¿Qué son los índices sintéticos?

Los índices sintéticos son series de precios generadas algorítmicamente diseñadas para imitar el comportamiento estadístico de los mercados reales (volatilidad, saltos, lateralidad) sin referenciar ningún activo subyacente real. El feed de precio se produce con un generador de números aleatorios con verificación criptográfica, funciona 24/7 sin huecos festivos y no se ve afectado por noticias, resultados ni decisiones de bancos centrales. Es un producto derivado, no un índice en sentido tradicional.

Cómo se construyen los índices sintéticos

• Índices de volatilidad. Precios generados tick a tick para mantener una volatilidad anualizada constante (habitualmente 10 %, 25 %, 50 %, 75 %, 100 %).
• Índices crash y boom. Avance lento en una dirección con saltos grandes ocasionales en la dirección contraria. Diseñados para poner a prueba la disciplina del stop-loss.
• Índices step. Pasos arriba o abajo con igual probabilidad y tamaño fijo. El modelo de random walk más simple.
• Índices range break. El precio oscila dentro de una banda; en promedio una vez cada N intervalos, rompe la banda.
• Índices jump. Una volatilidad base más saltos discretos periódicos de magnitud fija.

Sintéticos vs reales: las diferencias

1. Sin subyacente. Un índice real (S&P 500, FTSE 100, DAX) es una cesta de acciones cotizadas. Un índice sintético es un flujo numérico sin referente económico.
2. Trading 24/7. Sin apertura, sin cierre, sin gap de fin de semana.
3. Sin motores fundamentales. Resultados, PIB, decisiones de tipos: mueven los índices reales. No mueven los sintéticos.
4. Propiedades estadísticas constantes. Un índice de volatilidad sintético está diseñado para mantener su régimen de volatilidad. Un índice real va variando entre regímenes.
5. Modelo de contraparte. El feed de precio lo provee el broker o un RNG de terceros. El trader asume el riesgo de integridad del feed.

Para qué sirven los índices sintéticos

• Stress-test de estrategia. Una estrategia de scalping puede backtestearse contra un flujo de precio continuo y de régimen estable.
• Trading fuera de horario. Cuando los mercados reales cierran, los índices sintéticos siguen líquidos.
• Posiciones inmunes a noticias. Un trader que quiere exposición puramente técnica sin choques fundamentales.
• Aprendizaje. Quien empieza aprende tipos de orden, sizing y colocación de stops sin contexto macro que memorizar.

¿Cuándo tiene sentido operar índices sintéticos?

• Tienes una estrategia técnica que necesita un entorno de prueba limpio.
• Operas fuera del horario habitual de mercado y quieres una alternativa líquida y regulada al forex overnight escaso.
• Estás entrenando la gestión de órdenes sin el ruido de las publicaciones macro.
• Entiendes que el producto es un contrato sobre un flujo numérico generado, no sobre una cesta de acciones.

Qué sale mal

• Confusión con índices reales. Tratar el Synthetic Volatility 75 como si fuera el S&P 500. Los instrumentos se comportan distinto y los marcos de análisis no se trasladan uno a uno.
• Proyección de patrones. Un trader ve un hombro-cabeza-hombro en un feed sintético. El patrón no tiene significado fundamental. El edge probabilístico se prueba, no se da por hecho.
• Explosiones en crash-and-boom. Vender los índices crash en cada subida lenta parece rentable hasta que el salto inevitable borra seis meses de ganancias en un tick.
• Disponibilidad regulatoria. Los índices sintéticos están restringidos en algunas jurisdicciones, incluidas partes de la UE. Comprueba siempre si el producto está disponible para clientes retail en tu país antes de abrir una posición.

Los índices en Volity

Volity ofrece exposición a través de CFDs a índices bursátiles reales: S&P 500, Nasdaq 100, Dow Jones, FTSE 100, DAX, CAC 40, Nikkei 225 y Hang Seng. Lo ejecuta UBK Markets Ltd, una Cyprus Investment Firm autorizada por la CySEC con licencia 186/12. El apalancamiento retail en índices principales está limitado a 1:20 bajo las medidas de intervención de productos de ESMA. Aplica la protección de saldo negativo. Los clientes retail elegibles están cubiertos por el Cyprus Investor Compensation Fund hasta 20.000 EUR por cliente y firma.