Swing Trading bedeutet, eine Position mehrere Tage bis zu einigen Wochen zu halten, um eine Bewegung innerhalb eines Trends oder einer Spanne mitzunehmen. Der Trade bleibt über Nacht und oft über ein Wochenende offen. Dein Ergebnis hängt also davon ab, wie viel du pro Trade riskierst, was das Halten der Position kostet und ob du einem schriftlichen Plan folgst. Ein Trade, der 1 riskiert, um 2 zu gewinnen, braucht vor Kosten mehr als 33,3 % Gewinntrades, um profitabel zu sein. Dieser Leitfaden zeigt diese Rechnung, die Belege der Aufsichtsbehörden und einen Plan, den du im Demokonto testen kannst.
Kurz gesagt: Bemesse jeden Swing Trade vom Stop aus, damit ein Verlust einen festen Anteil des Kontos kostet. Bei 1 % pro Trade kosten zehn Verluste in Folge 9,56 % des Kontos, bei 2 % sind es 18,29 %. Ein Ziel in doppelter Größe des Stops braucht vor Kosten eine Trefferquote über 33,3 %, und ein Übernachtungsbetrag von 0,1 des Risikos hebt sie auf 36,7 %. Ein Stop ist kein garantierter Preis, deshalb können Kurslücken einen dünnen Vorteil in einen Verlust verwandeln. Die ASIC stellte fest, dass 68 % der australischen CFD-Privatkunden im Geschäftsjahr 2023-24 Geld verloren.
Viele Swing Trader beginnen mit Forex, weil der Markt tief ist. Die Triennial Survey der BIS ergab, dass der Devisenumsatz im April 2025 durchschnittlich 9,5 Billionen USD pro Tag betrug. Tiefe erleichtert das Ein- und Aussteigen, macht einen Plan aber nicht profitabel.
Was Swing Trading ist, im Vergleich zu Daytrading und Investieren
Ein Swing Trader hält einen Trade gerade lange genug, um einen Abschnitt einer Kursbewegung mitzunehmen, und steigt dann aus. CMC Markets schreibt, Swing Trader hielten Trades über Nacht und oft über Wochenenden, für mehrere Tage bis mehrere Wochen. Unser Glossareintrag zu Swing Trading liefert die kurze Definition.
| Stil | Haltedauer | Über Nacht gehalten | Zusätzliches Hauptrisiko |
|---|---|---|---|
| Scalping und Daytrading | Sekunden bis Stunden | Meist nicht | Kosten fallen viele Male am Tag an |
| Swing Trading | Tage bis einige Wochen | Ja, oft über Wochenenden | Übernachtungsbeträge und Kurslücken |
| Investieren | Monate bis Jahre | Ja | Lange Kursrückgänge |
Swing Trading braucht weniger Bildschirmzeit als Forex-Scalping, doch ein Swing Trader trägt Risiko, während er schläft. Swing Trades auf Forex, Indizes oder Rohstoffe werden oft mit CFDs (Differenzkontrakten) umgesetzt. Ein CFD erlaubt dir, long zu gehen, also bei steigendem Kurs zu gewinnen, oder short, also bei fallendem Kurs zu gewinnen. Eine falsche Einschätzung kostet in beiden Fällen gleich viel.
Risiko pro Trade und was eine Verlustserie bewirkt
Das Risiko pro Trade ist der Anteil deines Kontos, den du verlierst, wenn der Kurs deinen Stop erreicht. Du legst es fest, indem du die Positionsgröße aus dem Abstand zum Stop berechnest. Eine Verlustserie lässt das Konto dann Schritt für Schritt schrumpfen, weil jeder Verlust von einem kleineren Saldo abgezogen wird.
