Wie Sie in den S&P-500-Index investieren

Es gibt drei praktische Wege, in den S&P-500-Index zu investieren: einen S&P-500-Indexfonds kaufen, einen S&P-500-ETF kaufen oder den Index direkt als Differenzkontrakt handeln. Die ersten beiden eignen sich für geduldige Kaufen-und-Halten-Anleger, die den Markt über Jahre besitzen wollen. Der CFD-Weg eignet sich für aktive Trader, die Hebel und die Freiheit wollen, sowohl long als auch short zu gehen. Für keinen davon brauchen Sie ein in den USA ansässiges Konto.

Was ist der S&P-500-Index?

Der S&P 500 ist ein Aktienindex, der 500 der größten an US-Börsen notierten Unternehmen abbildet, gewichtet nach Marktkapitalisierung. Er ist das meistbeachtete Barometer für US-Standardwerte, und Anleger weltweit behandeln ihn als Kürzel für „den Markt“. Weil er über jeden großen Sektor reicht, verschafft Ihnen eine einzige S&P-500-Position ein breites, gestreutes Engagement in einer einzigen Zeile.

Hier ist der Teil, der Neulinge stolpern lässt. Sie können den Index selbst nicht kaufen, denn der S&P 500 ist eine Berechnung und kein Wertpapier. Was Sie tatsächlich kaufen, ist ein Produkt, das ihn abbildet: ein Fonds, ein ETF oder ein Kontrakt, dessen Preis dem Index folgt. Diese eine Unterscheidung prägt jeden Weg weiter unten.

Welche Wege gibt es, in den S&P 500 zu investieren?

Die drei Wege unterscheiden sich darin, wie Sie das Engagement halten, ob ein Hebel im Spiel ist und in welche Richtung Sie handeln können. Die Tabelle stellt sie nebeneinander.

Wenn Ihr Ziel darin besteht, den Markt über Jahre zu besitzen und ihn wachsen zu lassen, ist ein Indexfonds oder ein ETF das natürliche Zuhause für dieses Geld. Über den S&P-500-Indexfondsweg zu investieren läuft vor allem darauf hinaus, einen kostengünstigen Tracker zu wählen und ihn dann ein oder zwei Jahrzehnte in Ruhe zu lassen. Wenn Ihr Ziel darin besteht, den Index über Tage oder Wochen zu handeln, sich für eine bestimmte Bewegung zu positionieren oder von fallenden Kursen zu profitieren, gibt Ihnen ein Index-CFD den Hebel und den Zugang in beide Richtungen, den ein Fonds nicht bieten kann.

Wie investieren Sie vom Vereinigten Königreich aus in den S&P 500?

Anleger im Vereinigten Königreich, in Irland und in der übrigen nicht-US-amerikanischen englischsprachigen Welt brauchen kein US-Konto, um den Index zu halten. Im Vereinigten Königreich kaufen die Menschen S&P-500-Indexfonds und -ETFs meist auf einer lokalen Anlageplattform, oft innerhalb eines steuerbegünstigten ISA-Kontos. Zwei der meistgesuchten Optionen sind der britische S&P-500-ETF von Vanguard und der S&P-500-Indexfonds von UBS, und sie stehen unter Dutzenden vergleichbarer Tracker, darunter Fonds von iShares.

Den besten S&P-500-Indexfonds oder den besten S&P-500-ETF für Ihre Lage zu wählen hängt an ein paar praktischen Dingen und weniger an der Marke auf dem Etikett:

• Die laufenden Kosten wirken winzig, doch sie summieren sich über Jahrzehnte, sodass ein niedrigerer jährlicher Kostensatz bei einer langen Haltedauer meist gewinnt.
• Thesaurierende Anteilsklassen legen die Dividenden für Sie wieder an, während ausschüttende sie als Bargeld auszahlen, und die S&P-500-Reihen von Vanguard und UBS gibt es in beiden Formen.
• Die meisten Tracker werden in Ihrer Landeswährung bewertet, halten darunter aber Vermögenswerte in US-Dollar, sodass sich der Wechselkurs leise in das einschleicht, was am Ende bei Ihnen ankommt.

Dieser Fondsweg ist für geduldiges, langfristiges Halten gebaut. Aktive Trader, die lieber kurzfristigere Positionen auf dem Index eingehen, mit Hebel und in beide Richtungen, handeln den S&P 500 stattdessen als CFD. Die beiden Ansätze arbeiten häufiger zusammen, als dass sie konkurrieren; viele Menschen halten Fonds für den Kern eines Portfolios und nutzen den Indexhandel für taktische Positionen obendrauf. Wenn die Mechanik neu für Sie ist, geht unser Leitfaden zum Handeln von Indizes sie durch.

