Cómo invertir en el índice S&P 500

Hay tres formas prácticas de invertir en el índice S&P 500: comprar un fondo indexado del S&P 500, comprar un ETF del S&P 500 u operar el índice directamente como contrato por diferencia. Las dos primeras convienen a los inversores pacientes de comprar y mantener que quieren poseer el mercado durante años. La vía del CFD conviene a los traders activos que quieren apalancamiento y la libertad de ponerse tanto largos como cortos. No necesitas una cuenta con sede en EE. UU. para ninguna de ellas.

¿Qué es el índice S&P 500?

El S&P 500 es un índice bursátil que sigue a 500 de las mayores empresas cotizadas en las bolsas estadounidenses, ponderadas por capitalización de mercado. Es el termómetro más seguido de la renta variable estadounidense de gran capitalización, y los inversores de todo el mundo lo toman como sinónimo de «el mercado». Como abarca todos los grandes sectores, una única posición en el S&P 500 te da una exposición amplia y diversificada en una sola línea.

Aquí está la parte que despista a los recién llegados. No puedes comprar el índice en sí, porque el S&P 500 es un cálculo y no un valor. Lo que compras en realidad es un producto que lo sigue: un fondo, un ETF o un contrato cuyo precio replica al índice. Esa única distinción condiciona todas las vías de abajo.

¿Cuáles son las formas de invertir en el S&P 500?

Las tres vías se diferencian en cómo mantienes la exposición, si el apalancamiento está sobre la mesa y en qué dirección puedes operar. La tabla las coloca una junto a otra.

Si tu objetivo es poseer el mercado durante años y dejar que capitalice, un fondo indexado o un ETF es el hogar natural para ese dinero. Invertir por la vía del fondo indexado del S&P 500 se reduce sobre todo a elegir un fondo de seguimiento de bajo coste y luego dejarlo en paz una o dos décadas. Si tu objetivo es operar el índice a lo largo de días o semanas, posicionarte para un movimiento concreto o beneficiarte cuando el mercado cae, un CFD sobre índice te da el apalancamiento y el acceso en dos direcciones que un fondo no puede.

¿Cómo se invierte en el S&P 500 desde el Reino Unido?

Los inversores del Reino Unido, Irlanda y el resto del mundo angloparlante fuera de EE. UU. no necesitan una cuenta estadounidense para tener el índice. En el Reino Unido, la gente suele comprar fondos indexados y ETF del S&P 500 en una plataforma de inversión local, a menudo dentro de una cuenta ISA con ventajas fiscales. Dos de las opciones más buscadas son el ETF del S&P 500 británico de Vanguard y el fondo indexado del S&P 500 de UBS, y figuran entre decenas de fondos de seguimiento comparables, incluidos fondos de iShares.

Elegir el mejor fondo indexado del S&P 500 o el mejor ETF del S&P 500 para tu situación depende de unas pocas cuestiones prácticas más que de la marca de la etiqueta:

• La comisión corriente parece diminuta, pero capitaliza a lo largo de décadas, así que un coste anual más bajo suele imponerse en una tenencia larga.
• Las clases de acumulación reinvierten los dividendos por ti, mientras que las de distribución los pagan en efectivo, y las gamas del S&P 500 de Vanguard y de UBS existen en ambas formas.
• La mayoría de los fondos de seguimiento tienen precio en tu moneda local pero mantienen activos en dólares estadounidenses por debajo, así que el tipo de cambio se cuela discretamente en lo que te llevas a casa.

Esa vía del fondo está pensada para la tenencia paciente y a largo plazo. Los traders activos que prefieren tomar posiciones más cortas en el índice, con apalancamiento y en cualquier dirección, operan el S&P 500 como CFD en su lugar. Los dos enfoques trabajan juntos más a menudo de lo que compiten; mucha gente mantiene fondos en el núcleo de una cartera y usa el trading de índices para posiciones tácticas por encima. Si la mecánica te resulta nueva, nuestra guía sobre cómo operar índices la repasa.

