El swing trading consiste en mantener una posición abierta desde varios días hasta unas pocas semanas para captar un solo movimiento dentro de una tendencia o de un rango. La operación sigue abierta por la noche y a menudo durante el fin de semana, así que tu resultado depende de cuánto arriesgas por operación, de lo que cuesta mantener la posición y de si sigues un plan escrito. Una operación que arriesga 1 para ganar 2 necesita más de un 33,3 % de aciertos para dar beneficio antes de costes. Esta guía muestra esa aritmética, la evidencia de los reguladores y un plan para probar en demo.
Resumen: dimensiona cada operación de swing trading a partir del stop, de modo que una pérdida cueste una parte fija de la cuenta. Con un 1 % por operación, diez pérdidas seguidas cuestan un 9,56 % de la cuenta; con un 2 % cuestan un 18,29 %. Un objetivo del doble del stop exige una tasa de acierto superior al 33,3 % antes de costes, y un coste nocturno de 0,1 del riesgo la eleva al 36,7 %. Un stop no es un precio garantizado, así que los gaps pueden convertir una ventaja pequeña en una pérdida. ASIC halló que el 68 % de los clientes minoristas australianos de CFD perdió dinero en el ejercicio 2023-24.
Muchos traders de swing empiezan con divisas porque el mercado es profundo. La Encuesta Trienal del BIS halló que el volumen diario medio del mercado de divisas fue de 9,5 billones de dólares en abril de 2025. La profundidad facilita entrar y salir, pero no hace rentable un plan.
Qué es el swing trading, frente al day trading y la inversión
Un trader de swing mantiene una operación el tiempo suficiente para captar un tramo de un movimiento de precio y luego sale. CMC Markets afirma que los traders de swing mantienen las operaciones durante la noche y a menudo durante los fines de semana, de varios días a varias semanas. Nuestra entrada del glosario sobre swing trading da la definición breve.
| Estilo | Tiempo de mantenimiento | Abierta de noche | Riesgo adicional principal |
|---|---|---|---|
| Scalping y day trading | De segundos a horas | Normalmente no | Costes pagados muchas veces al día |
| Swing trading | De días a unas pocas semanas | Sí, a menudo durante fines de semana | Importes nocturnos y gaps de precio |
| Inversión | De meses a años | Sí | Caídas prolongadas del precio |
El swing trading requiere menos tiempo frente a la pantalla que el scalping en forex, pero el trader de swing asume riesgo mientras duerme. Las operaciones de swing en divisas, índices o materias primas suelen hacerse con CFD (contratos por diferencias). Un CFD te permite ir largo, para ganar si el precio sube, o corto, para ganar si baja; si te equivocas, pierdes de la misma manera.
Riesgo por operación y qué hace una racha perdedora
El riesgo por operación es la parte de tu cuenta que pierdes si el precio toca tu stop. Lo fijas dimensionando la posición según la distancia hasta el stop. Una racha perdedora reduce entonces la cuenta paso a paso, porque cada pérdida se descuenta de un saldo menor.
Este es un ejemplo hipotético, no datos de Volity ni una previsión. Arriesgas un 1 % de la cuenta en cada operación y pierdes diez seguidas. Lo que queda de la cuenta es 0,99 multiplicado por sí mismo diez veces, es decir, el 90,44 %, una caída del 9,56 %.
| Riesgo por operación (hipotético) | Tras 10 pérdidas seguidas | Tras 20 pérdidas seguidas |
|---|---|---|
| 0,5 % | -4,89 % | -9,54 % |
| 1 % | -9,56 % | -18,21 % |
| 2 % | -18,29 % | -33,24 % |
Recuperarse es más difícil que caer. Tras una pérdida de d, necesitas una ganancia de d / (1 – d) para volver al punto de partida. Una pérdida del 10 % exige un 11,1 %, una del 20 % exige un 25,0 %, una del 30 % exige un 42,9 % y una del 50 % exige un 100 %. La cifra de riesgo decide hasta dónde puede llegar una mala racha normal. Ningún porcentaje es una ley: elige una parte que puedas perder diez veces seguidas y aun así seguir el plan. Nuestra guía sobre la relación riesgo-beneficio muestra cómo fijar el stop y el objetivo a la vez.
