Kurze Antwort
Positionsgröße in Lots = (Kontosaldo × Risiko in Prozent) ÷ (Stop-Loss in Pips × Pip-Wert pro Lot). Bei einem Konto von 1.000 USD, 1 Prozent Risiko und einem Stop von 20 Pips auf EUR/USD sind das 10 USD ÷ (20 × 10) = 0,05 Lots. Der Rechner unten wendet dieselbe Formel auf Ihre Zahlen an.
Investitionen in Finanzprodukte sind mit Risiken verbunden. Verluste können den Wert Ihrer ursprünglichen Investition übersteigen.
Die Formel für die Positionsgröße
Legen Sie zuerst das Barrisiko fest: Saldo × Risiko in Prozent. Teilen Sie dieses Barrisiko dann durch das Dollarrisiko eines Lots, also den Stop-Abstand in Pips multipliziert mit dem Pip-Wert pro Lot. Das Ergebnis ist die größte Position, die einen Verlust-Trade innerhalb Ihrer Risikogrenze hält. Die meisten professionellen Risikomodelle begrenzen das Risiko auf 1 bis 2 Prozent des Eigenkapitals pro Trade, damit das Konto eine Verlustserie unbeschadet übersteht.
Rechenbeispiel
Saldo 5.000 USD, Risiko 2 Prozent, Stop 35 Pips auf EUR/USD, wo ein Standard-Lot rund 10 USD pro Pip bringt. Das Barrisiko beträgt 100 USD. Ein Lot würde am Stop 350 USD verlieren, die Größe ist also 100 / 350 = 0,29 Lots. Weitet sich der Stop später auf 50 Pips, sinkt die Größe auf 0,20 Lots; das Risiko bleibt in beiden Fällen 100 USD. Die Platzierung des Stops bestimmt die Größe, nie umgekehrt.
Häufige Fragen
Welchen Risikoprozentsatz sollten Einsteiger wählen?
Die meisten Risikomanagement-Modelle empfehlen in der Lernphase 1 Prozent oder weniger. Bei 1 Prozent kosten zehn Verluste in Folge rund 9,6 Prozent des Kontos, was schmerzhaft und vollständig aufholbar ist.
Funktioniert die Formel auch für Gold oder Indizes?
Ja. Ersetzen Sie den Pip-Wert pro Lot durch den Punktwert des Instruments pro Lot, dann gilt dieselbe Rechnung. Den genauen Punktwert finden Sie in der Kontraktspezifikation des Instruments, das Sie handeln.
Welche Rolle spielt der Hebel?
Der Hebel bestimmt nur die Margin, die der Broker während der offenen Position blockiert. Der Verlust am Stop hängt von Positionsgröße und Stop-Abstand ab, nicht vom Hebelverhältnis.
Prüfen Sie mit dem Pip-Wert-Rechner, was ein Pip bei Ihrem Paar wert ist, und mit dem Spread-Kosten-Rechner, was der Spread kostet. Was eine Lot-Größe genau ist, erklärt der Glossareintrag zur Lot-Größe. Einen breiteren Einstieg bietet der Ratgeber zum Online-Forex-Handel.
Quellen
Dieser Ratgeber stützt sich auf die folgenden öffentlichen Quellen.
- IOSCO – IOSCO-Ressourcen zu Anlegerschutz und grenzüberschreitenden Fragen
- European Commission – Regeln des einheitlichen Euro-Zahlungsverkehrsraums für Euro-Überweisungen
- BIS – CPMI zu Korrespondenzbankgeschäft und grenzüberschreitenden Kosten
- FCA – So prüfen Sie die Zulassung eines Unternehmens im FCA-Register
- CySEC – Öffentliches CySEC-Register zyprischer Wertpapierfirmen
- ESMA – ESMA-Register der EU-Wertpapierfirmen und des Passporting
- European Commission – EU-Regeln für Zahlungsdienste einschließlich SEPA und Transparenz
- European Central Bank – EZB zu SEPA und zur Integration des Euro-Massenzahlungsverkehrs
- Bank for International Settlements – CPMI-Bericht zu den Kosten grenzüberschreitender Zahlungen
