هناك طريقتان لشراء أسهم Alibaba: امتلاك أسهم حقيقية من خلال حساب تداول أسهم لدى وسيط مالي، أو الحصول على انكشاف سعري للسهم من خلال عقود الفروقات (CFD). يتم تداول Alibaba كإيصال إيداع أمريكي (ADR) تحت الرمز BABA في بورصة نيويورك، وكأسهم عادية تحت الرمز 9988 في بورصة هونج كونج. على منصة Volity، أنت تتداول Alibaba كعقد فروقات على الأسهم، لذا فأنت تتابع السعر دون امتلاك الأسهم الأساسية.
- يتم إدراج مجموعة Alibaba Group كرمز ADR تحت اسم BABA في نيويورك وكأسهم عادية تحت الرمز 9988 في هونغ كونغ.
- لامتلاك الأسهم بشكل مباشر، يمكنك فتح حساب تداول أسهم لدى وسيط مرخص يمكنه الوصول إلى إحدى تلك الأسواق.
- لتداول السعر دون امتلاك الأسهم، يمكنك استخدام CFD، والذي يتيح لك الشراء أو البيع واستخدام الرافعة المالية.
- تميل ADRs الصينية إلى أن تكون أكثر تقلباً من الأسهم القيادية في الأسواق المتقدمة، كما أنها تحمل اعتبارات تنظيمية خاصة بها، لذا فإن ضوابط المخاطر مهمة.
- على Volity يمكنك تداول Alibaba كعقد فروقات على الأسهم من نفس الحساب الذي تستخدمه لتداول forex، والمؤشرات، والعملات الرقمية.
كيف يمكنك شراء أسهم Alibaba؟
لديك مساران. الأول هو الملكية المباشرة: حيث تفتح حساب تداول أسهم لدى وسيط مالي، وتودع الأموال، وتشتري أسهم Alibaba كأي شركة مدرجة، لتصبح مالكاً جزئياً يحق له الحصول على توزيعات الأرباح. هذا هو ما يقصده معظم الناس عندما يسألون عن كيفية شراء أسهم Alibaba. المسار الثاني هو التعرض للسعر من خلال عقود الفروقات CFD، حيث لا تمتلك الأسهم فعلياً، بل تفتح مركزاً يتتبع سعر Alibaba، سواء بالشراء أو البيع على المكشوف مع استخدام الرافعة المالية. توفر Volity تداول Alibaba بالطريقة الثانية، وسيتناول بقية هذا الدليل كلا المسارين بالتفصيل.
أين يتم إدراج أسهم Alibaba، وما هو الـ ADR؟
تعد مجموعة Alibaba Group Holding شركة تكنولوجيا صينية تشتهر بمنصات Taobao و Tmall و AliExpress و Alibaba Cloud، كما هو موضح في ملف تعريف الشركة. يتم تداول أسهمها في مكانين. ففي نيويورك، يتم تداولها كـ إيصال إيداع أمريكي تحت الرمز BABA، وقد أُدرجت لأول مرة في بورصة نيويورك في 19 سبتمبر 2014 فيما كان آنذاك أكبر إدراج على الإطلاق في بورصة أمريكية. أما في هونغ كونغ، فيتم تداولها كأسهم عادية تحت الرمز 9988 في بورصة هونغ كونغ، حيث أُدرجت في نوفمبر 2019 وتحولت إلى إدراج أولي كامل في 28 أغسطس 2024، وفقاً لـ إعلان الشركة نفسها.
شهادة الإيداع الأمريكية (ADR) هي شهادة يصدرها بنك إيداع تمثل أسهماً في شركة أجنبية، مما يسمح لهذه الشركة بالتداول في بورصة أمريكية بالدولار. في حالة Alibaba، تمثل حصة الإيداع الأمريكية BABA الواحدة ثمانية أسهم عادية، وتعتبر أسهم ADS في نيويورك والأسهم في هونج كونج قابلة للاستبدال بالكامل، مما يعني أنه يمكن تحويل إحداها إلى الأخرى، وفقاً لـ معلومات المستثمرين الخاصة بـ Alibaba. ونظراً لامتلاكها إدراجاً أولياً مزدوجاً، فإن Alibaba تتواجد في كلا السوقين في آن واحد.
هناك تفصيل هيكلي يستحق المعرفة قبل الشراء. فمثل العديد من شركات التكنولوجيا الصينية المدرجة في الخارج، تستخدم Alibaba هيكل كيان الفائدة المتغيرة. حيث يمتلك المساهمون أسهماً في شركة قابضة خارجية تتمتع بحقوق تعاقدية على الأعمال التشغيلية في البر الرئيسي للصين، بدلاً من امتلاك تلك الأعمال بشكل مباشر. يعد هذا أمراً معيارياً في هذا القطاع، وهو أحد الأسباب التي تجعل شهادات الإيداع الأمريكية الصينية تُعامل كمخاطر أعلى مقارنة بالشركات الغربية الكبرى التقليدية.
