Cómo funciona el slippage
El slippage es la brecha entre el precio que solicitas y el precio al que tu orden se ejecuta realmente. Aparece cuando la liquidez es escasa o el mercado se mueve en el instante entre tu clic y el momento en que la orden toca el libro de órdenes. Una orden de mercado toma el mejor precio disponible, que puede ser peor que el mostrado; una orden limitada pone un techo al precio, pero arriesga no ejecutarse. El slippage también puede ir a tu favor, aunque rara vez cuando importa.
Ejemplo numérico
Envías una compra a mercado en un par que cotiza 1,10000, pero en esos milisegundos la oferta se mueve y ejecutas a 1,10004. Ese slippage de 0,4 pips en un lote estándar son unos 4 $, además del spread. En condiciones rápidas, en torno a una noticia o en una sesión fina de fin de semana, el slippage puede ser de varios pips, por eso el tamaño y el momento importan tanto como el nivel de entrada en sí.
Cómo reducir el slippage
Opera instrumentos líquidos en ventanas de alta liquidez, como el solapamiento Londres-Nueva York en los pares de forex mayores. Evita las órdenes de mercado en noticias programadas de alto impacto. Usa órdenes limitadas cuando el nivel exacto importa más que la ejecución garantizada. En Volity, los spreads dinámicos en los mayores son más ajustados con liquidez plena, justo cuando el slippage es menor.
Por qué importa
El slippage es un coste real que los backtests suelen ignorar, así que una estrategia que parece rentable con ejecuciones históricas limpias puede perder en real. Presupuéstalo, sobre todo en sistemas intradía con stops ajustados, donde unos pocos pips deciden la ventaja. Véase también: drawdown.
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