Der DeMarker-Indikator, meist zu DeM abgekürzt, ist ein Momentum-Oszillator, der die Nachfrage misst, um Preiserschöpfung und wahrscheinliche Umkehrungen anzuzeigen. Er vergleicht das Hoch und das Tief jeder Bar mit denen der vorherigen Bar, um zu beurteilen, ob Käufern oder Verkäufern die Kraft ausgeht, und zeichnet das Ergebnis dann als Linie zwischen 0 und 1. Ein Wert über 0,7 deutet auf überkaufte Bedingungen hin und ein Wert unter 0,3 auf überverkaufte, was den DeM zu einer schnellen Einschätzung macht, ob eine Bewegung zu weit gelaufen ist.
Was ist der DeMarker-Indikator?
Der DeMarker-Indikator wurde von Tom DeMark entwickelt, einem technischen Analysten, dessen Werkzeuge darauf ausgelegt sind, zu erkennen, wo ein Trend an Kraft verliert. Er gehört zur Familie der Oszillatoren, bewegt sich also in einem eigenen Fenster unter dem Preischart statt auf den Kerzen. Seine ganze Aufgabe ist es, eine Frage zu beantworten: Hat sich die aktuelle Bewegung so weit gestreckt, dass sie zu drehen droht?
Wo sich manche Oszillatoren allein auf die Schlusskurse stützen, betrachtet der DeMarker stattdessen die Hochs und Tiefs jeder Bar. Indem er die Extreme der aktuellen Bar mit denen der vorherigen vergleicht, erfasst er, wo Käufer neue Hochs erzwingen und wo Verkäufer neue Tiefs durchdrücken. Viele Trader finden das Ergebnis glatter als bei älteren Momentum-Werkzeugen, was die Wendepunkte auf einem vollen Chart leichter lesbar macht.
Wie wird der DeMarker berechnet?
Die Mathematik ist unkompliziert, sobald man sie in Teile zerlegt. Für jede Bar erfasst der Indikator DeMax, den Betrag, um den das aktuelle Hoch das vorherige Hoch übersteigt, und DeMin, den Betrag, um den das aktuelle Tief unter das vorherige Tief fällt. Ist das Hoch nicht höher, ist DeMax für diese Bar null. Ist das Tief nicht tiefer, ist DeMin null. Jede Reihe wird dann über eine Lookback-Periode gemittelt, meist 14 Bars.
Der DeMarker-Wert ist der durchschnittliche DeMax geteilt durch die Summe aus durchschnittlichem DeMax und durchschnittlichem DeMin. Das ergibt eine Zahl zwischen 0 und 1, wobei Werte nahe 1 bedeuten, dass neue Hochs dominieren, und Werte nahe 0 bedeuten, dass neue Tiefs dominieren. Manche Plattformen skalieren die Ausgabe auf 0 bis 100 um, doch die Interpretation ändert sich nicht: Ein hoher Wert sagt, dass die Nachfrage gestreckt ist, ein niedriger Wert sagt, dass das Angebot gestreckt ist.
Was sind die überkauften und überverkauften Niveaus?
Die Standardschwellen sind 0,7 und 0,3. Sie markieren die beiden Zustände, die der DeM erfassen soll, wobei das Band dazwischen als neutral gilt.
| DeMarker-Wert | Bedingung | Was er nahelegt |
| Über 0,7 | Überkauft | Das Kaufen könnte erschöpft sein, eine Umkehr oder Pause ist wahrscheinlicher |
| 0,3 bis 0,7 | Neutral | Trend intakt, kein Erschöpfungssignal |
| Unter 0,3 | Überverkauft | Das Verkaufen könnte erschöpft sein, ein Rücklauf ist wahrscheinlicher |
Der Haken, den man sich merken sollte: Überkauft heißt nicht verkaufen und überverkauft heißt nicht kaufen. In einem starken Trend kann der DeMarker lange über 0,7 oder unter 0,3 verharren, während der Preis weiterläuft. Der Wert sagt Ihnen, dass die Bewegung gestreckt ist, nicht, dass sie beendet ist. Warten Sie, bis der Indikator wieder aus der Zone dreht, oder bis der Preis selbst bestätigt, bevor Sie handeln.
Wie handelt man mit dem DeMarker-Indikator?
Zwei klassische Methoden decken das meiste ab, was Trader mit dem DeM tun: die Erschöpfung innerhalb einer Range gegenhandeln und die Divergenz als frühe Warnung lesen, dass ein Trend ermüdet.
- Verkaufen Sie in einem Seitwärtsmarkt, sobald der DeMarker aus der Zone über 0,7 wieder nach unten dreht, und kaufen Sie, sobald er aus der Zone unter 0,3 nach oben dreht, mit Ziel auf die Gegenseite der Range.
- Achten Sie auf Divergenz. Wenn der Preis ein höheres Hoch bildet, während der DeMarker ein tieferes Hoch bildet, lässt der Kaufdruck nach und ein Top könnte nahe sein. Ein tieferes Tief im Preis gegen ein höheres Tief im DeM zeigt in die andere Richtung, auf einen Boden.
- Bestätigen Sie das Signal gegen eine Unterstützung oder einen Widerstand oder ein Kerzenmuster, bevor Sie einsteigen, damit Sie den Oszillator nicht allein handeln.
- Nehmen Sie den Stop aus dem Chart und platzieren Sie ihn jenseits des jüngsten Swings statt in festem Abstand, und dimensionieren Sie die Position nach diesem Stop.