Hier ein hypothetisches Beispiel, keine Volity-Daten und keine Prognose. Du riskierst bei jedem Trade 1 % des Kontos und verlierst zehnmal in Folge. Das verbleibende Konto ist 0,99 zehnmal mit sich selbst multipliziert, also 90,44 %, ein Rückgang um 9,56 %.
| Risiko pro Trade (hypothetisch) | Nach 10 Verlusten in Folge | Nach 20 Verlusten in Folge |
|---|---|---|
| 0,5 % | -4,89 % | -9,54 % |
| 1 % | -9,56 % | -18,21 % |
| 2 % | -18,29 % | -33,24 % |
Der Weg zurück ist schwerer als der Fall. Nach einem Verlust von d brauchst du einen Gewinn von d / (1 – d), um zum Start zurückzukehren. Ein Verlust von 10 % braucht 11,1 %, ein Verlust von 20 % braucht 25,0 %, ein Verlust von 30 % braucht 42,9 % und ein Verlust von 50 % braucht 100 %. Die Risikogröße entscheidet, wie tief eine normale schlechte Phase gehen kann. Keine Prozentzahl ist ein Gesetz: Wähle einen Anteil, den du zehnmal in Folge verlieren und trotzdem deinem Plan folgen könntest. Unser Leitfaden zum Chance-Risiko-Verhältnis zeigt, wie du Stop und Ziel gemeinsam festlegst.
Die nötige Trefferquote, wenn das Ziel doppelt so groß ist wie der Stop
Das Chance-Risiko-Verhältnis R ist der Zielabstand geteilt durch den Stop-Abstand. Ein 1:2-Trade riskiert hier 1, um 2 zu gewinnen: Der mögliche Gewinn ist doppelt so groß wie das Risiko, also R = 2. Das sichert keinen Gewinn. Es legt die Break-even-Trefferquote fest.
Ohne Kosten beträgt die Break-even-Trefferquote 1 / (R + 1). Für R = 2 sind das 1 / 3 oder 33,3 %. Prüfe es mit 3 hypothetischen Trades: 1 Gewinner bringt 2 Einheiten und 2 Verlierer kosten 2 Einheiten, das Ergebnis ist also null. Du brauchst mehr als 33,3 % Gewinntrades, um profitabel zu sein.
Das Halten eines Swing Trades kostet etwas, also rechne es ein. Nenne c die Kosten pro Trade als Anteil des riskierten Betrags. Die Break-even-Trefferquote wird dann (1 + c) / (R + 1).
| Chance-Risiko-Verhältnis R (hypothetisch) | Kosten c = 0 | c = 0,1 | c = 0,2 |
|---|---|---|---|
| 1 | 50,0 % | 55,0 % | 60,0 % |
| 1,5 | 40,0 % | 44,0 % | 48,0 % |
| 2 | 33,3 % | 36,7 % | 40,0 % |
| 3 | 25,0 % | 27,5 % | 30,0 % |
Ein durchgerechnetes Beispiel, ebenfalls hypothetisch: R = 2, c = 0,1 und eine Trefferquote von 40 %. Jeder Gewinn bringt netto 1,9 Einheiten, jeder Verlust kostet 1,1. Das Ergebnis pro Trade ist 0,4 x 1,9 – 0,6 x 1,1 = 0,76 – 0,66 = +0,10 Einheiten Risiko. Dieser Vorteil ist dünn.
Was es kostet, einen Swing Trade über Nacht zu halten
Eine über Nacht gehaltene Position trägt neben dem Spread eine zweite Kostenart. Trade Nation nennt sie Overnight Funding. Bei Volity können Positionen, die über 22:00 GMT hinaus gehalten werden, einen Übernachtungsbetrag (Swap) zahlen oder erhalten. Er beruht auf der Zinsdifferenz zwischen den beiden Währungen oder, bei CFDs außerhalb von Forex, auf den Kosten der Hebelwirkung.
Ob du zahlst oder erhältst, hängt vom Instrument ab und davon, ob du long oder short bist. Der Satz je Instrument wird auf der Plattform angezeigt; prüfe ihn, bevor du über den Stichzeitpunkt hinaus hältst, den ein Trade von zwei Wochen viele Male erreicht. In der Tabelle oben hebt ein Kostenanstieg von 0 auf 0,2 des Risikos die Break-even-Trefferquote eines 1:2-Plans von 33,3 % auf 40,0 %.
