كيف يعمل VWAP
يُعرف VWAP، أو متوسط السعر المرجح بحجم التداول، بأنه متوسط سعر الأصل خلال فترة زمنية معينة مرجحاً بحجم التداول عند كل سعر. ولأن أحجام التداول الأكبر لها وزن أكبر، يوضح VWAP مستوى السعر الذي تمت عنده معظم العمليات فعلياً، وليس مجرد نقطة المنتصف للنطاق السعري. تستخدمه المؤسسات كمعيار للعدالة: فالتنفيذ بسعر أقل من VWAP عند الشراء يعتبر تنفيذاً جيداً، بينما التنفيذ فوقه يعتبر تنفيذاً ضعيفاً.
مثال توضيحي
إذا تداول سهم ما بين 99 دولاراً و101 دولار طوال اليوم، ولكن معظم حجم التداول تم بالقرب من 100.20 دولار خلال فترة الظهيرة النشطة. قد يكون المتوسط البسيط 100.00 دولار، لكن VWAP سيكون 100.20 دولار، لأنه يرجح السعر بناءً على مكان حدوث حجم التداول الحقيقي. المتداول الذي يتلقى أمراً بالشراء عند أو أقل من VWAP يجب أن ينفذ الصفقة تحت مستوى 100.20 دولار ليتفوق على المعيار، بغض النظر عن النطاق السعري العام.
VWAP كمرجع للتداول
يقرأ المتداولون أيضاً VWAP كخط يومي: السعر فوقه يشير إلى سيطرة المشترين، وتحته يشير إلى سيطرة البائعين، ويحاول كبار اللاعبين التنفيذ بالقرب منه لإثبات جودة التنفيذ. على Volity، يساعدك VWAP في الحكم على ما إذا كان دخولك في الصفقة بسعر مرتفع أو رخيص مقارنة بالمستوى الذي تمت عنده تسوية حجم تداول اليوم، كما أنه يكمل TWAP عند العمل على طلبات كبيرة.
لماذا يعد مهماً
يُعد VWAP المعيار المؤسسي لقياس جودة التنفيذ، لذا فإن فهمه يساعدك على توقيت دخول الصفقات بالقرب من القيمة العادلة بدلاً من ملاحقة الأسعار المتطرفة. استخدمه كخط مرجعي، وليس كإشارة تداول مستقلة. ذات صلة: حجم التداول و TWAP.
تعرف على المزيد في دليل تداول الفوركس الخاص بنا.