¿Cuál es el equivalente británico del S&P 500?

El equivalente británico más cercano al S&P 500 es el FTSE 100, el índice de referencia de las 100 mayores empresas de la Bolsa de Londres. Desempeña el mismo papel protagonista para la gran capitalización británica que el S&P 500 para la estadounidense. Aun así, no es un intercambio equivalente. El S&P 500 es mucho más amplio, con 500 componentes, y se apoya con fuerza en la tecnología, mientras que el FTSE 100 se inclina hacia la energía, las finanzas y el consumo básico. Si quieres el cuadro más completo de cómo se construyen estos índices de referencia, nuestra explicación sobre qué son los índices cubre la mecánica.

Como los dos índices se comportan de forma distinta, muchos inversores mantienen ambos por diversificación geográfica y sectorial, en lugar de elegir uno para que sustituya al otro. En una sola plataforma puedes seguir y operar el US500 y el UK100 en paralelo.

¿Qué mueve el precio del S&P 500?

En rigor, el índice tiene un nivel más que un precio de acción. Cuando la gente sigue el precio de la acción del S&P 500 de Vanguard, lo que realmente observa es el precio de un ETF que sigue al índice, y por eso el gráfico del ETF y el del índice se mueven casi al unísono. Las pequeñas brechas entre ellos se deben a comisiones, dividendos y divisa.

El nivel del índice en sí refleja los precios combinados y ponderados por tamaño de las acciones de los 500 componentes, así que los mayores nombres tecnológicos tienen el mayor peso. Un puñado de fuerzas amplias hacen la mayor parte del movimiento:

• Los beneficios empresariales marcan el tono, ya que los beneficios crecientes en las grandes empresas estadounidenses elevan el índice y los resultados decepcionantes lo arrastran a la baja.
• Las expectativas de tipos de interés importan casi tanto, porque unos tipos esperados más altos tienden a comprimir las valoraciones de la renta variable, mientras que unos más bajos las sostienen. Los cambios en la política de los bancos centrales, del tipo que fija el Banco de Inglaterra, mueven el índice en consecuencia.
• Los datos de inflación y crecimiento se trasladan directamente siempre que una publicación cambia las perspectivas de los tipos o de los ingresos empresariales, a menudo con brusquedad.
• El sentimiento de mercado gestiona el ruido de corto plazo, con el apetito por el riesgo, la geopolítica y los flujos de fondos empujando el precio en torno a los fundamentales de un día para otro.

Ya sigas un gráfico del precio de la acción del S&P 500 de Vanguard, un gráfico del índice en bruto o el precio del US500 en Volity, estás mirando el mismo mercado subyacente a través de lentes ligeramente distintas. Suben y bajan a la vez.

¿Cómo se opera el S&P 500 como CFD en Volity?

Volity es un centro financiero todo en uno que mantiene tu monedero, tus pagos y tu trading en una sola cuenta. Puedes operar el S&P 500 como el CFD sobre índice US500 directamente en Volity MT, junto a otros índices globales, forex, materias primas y cripto. Como un CFD sigue el precio del índice sin que poseas ninguna participación de un fondo, puedes ponerte largo cuando esperas que el mercado suba y corto cuando esperas que caiga, que es exactamente como los traders activos se posicionan en torno a la temporada de resultados y a las decisiones de tipos.

La vía del trading de índices es para lo que están hechos el trading de índices y el trading de CFD en Volity, y la misma mesa cubre mercados relacionados como los CFD sobre índices de EE. UU., Europa y Asia. El apalancamiento está disponible en índices, hasta 1:500 según el producto, con el margen requerido mostrado antes de cada orden y protección de saldo negativo activada, de modo que no puedes perder más que el saldo de tu cuenta. Los CFD conllevan un cargo de financiación nocturna, y por eso convienen a posiciones de más corto plazo antes que a una tenencia de varios años. Nada de esto exige un gran desembolso para empezar. Puedes abrir una cuenta gratis, practicar en una demo gratuita que replica los precios reales y luego invertir desde 1 $ y empezar a operar desde 1 $. Consulta las comisiones y tarifas publicadas para tener el cuadro de costes completo antes de colocar una operación.