كيفية شراء أسهم Alibaba للمبتدئين
إذا كنت ترغب في امتلاك الأسهم، فإن العملية هي نفسها أينما كنت تعيش. اختر وسيط أسهم مرخصاً يمكن لمنصته الوصول إلى سوق نيويورك أو سوق هونج كونج، وأكمل إجراءات فتح الحساب والتحقق من الهوية، ثم قم بإيداع الأموال بعملة الحساب. بعد ذلك، ابحث عن BABA إذا كنت تريد ADR الخاص بنيويورك أو 9988 إذا كنت تريد سهم هونج كونج، وأدخل عدد الأسهم، ثم نفذ أمر الشراء. يقدم دليلنا حول الاستثمار في الأسهم للمبتدئين شرحاً أكثر تفصيلاً لأنواع الأوامر وإعداد الحساب.
يعني امتلاك الأسهم أنك تستحق أي توزيعات أرباح، ومن حيث المبدأ، حقوق التصويت، ويمكنك الاحتفاظ بها لسنوات إذا اخترت ذلك. أما المقايضات فهي أنك تدفع السعر الكامل لكل سهم مقدماً، ولا تحقق الربح إلا إذا ارتفع السعر، وقد تواجه تكاليف تحويل العملة ورسوم الحفظ في حال الإدراج الأجنبي. إذا كان سعر السهم الكامل يمثل عائقاً، فإن بعض الوسطاء يقدمون أسهم كسرية، والتي تتيح لك شراء جزء من سهم واحد بدلاً من سهم كامل.
كيفية تداول Alibaba كعقد مقابل الفروقات CFD على Volity
يختلف تداول Alibaba كعقد مقابل الفروقات CFD عن امتلاك أسهمها فعلياً. إن العقد مقابل الفروقات هو اتفاق لتبادل التغير في سعر سهم Alibaba بين وقت فتح المركز وإغلاقه. أنت لا تستلم الأسهم فعلياً، لذا لا تحصل على توزيعات أرباح بشكل مباشر، على الرغم من أن عقود فروقات الأسهم تتضمن عادةً تعديلاً لتوزيعات الأرباح عندما يتم تداول السهم الأساسي بدون توزيعات. ما تكسبه هو المرونة.
- يمكنك فتح صفقات شراء أو بيع، مما يتيح لك فرصة الربح من انخفاض سعر Alibaba تماماً كما هو الحال عند ارتفاعه.
- أنت تودع هامشاً بدلاً من القيمة الكاملة للسهم، لذا فإن إيداعاً أصغر يمنحك السيطرة على مركز أكبر. توفر Volity رافعة مالية تصل إلى 1:500 حسب الأداة المالية، وعادة ما تكون الأسهم الفردية أقل من هذا الرقم بكثير لأن تحركاتها أكثر حدة من المؤشرات.
- أنت تتداول من حساب واحد. تتوفر Alibaba إلى جانب forex والمؤشرات والسلع والعملات الرقمية على منصة Volity MT، مع تنفيذ الصفقات تحت مظلة UBK Markets، التي تحمل ترخيص CySEC رقم 186/12.
تكمن خدعة الرافعة المالية في أنها تعمل في كلا الاتجاهين. فهي تضخم الخسائر بنفس سهولة تضخيم الأرباح، لذا فإن تحديد حجم المركز واستخدام أمر وقف الخسارة ليسا مجرد خيارات إضافية. يمكنك ممارسة آليات التداول أولاً على حساب تجريبي مجاني قبل المخاطرة بأموال حقيقية، كما يمكنك الاطلاع على تفاصيل الفروقات السعرية وتكاليف التمويل بالكامل في صفحة الرسوم والعمولات.
كيف تستثمر في Alibaba، خطوة بخطوة
تبدو الخطوات العملية لتداول Alibaba كعقد مقابل الفروقات CFD على Volity كما يلي، ويغطي دليلنا للبدء في تداول الأسهم نفس الأساسيات.
- افتح حساباً لدى Volity وأكمل إجراءات KYC، أو ابدأ بحساب تجريبي مجاني للتدرب أولاً.
- قم بتمويل محفظتك عبر البطاقة أو SEPA أو العملات الرقمية. فتح الحساب مجاني، ويمكنك الإيداع بدءاً من $1، كما يمكنك البدء في التداول بمبلغ $50.
- افتح عقد الفروقات CFD الخاص بأسهم Alibaba في منصة Volity MT وادرس الرسم البياني المباشر باستخدام أدوات الرسوم البيانية المدمجة.
- حدد اتجاهك، واضبط حجم صفقتك بناءً على الهامش الموضح في تذكرة الطلب، وأرفق أمر وقف الخسارة وجني الأرباح.
- نفذ الطلب وقم بإدارة مركزك، مع متابعة البيانات الاقتصادية الصينية، والأرباح، والعناوين التنظيمية.
ما هي مخاطر شراء أسهم Alibaba؟
تعد شركة Alibaba شركة كبيرة وراسخة، ولكن شهادات الإيداع الأمريكية الصينية تحمل ملف مخاطر لا تحمله عادةً الأسهم القيادية في الأسواق المتقدمة. من المفيد فهم هذه المخاطر قبل تحديد حجم مركزك المالي.