Was ist das britische Pendant zum S&P 500?

Das nächste britische Pendant zum S&P 500 ist der FTSE 100, die Benchmark der 100 größten Unternehmen an der Londoner Börse. Er spielt für britische Standardwerte dieselbe Leitrolle, die der S&P 500 für amerikanische spielt. Ein Tausch eins zu eins ist es allerdings nicht. Der S&P 500 ist mit 500 Bestandteilen weit breiter und stützt sich stark auf Technologie, während der FTSE 100 zu Energie, Finanzwerten und Basiskonsumgütern neigt. Wenn Sie das vollständigere Bild davon wollen, wie diese Benchmarks aufgebaut sind, deckt unsere Erklärung dazu, was Indizes sind, die Mechanik ab.

Weil sich die beiden Indizes unterschiedlich verhalten, halten viele Anleger beide zur geografischen und sektoralen Streuung, statt einen als Ersatz für den anderen zu wählen. Auf einer einzigen Plattform können Sie den US500 und den UK100 nebeneinander verfolgen und handeln.

Was treibt den Preis des S&P 500?

Genau genommen hat der Index einen Stand und keinen Aktienkurs. Wenn Menschen den Aktienkurs des S&P 500 von Vanguard verfolgen, beobachten sie in Wahrheit den Preis eines ETF, der dem Index folgt, weshalb der ETF-Chart und der Index-Chart nahezu im Gleichschritt laufen. Die kleinen Lücken dazwischen gehen auf Gebühren, Dividenden und Währung zurück.

Der Indexstand selbst spiegelt die kombinierten, nach Größe gewichteten Aktienkurse aller 500 Bestandteile wider, sodass die größten Technologiewerte am meisten Gewicht tragen. Eine Handvoll breiter Kräfte erledigt den Großteil der Bewegung:

• Die Unternehmensgewinne geben den Ton an, denn steigende Gewinne bei großen US-Unternehmen heben den Index, und enttäuschende Ergebnisse ziehen ihn nach unten.
• Die Zinserwartungen sind fast ebenso wichtig, denn höhere erwartete Zinsen tendieren dazu, Aktienbewertungen zu drücken, während niedrigere sie stützen. Verschiebungen in der Zentralbankpolitik, wie sie die Bank of England festlegt, bewegen den Index entsprechend.
• Inflations- und Wachstumsdaten schlagen unmittelbar durch, sobald eine Veröffentlichung die Aussichten für die Zinsen oder die Unternehmenserlöse ändert, oft heftig.
• Die Marktstimmung übernimmt das kurzfristige Rauschen, wobei Risikobereitschaft, Geopolitik und Mittelflüsse den Preis von Tag zu Tag um die Fundamentaldaten herum schieben.

Ob Sie einen Chart des Aktienkurses des S&P 500 von Vanguard, einen reinen Index-Chart oder den US500-Preis auf Volity verfolgen, Sie blicken durch leicht unterschiedliche Linsen auf denselben zugrunde liegenden Markt. Sie steigen und fallen gemeinsam.

Wie handeln Sie den S&P 500 als CFD auf Volity?

Volity ist ein Allround-Finanzzentrum, das Ihr Wallet, Ihre Zahlungen und Ihren Handel auf einem Konto vereint. Sie können den S&P 500 als US500-Index-CFD direkt in Volity MT handeln, neben anderen globalen Indizes, Forex, Rohstoffen und Krypto. Weil ein CFD den Indexpreis abbildet, ohne dass Sie Fondsanteile besitzen, können Sie long gehen, wenn Sie steigende Kurse erwarten, und short, wenn Sie fallende erwarten, was genau der Art entspricht, wie sich aktive Trader rund um die Berichtssaison und Zinsentscheide positionieren.

Der Weg des Indexhandels ist genau das, wofür Indexhandel und CFD-Handel auf Volity gebaut sind, und derselbe Desk deckt verwandte Märkte wie Index-CFDs aus den USA, Europa und Asien ab. Ein Hebel ist auf Indizes verfügbar, bis zu 1:500 je nach Produkt, mit der vor jeder Order angezeigten erforderlichen Margin und aktivem Schutz vor Negativsaldo, sodass Sie nicht mehr als Ihr Kontoguthaben verlieren können. CFDs tragen eine Overnight-Finanzierungsgebühr, weshalb sie eher zu kürzerfristigen Positionen als zu einem mehrjährigen Halten passen. Für all das braucht es keinen großen Einsatz, um loszulegen. Sie können ein Konto kostenlos eröffnen, auf einer kostenlosen Demo üben, die die realen Kurse widerspiegelt, und dann ab 1 $ investieren und ab 1 $ mit dem Handel beginnen. Prüfen Sie die veröffentlichten Gebühren und Kosten, um das vollständige Kostenbild zu haben, bevor Sie eine Position platzieren.

