So funktioniert es
Jedes Derivatinstrument hat eine standardisierte Kontraktgröße, die von Börse oder Broker gesetzt wird. US-Aktienoptionen sind 100 Aktien pro Kontrakt. CME E-Mini-S&P-500-Futures repräsentieren 50 $ × Indexstand. EUR/USD-Standard-FX-Lots sind 100.000 €; Mini-Lots 10.000 €; Micro-Lots 1.000 €. CFD-Anbieter bieten typisch anpassbare Lot-Größen bis hinunter zu fraktionalen Lots, was mehr Flexibilität gibt als Futures oder standardisierte Optionen.
Beispiel
Ein Trader verkauft einen S&P 500 E-Mini-Future bei Index 5.200. Kontraktgröße = 50 $ × 5.200 = 260.000 $ Nominal. Eine 1-Prozent-Indexbewegung = 2.600 $ P&L pro Kontrakt. Der Trader hinterlegt etwa 12.000 $ Anfangsmarge zur Kontrolle dieses Exposures. Vergleichen Sie mit einem Forex-Micro-Lot: 1 Micro-Lot EUR/USD bei 1,08 = 1.080 $ Nominal; 100-Pips-Bewegung = 10 $ P&L. Kontraktgröße bestimmt, wie granular Risiko-Sizing sein kann.
Warum es wichtig ist
Kontraktgröße diktiert das Mindestrisiko-Inkrement einer Position. Unpassende Kontraktgröße zu Kontogröße ist der häufigste Anfängerfehler in Derivaten: ein 5.000-$-Konto, das einen vollen S&P 500 Future tradet, ist 50x nominell überhebelt und ein schlechter Tag sprengt es. Dimensionieren Sie die Position immer so, dass die schlimmste plausible Gegenbewegung Ihrem definierten Risiko pro Trade entspricht, rückwärts von der Kontraktgröße, nicht vorwärts vom Vertrauen.
