Cómo funciona
El riesgo porcentual fijo es la regla más común: no arriesgues más del X por ciento del equity de la cuenta por operación. Con una distancia de stop definida, tamaño de posición = (cuenta × porcentaje de riesgo) / distancia al stop. Dos operaciones en el mismo setup pero con distintas distancias de stop reciben tamaños muy distintos; el riesgo en dólares se mantiene constante. Estrategias con mayor tasa de acierto y pago asimétrico pueden tolerar mayor riesgo por operación.
Ejemplo
Cuenta: 50.000 $. Riesgo por operación: 1 por ciento = 500 $. Idea: largo EUR/USD con entrada en 1,0850, stop en 1,0830 (20 pips de riesgo). Tamaño = 500 $ / 20 pips. Cada pip debe valer 25 $, lo que en EUR/USD significa 2,5 lotes estándar (250.000 euros). Si tu broker ofrece apalancamiento que lo permita, tomas la operación. Si el stop es más ancho a 50 pips, los mismos 500 $ de riesgo te dan solo 1 lote. La distancia al stop manda el cálculo.
Por qué importa
Las cuentas reventadas casi nunca vienen de una sola mala operación. Vienen de posiciones demasiado grandes tomadas con demasiada frecuencia. El riesgo porcentual fijo limita el daño de cualquier racha perdedora a un nivel sobrevivible: una estrategia al 1 por ciento de riesgo sobrevive 20 pérdidas consecutivas con el 82 por ciento del capital intacto. La misma estrategia al 5 por ciento por operación deja el 36 por ciento. El tamaño de posición es la única variable que controlas por completo.