Was sind die Risiken einer Investition in den S&P 500?

Jeder Weg trägt Marktrisiko. Der S&P 500 kann fallen, manchmal heftig und über lange Strecken, und die vergangene Wertentwicklung sagt Ihnen nichts Verlässliches über künftige Renditen. Fonds und ETFs setzen Sie diesen Rückgängen so lange aus, wie Sie sie halten. Den Index als CFD zu handeln fügt obendrauf einen Hebel hinzu, der Verluste ebenso leicht vergrößert wie Gewinne, sodass eine kleinere Bewegung gegen Sie Ihrem Kapital mehr Schaden zufügt. Wechselkursschwankungen treffen jeden, der von einem anderen Land aus Vermögenswerte in US-Dollar hält, und es lohnt sich, den Index gegen andere Bestände abzuwägen, seien es Anleihen, Bargeld oder Gold gegenüber dem S&P 500.

Regulierungsbehörden behandeln gehebelte CFDs aus gutem Grund als hochriskante Produkte. Sowohl die FCA im Vereinigten Königreich als auch die ESMA in der gesamten EU haben eingeschränkt, wie sie an Privatanleger verkauft werden, und die Handelsausführung von Volity selbst wird von CySEC über UBK Markets unter Lizenz 186/12 reguliert. Dieser Artikel ist bildend und keine persönliche Beratung. Passen Sie den Weg an Ihr Ziel und Ihren Zeithorizont an, dimensionieren Sie Positionen auf ein Risikoniveau, das Sie aushalten, und setzen Sie bei jedem gehebelten Handel einen Stop und ein festes Risiko je Position, bevor Sie einsteigen. Wenn Sie unsicher sind, welcher Ansatz zu Ihrer Lage passt, holen Sie unabhängigen Rat ein, bevor Sie Kapital binden.

Häufig gestellte Fragen

Wie kann ein Einsteiger in den S&P 500 investieren?

Für einen Einsteiger ist der einfachste Weg, in den S&P 500 zu investieren, ein kostengünstiger Indexfonds oder ETF, der ihn abbildet, gekauft auf einer seriösen Plattform und langfristig gehalten. Wenn Sie lieber lernen möchten, den Index aktiv zu handeln, beginnen Sie auf einer kostenlosen Demo, machen Sie sich damit vertraut, wie sich Hebel und CFDs verhalten, und halten Sie Ihre Größe klein, bis echtes Geld zur Routine wird.

Was ist der Unterschied zwischen einem S&P-500-Indexfonds und einem ETF?

Beide bilden denselben Index ab. Ein S&P-500-Indexfonds wird meist einmal täglich bewertet und direkt beim Anbieter gekauft, was zum regelmäßigen, automatisierten Anlegen passt. Ein ETF handelt untertägig an einer Börse wie eine Aktie, sodass Sie mehr Kontrolle über den Zeitpunkt haben. Die Kosten liegen bei den großen kostengünstigen Trackern nah beieinander, sodass die Entscheidung oft davon abhängt, wie Sie lieber kaufen und halten.

Kann man von außerhalb der Vereinigten Staaten in den S&P 500 investieren?

Ja. Anleger im Vereinigten Königreich, in Irland, Kanada, Australien und darüber hinaus erreichen den S&P 500 über lokal verfügbare Indexfonds und ETFs oder indem sie den Index als CFD handeln. Sie brauchen kein in den USA ansässiges Konto. Anbieter wie Vanguard, UBS und iShares bieten S&P-500-Tracker, die für internationale Anleger gebaut sind, und Index-CFDs geben aktiven Tradern einen weiteren Zugang.

Kann man den S&P 500 leerverkaufen?

Standard-Indexfonds und -ETFs sind nur long, sie gewinnen also nur, wenn der Index steigt. Um auf einen Fall zu setzen, nutzen Trader einen Index-CFD wie den US500 auf Volity, der in beide Richtungen handelt. Leerverkäufe mit Hebel tragen ein höheres Risiko als das schlichte Halten, was einen klaren Stop und diszipliniertes Positionsmanagement erfordert.