Die vollständige Kostenübersicht steht auf der Seite Gebühren und Kosten von Volity. Islamische (swapfreie) Konten sind bei Volity ebenfalls verfügbar.
Kurslücken, Wochenenden und was ein Stop kann und nicht kann
Eine Stop-Loss-Order ist ein Auslöser, keine Preisgarantie. Erreicht der Kurs dein Niveau, schließt die Order die Position zum nächsten verfügbaren Preis. Springt der Markt über deinen Stop hinweg, kann die Ausführung schlechter ausfallen als geplant. Diesen Unterschied nennt man Slippage.
Die Aufzeichnungen zeigen klare Fälle. Am 15. Januar 2015 erklärte die Schweizerische Nationalbank, sie habe „den Mindestkurs von 1,20 Franken pro Euro mit sofortiger Wirkung aufgehoben“, in einer Mitteilung, die von der BIS veröffentlicht wurde. Der Quarterly Review der BIS vom März 2015 hält fest, die Wechselkursvolatilität sei „nach der Entscheidung der Schweizerischen Nationalbank (SNB), ihre Kursobergrenze aufzugeben, sprunghaft gestiegen“. Die Entscheidung trat sofort in Kraft, und eine Stop-Order auf einem festen Niveau bietet keinen Schutz vor einem Sprung darüber hinaus.
Auch ruhige Stunden bergen eigene Risiken. Ein Papier der Bank of England zur Sterling-Flash-Episode vom Oktober 2016 fand die Bewegung vereinbar mit vielen kleinen Verkaufsorders für das Pfund „während einer normalerweise ruhigen Phase des Handelstages“.
Kehre zum hypothetischen 1:2-Beispiel mit 40 % Trefferquote und c = 0,1 zurück. Wenn Kurslücken den durchschnittlichen Verlust vor Kosten auf 1,2 Einheiten statt 1 steigen lassen, fällt das Ergebnis von +0,10 auf -0,02 pro Trade. Bei 1,5 Einheiten fällt es auf -0,20. Das sagt nichts darüber, wie oft Kurslücken vorkommen. Es zeigt, dass ein kleiner Rutsch über den Stop hinaus einen dünnen Vorteil auslöschen kann.
Forex wird 24/5 gehandelt, daher kann ein Paar am Montag fern vom Freitagsschluss eröffnen. Bei Volity werden Krypto und eine wachsende Auswahl weiterer Märkte, darunter Gold, Silber, US500, US100 und WTI, rund um die Uhr an sieben Tagen gehandelt (24/7). Sie haben also keine Wochenendpause, können sich aber trotzdem schnell bewegen. Die Ausführungsrichtlinie von Volity legt fest, dass Trades zum besten verfügbaren Marktpreis ausgeführt werden. Unser Vergleich von Market- und Limit-Orders zeigt, wie jede Art ausgeführt wird.
Was Aufsichtsbehörden zu den Ergebnissen von CFD-Privatkunden fanden
Wir fanden keine Trefferquote einer Aufsichtsbehörde für Swing Trader, und keine dieser Studien trennt Swing Trader von anderen Privatkunden. Lies zu jeder Zahl das Datum und den Geltungsbereich mit.
- Australien, Geschäftsjahr 2023-24: Der Report 828 der ASIC, veröffentlicht im Januar 2026, stellte fest, dass 68 % der Privatkunden Geld verloren. Er zählte 133.674 Privatkunden, die beim CFD-Handel Geld verloren, mit Nettoverlusten von mehr als 458 Millionen A$.
- Australien, Daten von 2017: Der Report 626 der ASIC vom August 2019 stellte fest, dass 72 % der Kunden, die CFDs handeln, Geld verlieren, und 63 % der Kunden, die Margin-Forex handeln.
