الاستثمار في المنتجات المالية ينطوي على مخاطر. وقد تتجاوز الخسائر قيمة استثمارك الأولي.
الإجابة المختصرة
تداول الأسهم هو شراء وبيع أسهم الشركات في بورصات منظّمة بهدف الربح من تحرّكات الأسعار قصيرة الأجل. وخلافاً للاستثمار طويل الأجل، يركّز تداول الأسهم على آفاق زمنية تُقاس بالأسابيع أو الأيام. ويحلّل المتداولون ثقة السوق واتجاهات القطاع والتقارير المالية والأحداث الاقتصادية الكلية. والتنويع بين القطاعات يقلّل مخاطر السهم المنفرد ومخاطر القطاع في أي محفظة.
تداول الأسهم هو أن تشتري وتبيع حصصاً في الشركات بهدف تحقيق ربح. والحصة هي السهم نفسه، وبالتالي فإنّ متداولي الأسهم أشخاص يتبادلون فيما بينهم أجزاءً من الشركات. ويتضمّن تداول الأسهم عادة أحجاماً أكبر ويجري خلال فترات زمنية أقصر من الاستثمار الذي يركّز أكثر على التملّك على المدى الطويل.
النقاط الأساسية
متداولو الأسهم يشبهون المستثمرين وحملة الأسهم، لكنهم يشترون ويبيعون بوتيرة أعلى بكثير بحثاً عن عوائد أسرع على استثمارهم.
يجب أن تكون الشركة مدرجة في البورصة حتى تتمكّن من شراء وبيع أسهمها. وعملية الطرح العام خاضعة لتنظيم صارم.
تنويع محفظة أسهمك عبر طيف واسع من القطاعات أسلوب مثبت لجعلها أكثر متانة ولخفض مستوى المخاطر الإجمالي.
يتطلّب تداول الأسهم قراءة متأنّية للاقتصاد العالمي وللسوق المحدّد الذي تعمل فيه الشركة.
كيف يعمل تداول الأسهم
يسعى متداولو الأسهم إلى الشراء بسعر منخفض والبيع بسعر مرتفع، والفارق بينهما هو الربح الذي يخرجون به. وتوقّع متى سترتفع قيمة الشركة أو تنخفض وبأي مقدار يتطلّب مؤشرات اقتصادية وأدوات مالية عديدة. وعادة ما يبحث متداولو الأسهم عمّا يلي:
ثقة السوق: إذا كان قطاع بعينه يجذب استثمارات جديدة كثيرة، فقد يكون ذلك مؤشراً على أن الأسعار مقبلة على ارتفاع سريع.
حجم السوق: كلما اتّسع السوق الذي تعمل فيه الشركة زادت إمكاناتها للنمو وتحقيق الأرباح. وحين يحدث ذلك ترتفع قيمة أسهمها.
سلوك السوق: إذا أعلنت الأسماء الرائدة في قطاع ما عن تسريح موظفين وتراجع أرباح، فسينكمش السوق ككل عادة، وستفقد الأسهم قيمتها.
أن تكون متداول أسهم يعني أن تفهم كيف تؤثر الأحداث العالمية في الاقتصاد الأوسع وكيف تنعكس على قطاعات وشركات بعينها. فأسعار الفائدة والتضخّم يؤثران في كل شركة مدرجة، بينما تؤثر عوامل أخرى مثل حجم السوق والقدرة الشرائية للمستهلك في شركات مختلفة بطرق مختلفة.
كيف تُحتسب أسعار الأسهم؟
العرض والطلب هما العاملان الجوهريان اللذان يحدّدان سعر سهم أي شركة مدرجة. فإذا كان لدى الشركة منتجات كثيرة والجميع يرغب في شرائها، فستحقّق أرباحاً كبيرة. أمّا إذا تكدّست منتجاتها في المخزون دون بيع فهي تخسر، وستقلّ قيمة أسهمها. وبوجه عام، كلما زادت أرباح الشركة وزادت الثقة في استمرارها بتحقيق أرباح أكبر، ارتفعت قيمة سهمها.
