir la moindre action.

Qu’est-ce que l’indice Germany 40 ?

Le Germany 40, c’est le DAX sous un nom en langage clair. Il suit les 40 entreprises les plus grandes et les plus liquides de la Bourse de Francfort, élaboré par Deutsche Börse et sa branche indicielle, et c’est le baromètre de référence du marché boursier allemand. Sur certaines plateformes, vous verrez aussi le même marché écrit GER40 ou DE40. Volity le liste sous GER40 ou Germany 40 et, quelle que soit l’étiquette rencontrée, le prix suit le même indice sous-jacent. Si ce type d’instrument est nouveau pour vous, notre explication sur ce qu’est le trading d’indices couvre d’abord les bases.

Au-delà du nom, il s’agit d’un indice de référence de grands exportateurs allemands. Le logiciel, l’industrie, les constructeurs automobiles, la chimie et les assureurs concentrent l’essentiel de son poids, ce qui relie étroitement le Germany 40 à la demande mondiale, à l’euro et aux coûts de l’énergie. Ce biais exportateur est la chose la plus utile à savoir sur son comportement.

Pourquoi le DAX est-il appelé Germany 40 ?

Les plateformes de trading réétiquettent souvent les indices connus avec des noms descriptifs du type région plus numéro, afin que les instruments se lisent de façon cohérente dans un catalogue de produits mondial. Le DAX devient Germany 40, le FTSE 100 devient UK100 et le S&P 500 devient US500. Le nombre vous indique simplement combien d’entreprises l’indice contient.

La partie « 40 » est récente. Jusqu’en septembre 2021, l’indice comptait 30 entreprises et se négociait sous le nom de DAX 30. Deutsche Börse l’a alors élargi à 40 membres pour étendre sa couverture du marché allemand après une réforme de l’indice. C’est pourquoi Germany 40 a remplacé l’ancienne étiquette Germany 30 sur la plupart des plateformes, et pourquoi les graphiques antérieurs à 2021 reflètent l’indice plus réduit de 30 entreprises.

Quelles entreprises composent le top 40 allemand ?

Le Germany 40 est pondéré par la capitalisation, avec un plafond qui empêche une seule entreprise de dominer. Les 40 plus grandes entreprises allemandes de l’indice sont des noms mondiaux répartis sur une poignée de secteurs.

Le reste de la liste se complète de banques, d’autres valeurs industrielles et d’entreprises de consommation. Comme les constructeurs automobiles et l’industrie portent une part si importante du poids, le Germany 40 est l’un des grands indices européens les plus sensibles à la conjoncture mondiale.

Comment fonctionne le CFD sur le Germany 40 ?

Un CFD sur le Germany 40 est un accord pour échanger la différence du prix de l’indice entre le moment où vous ouvrez une position et celui où vous la clôturez. Vous tradez le mouvement de l’indice plutôt que les actions qui le composent. Un contrat sur différence n’est pas la même chose qu’acheter les 40 entreprises ou détenir un fonds coté, et ce n’est pas la même chose que gérer des contrats à terme sur le DAX avec une taille de contrat fixe et une échéance à renouveler.

• Vous pouvez être acheteur ou vendeur : un indice en baisse se trade aussi bien qu’un indice en hausse, et une position vendeuse ne nécessite aucun emprunt de titres.
• Vous déposez de la marge au lieu de la valeur totale du contrat. Volity propose un effet de levier allant jusqu’à 1:500 selon l’instrument et, comme le levier amplifie les pertes autant que les gains, il exige un dimensionnement discipliné.
• Vous ne possédez rien directement. Il n’y a pas d’actions ni de dividendes directs, même si un ajustement de dividende s’applique lorsque les composantes en versent.

Les composantes se négocient sur Xetra de 09:00 à 17:30, heure d’Europe centrale, et le CFD cote généralement sur une plage horaire élargie autour de cette séance au comptant. Vos coûts sont le spread en points d’indice, le financement overnight sur les positions conservées au-delà du rollover quotidien et un ajustement de dividende lorsque les composantes en versent. La tarification complète se trouve sur la page frais et commissions. Volity propose le Germany 40 en CFD, de sorte que vous pouvez trader des CFD sur indices sur Volity aux côtés du forex, des matières premières et des cryptomonnaies sur un seul compte, avec une exécution régulée par la CySEC sous UBK Markets (licence 186/12).

Comment trade-t-on le Germany 40 ?

Les étapes sont les mêmes que pour n’importe quel CFD sur indice, et notre guide plus large sur comment trader les indices parcourt la même discipline sur les grands indices de référence. En bref :

1. Ouvrez un compte Volity gratuitement ou commencez sur une démo. Vous pouvez l’approvisionner dès 1 $ et commencer à trader à partir de 1 $.
2. Ouvrez l’instrument GER40 ou Germany 40 dans Volity MT et lisez le graphique en direct du Germany 40 grâce aux outils graphiques TradingView intégrés.
3. Décidez de votre direction à partir de votre propre analyse, réglez votre taille selon la marge affichée sur le ticket d’ordre et placez un stop-loss et un take-profit.
4. Passez l’ordre et gérez la position, en gardant un œil sur l’euro, la politique de la Banque centrale européenne et la demande mondiale, moteurs qui font bouger l’indice.