- Europäische Union, 2018: Analysen nationaler Aufsichtsbehörden, die von der ESMA zitiert wurden, zeigten, dass „74-89 % der Privatkundenkonten mit ihren Anlagen typischerweise Geld verlieren, mit durchschnittlichen Verlusten je Kunde zwischen 1.600 € und 29.000 €“.
- Frankreich, 2009-2012: Der Sparbrief der AMF vom Oktober 2014 erfasst 14.799 Kunden von Forex, CFDs und binären Optionen. Mehr als 89 % verloren Geld, mit einem durchschnittlichen Verlust von knapp 10.900 EUR pro Kunde.
Die AMF stellte außerdem fest, dass Kunden, die die meisten oder die größten Orders platzierten, mehr verloren. Wer über vier Jahre mindestens 250 Orders platzierte, verlor durchschnittlich 18.741 EUR. Das spricht für weniger, geplante Trades. Unser Leitfaden, wie du Overtrading vermeidest, macht daraus Regeln.
Eine akademische Studie wird hier oft zitiert, betrifft aber einen anderen Stil. Chague, De-Losso und Giovannetti untersuchten Daytrader in brasilianischen Aktienindex-Futures von 2013 bis 2015, keine Swing Trader. In Day trading for a living? (2019) fanden sie, dass 97 % derjenigen, die mindestens 300 Tage durchhielten, Geld verloren.
Die Aufsichtsbehörden antworteten mit Regeln für Privatkunden in ihren eigenen Märkten, darunter Hebelgrenzen von 30:1 bis 2:1 in der EU und, nach den dauerhaften CFD-Regeln der FCA, im Vereinigten Königreich ab dem 1. August 2019. Das Policy Statement PS19/18 der FCA enthält die Warnung „Die überwiegende Mehrheit der Privatkundenkonten verliert Geld beim Handel mit CFDs“.
So funktioniert ein Swing Trade, Schritt für Schritt
Die folgenden Schritte sind ein Rahmen, kein bewährtes System. Gleitende Durchschnitte, der RSI (ein Indikator, der jüngste Gewinne mit jüngsten Verlusten vergleicht) sowie Unterstützungs- und Widerstandsniveaus sind verbreitete Bausteine. Wir fanden keinen veröffentlichten Beleg dafür, dass irgendeine Einstellung Privat-Swing-Tradern einen Vorteil verschafft. Behandle jede daher als Idee zum Testen.
- Wähle ein oder zwei Märkte und notiere, ob jeder 24/5 oder 24/7 gehandelt wird, denn das bestimmt dein Risiko durch Wochenend-Kurslücken.
- Lies die übergeordnete Richtung im Tageschart, bevor du in einem kürzeren Chart nach einem Einstieg suchst.
- Schreibe deine Einstiegsregel in einem Satz auf. Nur zur Veranschaulichung: Kaufe einen Rücksetzer in einem Aufwärtstrend, sobald der Kurs wieder über einem zuvor durchbrochenen Niveau schließt.
- Lege Einstieg, Stop und Ziel fest, bevor du einsteigst, und berechne dann R und deine Break-even-Trefferquote anhand der Tabelle oben.
- Bemesse die Position vom Stop aus, damit ein Verlust deinen festen Anteil des Kontos kostet.
- Prüfe den Übernachtungsbetrag auf der Plattform und den Kalender für die Tage, die du halten willst.
- Protokolliere jeden Trade: Markt, Einstieg, Ausstieg, gehaltene Nächte, Ergebnis und ob du die Regel eingehalten hast.
- Werte nach einer festgelegten Zahl von Demo-Trades aus. Behalte den Plan nur, wenn deine Trefferquote nach Kosten über dem Break-even-Wert liegt.
Angenommen, dein 1:2-Plan gewann im Demokonto hypothetisch 35 % der Trades, und seine Übernachtungskosten lagen im Schnitt bei 0,1 des Risikos. Er braucht 36,7 %, verliert also Geld, und du änderst den Plan oder gibst ihn auf. Unser Leitfaden zum Backtesting einer Handelsstrategie behandelt Tests mit historischen Daten.
