So funktioniert es
Für jeden Trade in einem gewählten Zeitfenster multiplizieren Sie Preis mit Volumen und summieren diese Produkte. Teilen durch das gesamte gehandelte Volumen. Das Ergebnis ist der Preis, zu dem eine durchschnittliche Aktie oder Einheit den Besitzer wechselte, gewichtet danach, wo das Geschehen tatsächlich stattfand. Intraday-VWAP setzt jede Session zurück; längere VWAPs (5-Tage, monatlich) rollen weiter.
Beispiel
Drei Trades in 30-Minuten-Fenster: 100 Aktien zu 50,00 $, 300 Aktien zu 50,10 $, 200 Aktien zu 50,20 $. VWAP = (100×50,00 + 300×50,10 + 200×50,20) / 600 = 50,10 $. Führten Sie Ihren 600-Aktien-Kauf zu 50,05 $ aus, schlugen Sie VWAP um 5 Cent je Aktie, Ersparnis 30 $. Bei 50,15 $ zahlten Sie 5 Cent mehr, 30 $ Verlust gegen Benchmark.
Warum es wichtig ist
Institutionelle Ausführungs-Desks messen gegen VWAP, denn ihn zu schlagen heißt, besser als der durchschnittliche Marktteilnehmer im Fenster ausgeführt zu haben. Für Retail-Trader wirkt VWAP auf dem Chart als dynamischer Support und Widerstand: Preis über VWAP ist die käuferdominierte Zone des Tages, darunter verkäuferdominiert. Viele algorithmische Strategien nutzen VWAP-relative Einstiege.