La tasa de acierto necesaria cuando el objetivo es el doble del stop
La relación beneficio-riesgo, R, es la distancia al objetivo dividida por la distancia al stop. Aquí una operación 1:2 arriesga 1 para ganar 2: la ganancia es el doble del riesgo, así que R = 2. No asegura un beneficio. Fija la tasa de acierto de equilibrio.
Sin costes, la tasa de acierto de equilibrio es 1 / (R + 1). Para R = 2 es 1 / 3, es decir, el 33,3 %. Compruébalo con 3 operaciones hipotéticas: 1 ganadora aporta 2 unidades y 2 perdedoras pierden 2 unidades, así que el resultado es cero. Necesitas más de un 33,3 % de aciertos para dar beneficio.
Mantener una operación de swing tiene un coste, así que súmalo. Llama c al coste por operación como parte del importe arriesgado. La tasa de acierto de equilibrio pasa a ser (1 + c) / (R + 1).
| Relación beneficio-riesgo R (hipotético) | Coste c = 0 | c = 0,1 | c = 0,2 |
|---|---|---|---|
| 1 | 50,0 % | 55,0 % | 60,0 % |
| 1,5 | 40,0 % | 44,0 % | 48,0 % |
| 2 | 33,3 % | 36,7 % | 40,0 % |
| 3 | 25,0 % | 27,5 % | 30,0 % |
Un ejemplo resuelto, también hipotético: R = 2, c = 0,1 y una tasa de acierto del 40 %. Cada ganancia netea 1,9 unidades y cada pérdida cuesta 1,1. El resultado por operación es 0,4 x 1,9 – 0,6 x 1,1 = 0,76 – 0,66 = +0,10 unidades de riesgo. Esa ventaja es pequeña.
Cuánto cuesta mantener una operación de swing durante la noche
Una posición mantenida durante la noche tiene un segundo coste además del diferencial. Trade Nation lo llama financiación nocturna. En Volity, las posiciones mantenidas pasadas las 22:00 GMT pueden pagar o recibir un importe nocturno (swap). Se basa en el diferencial de tipos de interés entre las dos divisas, o en el coste del apalancamiento en los CFD que no son de divisas.
Que pagues o recibas depende del instrumento y de si estás largo o corto. La tarifa de cada instrumento se muestra en la plataforma; consúltala antes de mantener la posición pasada la hora de corte, que una operación de dos semanas cruza muchas veces. En la tabla anterior, un coste que sube de 0 a 0,2 del riesgo eleva la tasa de acierto de equilibrio de un plan 1:2 del 33,3 % al 40,0 %.
El detalle completo de costes está en la página de cargos y tarifas de Volity. En Volity también hay cuentas islámicas (sin swap).
Gaps, fines de semana y lo que un stop puede y no puede hacer
Una orden stop-loss es un disparador, no una garantía de precio. Cuando el precio llega a tu nivel, la orden cierra la posición al siguiente precio disponible. Si el mercado salta más allá de tu stop, la ejecución puede ser peor de lo previsto. Esa diferencia se llama deslizamiento (slippage).
El historial tiene casos claros. El 15 de enero de 2015, el Banco Nacional Suizo dijo que había «decidido suprimir con efecto inmediato el tipo de cambio mínimo de 1,20 francos suizos por euro», en un comunicado publicado por el BIS. El Informe Trimestral del BIS de marzo de 2015 señala que la volatilidad del tipo de cambio «se disparó después de que el Banco Nacional Suizo (SNB) decidiera abandonar su tope». La decisión entró en vigor de inmediato, y una orden stop a un nivel fijado no protege frente a un salto que lo supere.
Las horas tranquilas tienen su propio riesgo. Un documento del Banco de Inglaterra sobre el episodio relámpago de la libra esterlina de octubre de 2016 halló que el movimiento era coherente con muchas órdenes pequeñas de venta de libras «durante un período normalmente tranquilo de la jornada de negociación».
Volvamos al ejemplo hipotético 1:2 con una tasa de acierto del 40 % y c = 0,1. Si los gaps hacen que la pérdida media antes de costes sea de 1,2 unidades y no de 1, el resultado baja de +0,10 a -0,02 por operación. Con 1,5 unidades baja a -0,20. Esto no dice nada sobre la frecuencia de los gaps. Muestra que un pequeño deslizamiento más allá del stop puede borrar una ventaja escasa.