Swing Trading bei Volity
Die Plattform von Volity ist Volity MT, mit Charts von TradingView. Forex wird 24/5 gehandelt, während Krypto und eine wachsende Auswahl weiterer Märkte, darunter Gold, Silber, US500, US100 und WTI, 24/7 gehandelt werden. Das Markets-Konto ist provisionsfrei, und die Spreads sind dynamisch, ab 0,6 Pip. Ein kostenloses Demokonto gibt es bei jeder Kontostufe. Ein Volity Markets-Konto startet ab 1 USD, mit Einzahlung ab 10 EUR.
Die Hebelwirkung bei Volity reicht bis zu 1:500 bei Forex, Metallen, Index-CFDs und Rohstoffen und bis zu 1:50 bei Krypto-CFDs. Aktien-CFDs gehen bis zu 1:20. Die Hebelwirkung vergrößert Verluste ebenso wie Gewinne, daher bemesse vom Stop aus, nie von der Margin. Volity arbeitet unter der CySEC-Lizenz 186/12 über UBK Markets.
Teste deinen Plan zuerst im Demokonto und halte Trades über einige Wochenenden.
Wenn deine protokollierte Trefferquote nach Kosten über der Break-even-Quote liegt, gehe mit denselben Regeln klein live.
Faktencheck: Die Zahlen zu Risiko, Erholung und Break-even sind unsere eigene Rechnung mit hypothetischen Werten (11. November 2026). Belege aus ASIC Report 828 (Januar 2026, Daten Geschäftsjahr 2023-24), ASIC Report 626 (August 2019, Daten 2017), ESMA (März 2018), AMF (Oktober 2014, Daten 2009-2012), FCA (2019), Chague, De-Losso und Giovannetti (2019), SNB über die BIS (Januar 2015), BIS (2015, 2025) und Bank of England (2017). Angaben zu Volity von volity.io, geprüft am 11. November 2026.
Häufig gestellte Fragen
Was ist Swing Trading?
Swing Trading bedeutet, eine Position mehrere Tage bis zu einigen Wochen zu halten, um eine Bewegung in einem Trend oder einer Spanne mitzunehmen. Übernachtungsbeträge und Wochenend-Kurslücken gehören zum Plan.
Wie lange dauert ein Swing Trade?
Britische Broker-Leitfäden beschreiben mehrere Tage bis mehrere Wochen. Ein am selben Tag geschlossener Trade ist Daytrading, und eine Position über Monate liegt näher am Investieren.
Ist Swing Trading profitabel?
Manche Trader können profitieren, doch wir fanden keine Trefferquote einer Aufsichtsbehörde für Swing Trading. Die Daten der Aufsichtsbehörden zu CFD-Privatkunden deuten in die andere Richtung: Die ASIC stellte fest, dass im Geschäftsjahr 2023-24 in Australien 68 % Geld verloren. Teste deinen eigenen Plan gegen seine Break-even-Trefferquote.
Wie viel sollte ich pro Swing Trade riskieren?
Keine Zahl ist ein Gesetz. In unserer hypothetischen Tabelle kosten zehn Verluste in Folge 9,56 % des Kontos bei 1 % Risiko pro Trade und 18,29 % bei 2 %. Wähle einen Anteil, den du zehnmal in Folge verlieren und trotzdem deinem Plan folgen könntest.
Kostet es Geld, einen Swing Trade über Nacht zu halten?
Das kann sein. Bei Volity können Positionen, die über 22:00 GMT hinaus gehalten werden, je nach Instrument und Richtung einen Übernachtungsbetrag (Swap) zahlen oder erhalten. Der Satz wird auf der Plattform angezeigt, und die vollständige Übersicht steht auf der Seite zu Gebühren und Kosten.
Kann ich mit einem kleinen Konto Swing Trading betreiben?
Ja. Ein Volity Markets-Konto startet ab 1 USD, mit Einzahlung ab 10 EUR. Dieselbe Rechnung gilt für jeden Saldo: Bemesse jeden Trade vom Stop aus.