مزايا تداول الأسهم
يبحث متداول الأسهم أيضاً عن الفرصة الكبيرة التالية. ومن الأمثلة الجيدة على ذلك اليوم الطفرة في الإنفاق على تطوير الذكاء الاصطناعي. فإذا تمكّن متداول من الدخول في مركز على شركة ناشئة قبل بيعها لمنافس كبير، فقد يحقّق عائداً كبيراً. وبالمثل، إذا باع متداول على المكشوف سهم شركة ذكاء اصطناعي على وشك إعلان تسريحات، فسيكون في موضع الربح.
هل تريد أن تصبح متداول أسهم؟
دليلنا الجديد حول كيفية البدء في تداول الأسهم هو الخطوة التالية المثالية حين ترغب في أن تصبح متداول أسهم. فهو يتعمّق في استراتيجيات تداول الأسهم وآليات تنفيذ الصفقات، حتى تصل إلى المستوى المطلوب بكفاءة أكبر.
ولأن Volity من أبرز منصات تداول الأسهم في العالم، ستحصل على كل ما تحتاجه من مصدر واحد. وهذا مثالي حين تريد أن ترسم ملامح محفظة استثمارية متنوّعة ومجزية عبر طيف واسع من الأصول.
أسئلة شائعة
ما الفرق بين تداول الأسهم والاستثمار فيها؟
الاستثمار يحتفظ بالأسهم عادة لسنوات لالتقاط نمو الأرباح والتوزيعات وأثر التراكم. أمّا التداول فيعمل على آفاق أقصر (من داخل اليوم إلى بضعة أسابيع) لالتقاط تحرّكات السعر حول المحفّزات والأنماط. وكلاهما مشروع، وكلاهما يتطلّب مهارات مختلفة. ومنصة Volity للعقود مقابل الفروقات مبنية للتداول النشط، أمّا التملّك طويل الأجل فيتطلّب وسيطاً فورياً. وللاطلاع على مثال عملي يقارن المسارين، راجع كيفية شراء الأسهم.
كيف أقيّم سهماً قبل الشراء؟
ثلاث مقاربات متدرّجة: التقييم النسبي (مضاعف الربحية مقارنة بالنظراء)، والتدفقات النقدية المخصومة (توقّع التدفقات المستقبلية وخصمها إلى القيمة الحالية)، والتقييم القائم على الأصول (القيمة الدفترية وتكلفة الإحلال). ويعتمد معظم متداولي التجزئة على التقييم النسبي مدعوماً بنموذج للأرباح. والإطار المستخدم أقل أهمية من تطبيقه باتساق على المحفظة كلها.
هل عقود الفروقات على الأسهم تعادل تملّك الأسهم؟
لا. فعقود الفروقات على الأسهم تتتبّع سعر السهم دون نقل الملكية، ولذلك لا تحصل على التوزيعات نقداً، ولا تصوّت في الجمعيات العمومية، وليس لك أي حق تجاه الشركة الأساسية. وتمنحك عقود الفروقات الرافعة المالية وسهولة البيع على المكشوف وحساباً واحداً متعدد الأصول، بينما يمنحك التملّك الفوري السهم نفسه بكل حقوقه.
تُشغّل Volity منصة تداول وتنشر أيضًا محتوى تعليميًا وتحليليًا عن التداول. المحتوى في هذه الصفحة لأغراض تعليمية فقط ولا ينبغي اعتباره نصيحة مالية. وقد تستفيد Volity تجاريًا عندما يفتح القرّاء حسابات تداول عبر روابط في هذا الموقع.
يُنتَج محتوانا ويُراجَع وفق معايير تحريرية موثّقة؛ ومنهجية المقارنة والمراجعة منشورة هنا.