El forex opera 24/5, así que un par puede abrir el lunes lejos del cierre del viernes. En Volity, las criptomonedas y una gama creciente de otros mercados, entre ellos oro, plata, US500, US100 y WTI, operan 24/7, así que no tienen pausa de fin de semana, aunque pueden moverse con rapidez. La política de ejecución de Volity establece que las operaciones se ejecutan al mejor precio de mercado disponible. Nuestra comparación de órdenes de mercado y limitadas muestra cómo se ejecuta cada tipo.
Qué hallaron los reguladores sobre los resultados minoristas con CFD
No encontramos ninguna tasa de acierto de un regulador para traders de swing, y ninguno de estos estudios separa a los traders de swing del resto de clientes minoristas. Lee la fecha y el alcance de cada cifra.
- Australia, ejercicio 2023-24: el Informe 828 de ASIC, publicado en enero de 2026, halló que el 68 % de los clientes minoristas perdió dinero. Contó 133.674 clientes minoristas que perdieron dinero operando con CFD, con pérdidas netas de más de 458 millones de dólares australianos.
- Australia, datos de 2017: el Informe 626 de ASIC, de agosto de 2019, halló que el 72 % de los clientes que operan con CFD pierde dinero, y el 63 % de los que operan con forex apalancado.
- Unión Europea, 2018: los análisis de los reguladores nacionales citados por ESMA mostraron que «entre el 74 y el 89 % de las cuentas minoristas suele perder dinero con sus inversiones, con pérdidas medias por cliente de entre 1.600 y 29.000 euros.»
- Francia, 2009-2012: la carta de ahorro de octubre de 2014 de la AMF abarca a 14.799 clientes de forex, CFD y opciones binarias. Más del 89 % perdió dinero, con una pérdida media de casi 10.900 euros por cliente.
La AMF halló también que los clientes que enviaron más órdenes, o las más grandes, perdieron más. Quienes enviaron al menos 250 órdenes en cuatro años perdieron 18.741 euros de media. Eso respalda hacer menos operaciones y planificadas. Nuestra guía sobre cómo evitar el sobretrading lo convierte en reglas.
Aquí se cita a menudo un estudio académico, pero abarca un estilo distinto. Chague, De-Losso y Giovannetti estudiaron a day traders de futuros sobre índices bursátiles brasileños entre 2013 y 2015, no a traders de swing. En Day trading for a living? (2019), hallaron que el 97 % de quienes siguieron al menos 300 días perdió dinero.
Los reguladores respondieron con normas para clientes minoristas en sus propios mercados, entre ellas límites de apalancamiento de 30:1 a 2:1 en la UE y, con las normas permanentes sobre CFD de la FCA, en el Reino Unido desde el 1 de agosto de 2019. La declaración de política PS19/18 de la FCA incluye la advertencia «La gran mayoría de las cuentas de clientes minoristas pierde dinero al operar con CFD».
Cómo funciona una operación de swing, paso a paso
Los pasos siguientes son un marco, no un sistema probado. Las medias móviles, el RSI (un indicador que compara las ganancias recientes con las pérdidas recientes) y los niveles de soporte y resistencia son datos de uso común. No encontramos pruebas publicadas de que algún ajuste dé una ventaja a los traders minoristas de swing, así que trata cada uno como una idea que probar.
- Elige uno o dos mercados y anota si cada uno opera 24/5 o 24/7, pues eso fija tu riesgo de gap de fin de semana.
- Lee la dirección más amplia en un gráfico diario antes de buscar una entrada en uno más corto.
- Escribe tu regla de entrada en una frase. Solo como ilustración: compra un retroceso en una tendencia alcista cuando el precio cierra de nuevo por encima de un nivel que había roto.
- Fija la entrada, el stop y el objetivo antes de entrar, y calcula R y tu tasa de acierto de equilibrio con la tabla anterior.
- Dimensiona la posición a partir del stop para que una pérdida cueste tu parte fija de la cuenta.
- Consulta el importe nocturno en la plataforma y el calendario de los días que planeas mantener la posición.