Bei der Divergenz verdient sich der DeMarker seinen Lohn, sie ist daher einen ruhigeren Blick wert. In einem gesunden Aufwärtstrend drücken Preis und DeM gemeinsam zu höheren Hochs, weil sich die Nachfrage darunter weiter aufbaut. Wenn der Preis ein frisches Hoch druckt, der DeMarker aber ein tieferes, kam dieses neue Hoch auf schwächerer Nachfrage als das vorige zustande, was oft der erste Hinweis auf eine Divergenz und einen Trend ohne Käufer ist. Die umgekehrte Lesart, bekannt als verborgene Divergenz, deutet dagegen auf eine Trendfortsetzung hin, es lohnt sich also zu wissen, welche der beiden Sie vor sich haben.
DeMarker gegen RSI und Stochastik: Wie schneidet er ab?
Der DeMarker gehört zur selben Familie wie der Relative-Stärke-Index und der stochastische Oszillator. Alle sind begrenzte Momentum-Werkzeuge, die überkaufte und überverkaufte Bedingungen anzeigen. Was den DeM abhebt, ist sein Fokus auf die Beziehung zwischen aufeinanderfolgenden Hochs und Tiefs statt auf die Schlusskurse, weshalb er etwas anders auf Stärke und Schwäche innerhalb der Bar reagieren kann. Ein naher Verwandter ist der Awesome Oscillator, der das Momentum über den Abstand zweier gleitender Durchschnitte liest.
Kein einzelner Oszillator schlägt die übrigen. Viele Trader lassen den DeMarker neben dem RSI auf ihren gewählten Märkten laufen und behalten den, der ihrem Auge zusagt. Die Lehre, die für alle gilt, ist dieselbe: Momentum-Oszillatoren sind Werkzeuge für Erschöpfung und Divergenz, besser geeignet, um Einstiege innerhalb eines Trends oder einer Range zu timen, als um die Richtung des Trends selbst vorzugeben. Das ist ein Punkt, den die CMT Association und Lehrressourcen wie StockCharts ChartSchool in ihrem Material zum Momentum betonen.
Den DeMarker auf Volity nutzen
Der DeMarker ist ein Standardindikator auf der Volity MT Plattform, Sie können ihn also mit ein paar Klicks zu jedem Markt hinzufügen, die Lookback-Periode ändern und Erschöpfung und Divergenz direkt aus Charts ablesen, die von TradingView angetrieben werden. Sobald ein Setup passt, können Sie Forex, Indizes, Gold oder Krypto über Differenzkontrakte von einem einzigen Konto aus handeln. Die Spreads beginnen bei 0,6 Pips, 99,6 % der Orders werden in unter einer Sekunde ausgeführt, und die Ausführung wird von der CySEC über UBK Markets reguliert (Lizenz 186/12).
Da Umkehrsignale eines Oszillators früh auslösen können, halten Sie das Risiko definiert: Setzen Sie einen Stop jenseits des jüngsten Swings und dimensionieren Sie die Position danach. Nutzen Sie auch den Hebel mit Bedacht. Volity bietet bis zu 1:500 (je nach Produkt) mit Schutz vor negativem Saldo, und da dies gehebelte Produkte sind, die Verluste ebenso wie Gewinne vergrößern, setzen die FCA und die ESMA strenge Grenzen dafür, wie CFDs an Privatanleger verkauft werden. Ein Konto zu eröffnen kostet nichts, Sie können ab 1 $ investieren und ab 50 $ mit dem Handel beginnen, und eine kostenlose Demo lässt Sie das Lesen des DeMarker üben, bis sich die Divergenzsignale natürlich anfühlen, bevor Sie echtes Geld einsetzen. Prüfen Sie zuerst die vollen Handelskosten auf der Seite Gebühren und Kosten.
Verwandte Muster
Häufig gestellte Fragen
Was misst der DeMarker-Indikator?
Der DeMarker misst die Nachfrage, indem er das Hoch und das Tief jeder Bar mit denen der vorherigen vergleicht. Er beurteilt, ob der Kauf- oder Verkaufsdruck erschöpft, und zeichnet einen Wert zwischen 0 und 1, der überkaufte und überverkaufte Bedingungen auf dem Chart anzeigt.
Was sind die Standardniveaus des DeMarker?
Die üblichen Schwellen sind 0,7 für überkauft und 0,3 für überverkauft, wobei das mittlere Band als neutral gilt. Manche Plattformen skalieren den Indikator auf 0 bis 100 um und legen dieselben Niveaus auf 70 und 30, doch die Bedeutung ist identisch.
Ist der DeMarker besser als der RSI?
Keiner ist grundsätzlich besser. Beide sind begrenzte Momentum-Oszillatoren, doch der DeMarker arbeitet aus den Hochs und Tiefs jeder Bar, während der RSI aus den Schlusskursen arbeitet. Testen Sie beide auf den Märkten, die Sie handeln, und behalten Sie den, dessen Signale zu Ihrem Stil passen.
Kann der DeMarker in einem Trend eingesetzt werden?
Ja, aber es erfordert Sorgfalt. In einem starken Trend kann der DeMarker lange überkauft oder überverkauft bleiben, stützen Sie sich also auf Divergenzsignale und die Bestätigung durch den Preis, statt jeden Extremwert gegenzuhandeln, was Sie auf die falsche Seite einer laufenden Bewegung bringen kann.
