Investitionen in Finanzprodukte sind mit Risiken verbunden. Verluste können den Wert Ihrer ursprünglichen Investition übersteigen.
Kurze Antwort
Margin im Trading ist die Sicherheitsleistung, die ein Trader hinterlegt, um eine Hebelposition zu eröffnen. Sie wird als Prozentsatz des gesamten Positionswerts ausgedrückt. Bei einem Hebel von 1:30 steuern 100 € Margin eine Position von 3.000 €. Die Initial-Margin dient zum Öffnen der Position, die Maintenance-Margin zum Halten. Fällt das Konto unter die Maintenance, löst der Broker einen Margin Call oder Stop-Out aus.
Wichtige Hinweise
Margin im Trading bedeutet, dass Sie Kapital von einem Broker leihen, um Ihre Kaufkraft zu erhöhen.
Sie ermöglicht das Eröffnen größerer Positionen mit weniger Eigenkapital.
Üblich bei Strategien wie dem Margin-Kauf und dem Handel mit CFDs.
Ein Margin Call tritt ein, wenn das Eigenkapital unter die Erhaltungsanforderungen fällt.
Die freie Margin zeigt das verfügbare Kapital für neue Positionen.
Sie bietet höheres Gewinnpotenzial, vergrößert aber auch die Risiken.
Was ist Margin im Trading? Definition, Beispiele und Risiken
Erfahren Sie, was Margin im Trading bedeutet, wie der Margin-Kauf funktioniert und welche Risiken Margin Calls bergen. Vorteile des Margin-Tradings und Beispiele zum CFD-Trading.
Was ist Margin im Trading?
Margin im Trading bezeichnet die Sicherheitsleistung, die zum Eröffnen und Halten gehebelter Positionen erforderlich ist. Sie ermöglicht Tradern, größere Positionen mit weniger Kapital zu steuern, und erhöht damit die Kaufkraft. Besonders verbreitet ist diese Praxis in Märkten wie Forex, in denen ein Forex-Broker Privatkunden in der Regel hohe Hebel anbietet.
In diesem Artikel werfen wir einen genaueren Blick darauf, was Margin im Trading ist und wie Sie effizient mit Margin handeln.
Was bedeutet Margin-Kauf?
Der Margin-Kauf ist eine Anlagestrategie, bei der ein Vermögenswert wie eine Aktie mit geliehenem Kapital eines Brokers gekauft wird. Sie erhalten als Kreditnehmer einen Kredit vom Broker, üblicherweise in bar, und nutzen ihn zum Kauf des Vermögenswerts. Anschließend wird das Darlehen samt Zinsen aus dem Erlös eines späteren Verkaufs zurückgeführt.
Diese Technik gilt im Allgemeinen als riskanter als der ungehebelte Handel, da sowohl Gewinne als auch Verluste verstärkt werden.
Wie kaufen Sie CFDs auf Margin?
CFDs (Contracts for Difference) sind Derivate, die auf Margin gehandelt werden. Sie ermöglichen es, eine Position basierend auf dem Betrag zu eröffnen, den Sie zu riskieren bereit sind (der Margin).
Schritte zum Kauf von CFDs auf Margin:
Eröffnen Sie ein Konto bei einem CFD-Broker.
Wählen Sie den CFD, den Sie handeln möchten.
Bestimmen Sie den gewünschten Hebel (variiert je nach Broker).
Platzieren Sie eine Order, die der Broker zum Marktpreis ausführt.
Auf Ihrem Konto wird anschließend ein Gewinn oder Verlust verbucht, der sich aus der Differenz zwischen Eröffnungs- und Schlusskurs des CFD ergibt.
Modernes CFD-Trading steht in vielen Märkten zur Verfügung, einschließlich digitaler Vermögenswerte über einen Krypto-Broker und sogar Rohstoffe auf einer Commodities-Trading-Plattform.
Was ist ein Margin Call?