- Registra cada operación: mercado, entrada, salida, noches mantenida, resultado y si cumpliste la regla.
- Revisa tras un número fijado de operaciones en demo. Conserva el plan solo si tu tasa de acierto supera la cifra de equilibrio después de costes.
Supón, de forma hipotética, que tu plan 1:2 acertó el 35 % de las operaciones en demo y que su coste nocturno medio fue de 0,1 del riesgo. Necesita el 36,7 %, así que pierde dinero, y cambias el plan o lo descartas. Nuestra guía sobre el backtesting de una estrategia de trading trata las pruebas con datos pasados.
Swing trading en Volity
La plataforma de Volity es Volity MT, con gráficos de TradingView. El forex opera 24/5, mientras que las criptomonedas y una gama creciente de otros mercados, entre ellos oro, plata, US500, US100 y WTI, operan 24/7. La cuenta Markets no tiene comisiones y los diferenciales son dinámicos, desde 0,6 pip. Hay una demo gratuita disponible en todos los niveles de cuenta. Una cuenta Volity Markets empieza desde 1 $, con una financiación desde 10 EUR.
El apalancamiento en Volity llega hasta 1:500 en forex, metales, CFD sobre índices y materias primas, y hasta 1:50 en CFD sobre criptomonedas. Los CFD sobre acciones llegan hasta 1:20. El apalancamiento magnifica tanto las pérdidas como las ganancias, así que dimensiona a partir del stop, nunca a partir del margen. Volity opera bajo la licencia 186/12 de CySEC a través de UBK Markets.
Ejecuta tu plan primero en demo y mantén operaciones durante varios fines de semana.
Si tu tasa de acierto registrada supera la de equilibrio después de costes, pasa a real con poco capital y las mismas reglas.
Verificación de datos: las cifras de riesgo, recuperación y equilibrio son aritmética propia sobre números hipotéticos (11 de noviembre de 2026). Evidencia del Informe 828 de ASIC (enero de 2026, datos del ejercicio 2023-24), el Informe 626 de ASIC (agosto de 2019, datos de 2017), ESMA (marzo de 2018), la AMF (octubre de 2014, datos 2009-2012), la FCA (2019), Chague, De-Losso y Giovannetti (2019), el SNB a través del BIS (enero de 2015), el BIS (2015, 2025) y el Banco de Inglaterra (2017). Datos de Volity de volity.io, consultados el 11 de noviembre de 2026.
Preguntas frecuentes
¿Qué es el swing trading?
El swing trading consiste en mantener una posición desde varios días hasta unas pocas semanas para captar un movimiento de una tendencia o de un rango. Los importes nocturnos y los gaps de precio de fin de semana forman parte del plan.
¿Cuánto dura una operación de swing?
Las guías de brókeres del Reino Unido hablan de varios días a varias semanas. Una operación cerrada el mismo día es day trading, y una mantenida durante meses se parece más a invertir.
¿Es rentable el swing trading?
Algunos traders pueden obtener beneficios, pero no encontramos ninguna tasa de acierto de un regulador para el swing trading. Los datos de reguladores sobre clientes minoristas de CFD apuntan en sentido contrario: ASIC halló que el 68 % perdió dinero en Australia en el ejercicio 2023-24. Prueba tu propio plan frente a su tasa de acierto de equilibrio.
¿Cuánto debo arriesgar por operación en el swing trading?
Ninguna cifra es una ley. En nuestra tabla hipotética, diez pérdidas seguidas cuestan un 9,56 % de la cuenta con un riesgo del 1 % por operación y un 18,29 % con el 2 %. Elige una parte que puedas perder diez veces seguidas y aun así seguir tu plan.
¿Cuesta dinero mantener una operación de swing durante la noche?
Puede costar. En Volity, las posiciones mantenidas pasadas las 22:00 GMT pueden pagar o recibir un importe nocturno (swap), según el instrumento y la dirección. La tarifa se muestra en la plataforma y el detalle completo está en la página de cargos y tarifas.
¿Puedo hacer swing trading con una cuenta pequeña?
Sí. Una cuenta Volity Markets empieza desde 1 $, con una financiación desde 10 EUR. La misma aritmética se aplica a cualquier saldo: dimensiona cada operación a partir del stop.