- تقلبات أعلى: يمكن لأسهم التكنولوجيا الصينية أن تشهد تقلبات أكثر حدة مقارنة بالشركات الغربية الكبرى عند صدور أخبار تتعلق بالسياسات، لذا تميل التحركات اليومية إلى أن تكون أكبر.
- مخاطر التنظيم والشطب من البورصة: مرت شهادات الإيداع الأمريكية (ADRs) الصينية المدرجة في الولايات المتحدة بفترات من عدم اليقين بشأن الشطب من البورصة مرتبطة بنزاعات الرقابة على التدقيق بين السلطات الأمريكية والصينية، وهو جزء من سبب وجود سهم هونج كونج كبديل.
- هيكل VIE: يمتلك المساهمون حصة تعاقدية في الأعمال التجارية الصينية من خلال شركة خارجية بدلاً من امتلاكها بشكل مباشر، مما يضيف تعقيداً قانونياً.
- العملة: يتم تسعير BABA بالدولار الأمريكي و 9988 بالدولار الهونج كونجي، لذا تؤثر تحركات أسعار الصرف على عوائدك إذا كان حسابك بعملة أخرى.
- الرافعة المالية على CFDs: يؤدي التداول باستخدام الرافعة المالية إلى تضخيم الأرباح والخسائر على حد سواء، لذا فإن تحركاً بسيطاً غير مواتٍ يمكن أن يكون له تأثير كبير على الهامش الخاص بك.
لا شيء من هذا يجعل Alibaba خارج نطاق التداول. إنه السياق الذي يجب عليك مراعاته عند اختيار حجم مركزك وتوقيت دخولك. يتخذ المنظمون وجهة النظر نفسها تجاه المنتجات ذات الرافعة المالية، حيث تضع كل من FCA و ESMA حداً أقصى للرافعة المالية التي يمكن لعملاء التجزئة استخدامها على عقود فروقات الأسهم، وتتطلب تحذيرات واضحة بشأن المخاطر، وذلك تحديداً لأن المركز المالي المعتمد على الرافعة المالية يمكن أن يخسر المال بنفس سرعة ربحه. هذه المقالة هي معلومات عامة وليست نصيحة شخصية. تداول باستخدام أمر وقف الخسارة، وحدد حجم مركزك بناءً على قدرتك الخاصة على تحمل المخاطر، ولا تستخدم سوى الأموال التي يمكنك تحمل خسارتها.
الأسئلة الشائعة
هل يمكنك شراء أسهم Alibaba بشكل مباشر؟
نعم. يمكنك شراء أسهم Alibaba من خلال وسيط مرخص لديه إمكانية الوصول إلى بورصة نيويورك، حيث يتم تداولها تحت رمز ADR وهو BABA، أو بورصة هونج كونج، حيث يتم تداولها تحت الرمز 9988. أنت تمتلك الأسهم وقد تحصل على توزيعات أرباح. أما على Volity، فأنت تتداول Alibaba كعقد مقابل الفروقات CFD، وهو ما يمنحك انكشافاً على السعر بدلاً من الملكية الفعلية.
ما الفرق بين BABA و 9988؟
BABA هو إيصال الإيداع الأمريكي لشركة Alibaba في بورصة نيويورك، حيث يمثل كل ADS ثمانية أسهم عادية. أما 9988 فهو يمثل الأسهم العادية لنفس الشركة في بورصة هونج كونج. كلا السهمين قابلان للاستبدال بالكامل، وتحتفظ Alibaba بإدراج أولي مزدوج في كلا السوقين منذ أغسطس 2024.
ما هو المبلغ الذي تحتاجه لشراء أسهم Alibaba؟
لتمتلك الأسهم، تحتاج على الأقل إلى سعر سهم واحد بالإضافة إلى أي رسوم وساطة، على الرغم من أن بعض الوسطاء يتيحون كسور الأسهم بمبالغ أقل. لتداول Alibaba كعقد مقابل فروقات CFD على Volity، فإن فتح الحساب مجاني، ويمكنك الإيداع بدءاً من $1، كما يمكنك البدء في التداول بمبلغ $50، مع رافعة مالية تتيح لإيداع أصغر التحكم في مركز أكبر.
هل يعتبر سهم Alibaba استثماراً عالي المخاطر؟
تعد Alibaba شركة كبيرة، ولكن يتم التعامل مع ADRs الصينية بشكل عام على أنها ذات مخاطر أعلى من الأسهم القيادية في الأسواق المتقدمة بسبب التقلبات الكبيرة، وهيكل ملكية VIE، وحالة عدم اليقين التنظيمية والدورية المتعلقة بشطب الأسهم. إن تداولها برافعة مالية كعقد مقابل الفروقات CFD يضيف مخاطر إضافية. استخدم أدوات التحكم في المخاطر مثل أوامر وقف الخسارة وقم بحجم مراكزك بعناية.