Ein Margin Call ist die Aufforderung eines Brokers an einen Anleger, der Wertpapiere auf Margin gekauft hat, zusätzliche Mittel einzuzahlen, um das Margin-Konto auf die Mindesterhaltungsanforderung zu bringen. Es handelt sich um eine Warnung, dass das Eigenkapital im Konto unter ein bestimmtes Niveau fällt; setzt sich der Rückgang fort, muss der Broker unter Umständen die Bestände liquidieren, um den Margin-Kredit abzudecken.
Was ist die freie Margin?
Die freie Margin ist der Betrag auf Ihrem Trading-Konto, der für das Eröffnen neuer Positionen zur Verfügung steht. Sie ist die Differenz zwischen dem Eigenkapital im Trading-Konto und der Margin, die zur Aufrechterhaltung offener Positionen verwendet wird. Sie zeigt an, wie viel Risikokapazität im Konto verbleibt.
- Die Risiken des Margin-Kaufs
- Margin-Trading kann gewinnbringend sein, birgt jedoch erhebliche Risiken, darunter:
Margin Calls: Ein Margin Call tritt ein, wenn das Konto-Eigenkapital unter die vom Broker festgelegte Erhaltungsanforderung fällt.
Unerwartete Kursbewegungen: Plötzliche Marktbewegungen können zu größeren Verlusten als erwartet führen, wenn Positionen nicht rechtzeitig geschlossen werden.
Liquidationsrisiko: Geht das Eigenkapital zur Neige oder bewegt sich der Markt stark gegen den Trader, kann der Broker Positionen liquidieren.
Hebelrisiko: Der Hebel verstärkt sowohl Gewinne als auch Verluste und kann den Trader in ungünstigen Märkten in eine negative Position bringen.
- Die Vorteile des Margin-Kaufs
- Trotz der Risiken bietet Margin auch potenzielle Vorteile:
Höheres Gewinnpotenzial: Durch den Einsatz des Hebels können Trader potenzielle Renditen steigern und größere Positionen mit geringerem Anfangskapital steuern.
Kapitaleffizienz: Margin-Konten machen das Trading kapitaleffizienter und ermöglichen mehr Trades oder größere Positionen, ohne den vollen Bargeldbetrag einsetzen zu müssen.
Zugang zu größeren Trades: Margin verschafft Tradern zusätzliches Kapital, was vor allem für Konten mit kleinerem Saldo nützlich ist, die dennoch größere Gelegenheiten nutzen möchten.
Häufige Fragen
Worin unterscheiden sich Initial- und Maintenance-Margin?
Die Initial-Margin ist die Sicherheitsleistung, die zur Eröffnung einer Hebelposition erforderlich ist. Die Maintenance-Margin bezeichnet das Mindest-Eigenkapital, das im Konto verbleiben muss, bevor der Broker einen Margin Call oder Stop-Out auslöst. Bei Volity bestimmt die Hebelobergrenze die Initial-Margin (z. B. 3,33 % bei 30:1 im Forex), die Maintenance-Margin liegt typischerweise bei 50 % der Initial-Margin.
Was passiert, wenn die Margin aufgebraucht ist?
Der Broker löst den Stop-Out aus. Offene Positionen werden zum vorherrschenden Marktpreis geschlossen, bis das Eigenkapital wieder über der Maintenance-Schwelle liegt. Nach den CySEC-Regeln für Privatkunden greift der Stop-Out bei 50 % der Initial-Margin. Der Negativsaldoschutz stellt anschließend sicher, dass das Konto nicht unter null fallen kann, selbst wenn der Schlusskurs den Auslöser überspringt.
Wie unterscheidet sich Margin zwischen Forex und Krypto?
Die Obergrenze unterscheidet sich: Forex-Majors laufen mit 30:1 Retail-Hebel (3,33 % Margin), Krypto mit 2:1 Retail (50 % Margin). Die Mechanik ist identisch: Initial-Anforderung zum Öffnen, Maintenance zum Halten, Stop-Out bei Unterschreitung. Die höhere inhärente Volatilität von Krypto ist der Grund, warum Aufsichtsbehörden eine niedrigere Obergrenze festlegen; die Berechnung bleibt dieselbe.
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