Comment le DAX est-il devenu le Germany 40 ?

Le passage de 30 à 40 entreprises en septembre 2021 fut plus qu’un changement cosmétique. Il a suivi l’effondrement d’un ancien membre de l’indice dont les comptes se sont révélés frauduleux, un épisode qui a poussé Deutsche Börse à réformer les règles de l’indice et à élargir sa composition. Cette refonte figure parmi les plus grands changements de l’histoire de l’indice.

• Faire passer le nombre de 30 à 40 a élargi l’indice et dilué l’influence de toute entreprise isolée.
• Les nouveaux entrants doivent désormais afficher des bénéfices positifs avant de pouvoir rejoindre l’indice, un critère de qualité introduit avec la réforme.
• Les règles ont facilité l’exclusion rapide d’une entreprise lorsqu’elle dépose son bilan, plutôt que d’attendre une revue programmée.
• Les membres doivent aussi respecter des obligations de publication financière dans les délais, sous peine d’être retirés.

Pour un trader, la conclusion est que le Germany 40 d’aujourd’hui est un indice plus large et mieux encadré que l’ancien DAX 30, même si l’historique des prix se lit comme une série continue. Le même indice de référence, réformé et élargi.

Comment le Germany 40 se compare-t-il aux autres indices européens ?

Le Germany 40 est l’un des grands indices européens, et son caractère le distingue de ses voisins. Les différences sont assez réelles pour que les traders prennent souvent position sur l’écart entre deux indices plutôt que sur l’un d’eux seul.

• Face au CAC 40 en France, le Germany 40 s’appuie davantage sur l’industrie, l’automobile et la chimie, ce qui le rend particulièrement sensible à la production manufacturière mondiale.
• Face à l’EU50, l’indice des grandes valeurs de la zone euro, le Germany 40 est un indice de référence d’un seul pays : il réagit donc davantage aux données allemandes, même si ses entreprises vendent dans le monde entier.
• Face à l’UK100, le Germany 40 comporte moins d’énergie et de mines et plus d’ingénierie et de production exportatrice, si bien que les deux divergent souvent lorsque les prix des matières premières ou l’euro bougent.

Comme il s’agit d’un indice de rendement total qui réinvestit les dividendes, le Germany 40 tend aussi à afficher un niveau principal plus élevé au fil du temps que ses pairs européens qui ne mesurent que le prix, ce qu’il faut garder à l’esprit lorsque vous alignez deux graphiques côte à côte.

Tout cela façonne la manière dont l’indice se négocie. Sa composition à forte dominante exportatrice fait qu’il mène souvent la danse les jours où la production manufacturière mondiale ou l’euro sont au premier plan, puis reste à la traîne les jours dominés par l’énergie ou les matières premières, où un indice comme l’UK100 fait le gros du travail. Connaître ce caractère vous en dit plus sur le comportement futur du Germany 40 que le nom du ticker ne le pourra jamais, et c’est l’une des raisons pour lesquelles l’indice attire des traders bien au-delà de l’Allemagne : une opinion sur l’industrie mondiale peut s’y exprimer aussi nettement qu’à travers n’importe quel indice de référence d’un seul pays en Europe. Un guide complémentaire de trading du DAX couvre en détail l’approche pas à pas, les séances et la gestion du risque.

L’effet de levier explique pourquoi les régulateurs sont si attentifs ici. L’ESMA et la FCA encadrent toutes deux le niveau de levier que les clients particuliers peuvent utiliser sur les CFD, et la politique monétaire de la Banque centrale européenne est l’un des moteurs récurrents qu’un trader du Germany 40 doit respecter.

Questions fréquentes

Le Germany 40 est-il identique au DAX ?

Oui. Germany 40 est un nom descriptif du DAX, l’indice des 40 plus grandes entreprises de la Bourse de Francfort. Volity le liste sous GER40 ou Germany 40, et le prix suit le DAX. En CFD, il vous permet d’être acheteur ou vendeur avec effet de levier au lieu de détenir les actions.

Pourquoi l’appelle-t-on Germany 40 et non Germany 30 ?

L’indice comptait 30 entreprises jusqu’en septembre 2021, date à laquelle Deutsche Börse l’a élargi à 40 pour étendre sa couverture du marché allemand. Le nom est passé de Germany 30 à Germany 40 pour refléter la nouvelle composition, si bien que les graphiques plus anciens et l’étiquette DAX 30 renvoient à la version antérieure.

Combien d’entreprises compte l’indice Germany 40 ?

Quarante, comme le dit le nom. Ce sont les entreprises les plus grandes et les plus liquides de la Bourse de Francfort, pondérées par la capitalisation avec un plafond pour qu’aucune entreprise ne domine l’indice.

Puis-je trader le Germany 40 sur Volity ?

Oui. Le Germany 40 est disponible en CFD sur Volity MT, listé sous GER40, avec un effet de levier allant jusqu’à 1:500 selon l’instrument et une exécution régulée par la CySEC sous UBK Markets. Vous pouvez vous entraîner sur une démo gratuite, ouvrir un compte gratuitement et commencer à trader à partir de 1 $. Le levier amplifie les gains comme les pertes : gérez donc votre risque avec soin.