¿Cuáles son los riesgos de invertir en el S&P 500?

Toda vía conlleva riesgo de mercado. El S&P 500 puede caer, a veces con fuerza y durante tramos largos, y la rentabilidad pasada no te dice nada fiable sobre los rendimientos futuros. Los fondos y ETF te dejan expuesto a esas caídas durante todo el tiempo que los mantengas. Operar el índice como CFD añade apalancamiento por encima, lo que magnifica las pérdidas con la misma facilidad que las ganancias, así que un movimiento menor en tu contra hace más daño a tu capital. Las oscilaciones de divisa afectan a cualquiera que mantenga activos en dólares estadounidenses desde otro país, y merece la pena sopesar el índice frente a otras tenencias, ya sean bonos, efectivo u oro frente al S&P 500.

Los reguladores tratan los CFD apalancados como productos de alto riesgo por una buena razón. Tanto la FCA en el Reino Unido como la ESMA en toda la UE han restringido cómo se venden a los traders minoristas, y la ejecución de las operaciones de la propia Volity está regulada por CySEC a través de UBK Markets con licencia 186/12. Este artículo es educativo y no un asesoramiento personal. Ajusta la vía a tu objetivo y a tu horizonte temporal, dimensiona las posiciones a un nivel de riesgo que puedas soportar y, en cualquier operación apalancada, fija un stop y un riesgo fijo por operación antes de entrar. Si no tienes claro qué enfoque encaja con tus circunstancias, busca asesoramiento independiente antes de comprometer capital.

Preguntas frecuentes

¿Cómo puede un principiante invertir en el S&P 500?

Para un principiante, la forma más sencilla de invertir en el S&P 500 es un fondo indexado o un ETF de bajo coste que lo siga, comprado en una plataforma de confianza y mantenido a largo plazo. Si prefieres aprender a operar el índice de forma activa, empieza en una demo gratuita, familiarízate con cómo se comportan el apalancamiento y los CFD y mantén tu tamaño pequeño hasta que el dinero real te resulte rutinario.

¿Cuál es la diferencia entre un fondo indexado del S&P 500 y un ETF?

Ambos siguen el mismo índice. Un fondo indexado del S&P 500 suele tener precio una vez al día y se compra directamente al proveedor, lo que conviene a la inversión periódica y automatizada. Un ETF cotiza en una bolsa a lo largo del día como una acción, así que tienes más control sobre el momento. Los costes están próximos entre los principales fondos de seguimiento de bajo coste, de modo que la decisión suele reducirse a cómo prefieres comprar y mantener.

¿Se puede invertir en el S&P 500 desde fuera de Estados Unidos?

Sí. Los inversores del Reino Unido, Irlanda, Canadá, Australia y otros países acceden al S&P 500 a través de fondos indexados y ETF disponibles localmente, o operando el índice como CFD. No necesitas una cuenta con sede en EE. UU. Proveedores como Vanguard, UBS e iShares ofrecen fondos de seguimiento del S&P 500 pensados para inversores internacionales, y los CFD sobre índices dan a los traders activos otra vía de entrada.

¿Se puede vender en corto el S&P 500?

Los fondos indexados y ETF estándar son solo largos, así que solo ganan cuando el índice sube. Para apostar por una caída, los traders usan un CFD sobre índice como el US500 en Volity, que opera en ambas direcciones. Vender en corto con apalancamiento conlleva un riesgo mayor que la simple tenencia, así que exige un stop claro y un dimensionamiento disciplinado de la posición.