Cómo funciona
Para cada operación en una ventana elegida, multiplica precio por volumen y suma esos productos. Divide entre el volumen total operado. El resultado es el precio al que una acción o unidad media cambió de manos, ponderado por dónde sucedió realmente la actividad. El VWAP intradía se reinicia cada sesión; los VWAP más largos (5 días, mensual) ruedan.
Ejemplo
Tres operaciones en ventana de 30 minutos: 100 acciones a 50,00 $, 300 acciones a 50,10 $, 200 acciones a 50,20 $. VWAP = (100×50,00 + 300×50,10 + 200×50,20) / 600 = 50,10 $. Si ejecutaste tu compra de 600 acciones a 50,05 $, batiste el VWAP por 5 centavos por acción, un ahorro de 30 $. A 50,15 $ pagaste 5 centavos más, pérdida de 30 $ contra el benchmark.
Por qué importa
Las mesas de ejecución institucionales miden contra VWAP porque batirlo significa que ejecutaste mejor que el participante medio en tu ventana. Para traders retail, el VWAP en gráfico actúa como soporte y resistencia dinámicos: precio por encima del VWAP es la zona dominada por compradores del día, por debajo dominada por vendedores. Muchas estrategias algorítmicas usan entradas relativas a VWAP.
