Qu’est-ce que la marge en trading

Points clés

La marge en trading consiste à emprunter des fonds auprès d’un courtier pour augmenter le pouvoir d’achat.

Elle permet aux traders d’ouvrir des positions plus importantes avec un capital initial plus modeste.

Courante dans des stratégies comme l’achat sur marge et le trading de CFD.

Un appel de marge survient lorsque les fonds propres tombent sous les exigences de maintien.

La marge libre indique les fonds disponibles pour ouvrir de nouvelles positions.

Elle offre un potentiel de gains plus élevés, mais amplifie également les risques.

Qu’est-ce que la marge en trading ? Définition, exemples et risques

Découvrez ce que signifie la marge en trading, comment fonctionne l’achat sur marge et les risques liés aux appels de marge. Avantages du trading sur marge et exemples sur les CFD.

Qu’est-ce que la marge en trading ?

La marge en trading désigne le dépôt requis pour ouvrir et maintenir des positions à effet de levier. Elle permet aux traders de contrôler des positions plus importantes avec un capital plus restreint, ce qui augmente leur pouvoir d’achat. Cette pratique est particulièrement répandue sur les marchés tels que le Forex, où un courtier en trading forex propose généralement un levier élevé aux clients particuliers.

Dans cet article, nous examinons de plus près ce qu’est la marge en trading et comment trader sur marge de manière efficace.

Que signifie l’achat sur marge ?

L’achat sur marge est une stratégie d’investissement qui consiste à acheter un actif, comme des actions, à l’aide de fonds empruntés auprès d’un courtier. L’emprunteur reçoit un prêt du courtier, généralement en espèces, et l’utilise pour acquérir l’actif. Il remboursera ensuite le prêt majoré des intérêts, en utilisant le produit de toute vente future de l’actif.

Cette technique est en général considérée comme plus risquée que le trading sans levier, puisque les gains comme les pertes sont amplifiés.

Comment acheter des CFD sur marge ?

Les CFD (Contrats sur la différence) sont des produits dérivés négociés sur marge. Ils permettent aux traders d’ouvrir une position en fonction du montant qu’ils acceptent de risquer (la marge).

Étapes pour acheter des CFD sur marge :

Ouvrir un compte chez un courtier CFD.

Sélectionner le CFD à trader.

Choisir le niveau de levier à appliquer (variable selon le courtier).

Passer un ordre, que le courtier exécutera au prix du marché.

Le compte reflétera ensuite un gain ou une perte selon l’écart entre le prix d’ouverture et le prix de clôture du CFD.

Le trading moderne de CFD est accessible sur de nombreux marchés, y compris les actifs numériques via un courtier en trading de cryptomonnaies, voire les matières premières sur une plateforme de trading de commodities.

Qu’est-ce qu’un appel de marge ?

Un appel de marge est la demande d’un courtier à un investisseur ayant acheté des titres sur marge de déposer des fonds supplémentaires afin de ramener le compte de marge au-dessus du seuil minimal de maintien. C’est un avertissement indiquant que les fonds propres du compte passent sous un certain niveau et, en cas de poursuite de la baisse, le courtier pourra liquider les positions pour couvrir le prêt de marge.

Qu’est-ce que la marge libre ?

La marge libre correspond aux fonds disponibles sur le compte de trading pour ouvrir de nouvelles positions. Elle représente la différence entre les fonds propres du compte et la marge utilisée pour maintenir les positions ouvertes. Elle indique la capacité de risque restante sur le compte.

• Les risques de l’achat sur marge
• Le trading sur marge peut être rentable, mais il comporte des risques importants, notamment :

Appels de marge : un appel de marge survient lorsque les fonds propres tombent sous le seuil de maintien fixé par le courtier.

Mouvements de prix imprévus : des variations soudaines du marché peuvent entraîner des pertes plus importantes que prévu si les positions ne sont pas clôturées à temps.

Risque de liquidation : si les fonds propres s’épuisent ou si le marché évolue brusquement contre le trader, le courtier peut liquider les positions.

Risque de levier : le levier amplifie à la fois les gains et les pertes et, dans des marchés défavorables, il peut laisser le trader en position négative.

• Les avantages de l’achat sur marge
• Malgré les risques, la marge offre également des avantages potentiels :

Potentiel de gains accru : en utilisant le levier, les traders peuvent augmenter leurs gains potentiels et contrôler des positions plus importantes avec un capital initial réduit.

Efficacité du capital : les comptes sur marge rendent le trading plus efficace en capital, en permettant davantage d’opérations ou des positions plus importantes sans devoir mobiliser la totalité du montant en cash.

Accès à des transactions plus importantes : la marge donne accès à un capital supplémentaire, utile pour les traders disposant d’un solde plus modeste qui souhaitent saisir des opportunités de plus grande taille.

Questions fréquentes

Quelle est la différence entre la marge initiale et la marge de maintien ?

La marge initiale est le dépôt requis pour ouvrir une position à effet de levier. La marge de maintien correspond aux fonds propres minimaux qui doivent rester sur le compte avant que le courtier ne déclenche un appel de marge ou un stop out. Chez Volity, la marge initiale est fixée par le plafond de levier (par exemple, 3,33 % pour un levier de 30:1 sur le forex), tandis que la marge de maintien correspond généralement à 50 % de la marge initiale.

Que se passe-t-il lorsque la marge est épuisée ?

Le courtier déclenche le stop out. Les positions ouvertes sont clôturées au prix de marché en vigueur jusqu’à ce que les fonds propres remontent au-dessus du seuil de maintien. Selon les règles CySEC pour la clientèle de détail, le stop out se déclenche à 50 % de la marge initiale. La protection contre les soldes négatifs garantit ensuite que le compte ne peut pas tomber sous zéro, même si le prix de clôture saute au-delà du seuil de déclenchement.

En quoi la marge diffère-t-elle entre forex et crypto ?

Le plafond diffère : les paires forex majeures bénéficient d’un levier de 30:1 en détail (marge de 3,33 %), tandis que les cryptos sont à 2:1 en détail (marge de 50 %). La mécanique est identique : exigence initiale pour ouvrir, exigence de maintien pour conserver, stop out en cas de franchissement. La volatilité inhérente plus élevée des cryptos explique pourquoi les régulateurs fixent un plafond plus bas ; le calcul reste le même.