Invertir en productos financieros conlleva riesgos. Las pérdidas pueden superar el valor de su inversión inicial.
Respuesta rápida
CFD vs trading de acciones es una elección entre especulación apalancada a corto plazo (CFD) y poseer participación en una empresa (trading de acciones). Los CFD ofrecen 1:5 de apalancamiento minorista en acciones, permiten ponerse corto, sin stamp duty en Reino Unido, pero pagan financiación overnight y no reciben los dividendos en efectivo. El trading de acciones encaja con la construcción de patrimonio a largo plazo; los CFD encajan con el posicionamiento táctico a corto plazo.
El trading de acciones significa comprar el valor subyacente y mantenerlo en custodia. Posees una parte fraccional de la empresa. El trading de acciones CFD significa contratar con un bróker la diferencia de precio del mismo valor sin llegar a poseerlo. Los dos caminos se parecen en un gráfico y se comportan de forma muy distinta en tu cuenta, tu declaración fiscal y tu perfil de riesgo. El correcto depende del horizonte temporal, el capital y lo que realmente quieres conseguir.
Comparativa
| Característica | Trading de acciones | Trading CFD |
|---|---|---|
| Propiedad | Sí, en el registro de acciones | No, solo contrato |
| Derechos de voto | Sí | No |
| Apalancamiento | Cuenta en efectivo: 1:1. Cuenta de margen: normalmente 1:2-1:4 minorista | Hasta 1:5 minorista (ESMA) |
| Venta en corto | Difícil o no disponible para minoristas | Largo o corto con un solo clic |
| Dividendos | Pagados en efectivo, a menudo con retención que reclamar | Ajuste en efectivo a la posición, sin papeleo de reclamación |
| Financiación overnight | Ninguna (efectivo); interés de margen (margen) | Financiación diaria sobre el nocional completo |
| Stamp duty (Reino Unido) | 0,5 % en la compra | Ninguno |
| Impuesto sobre plusvalías | CGT estándar en la mayoría de las jurisdicciones | Varía; a menudo tratado por separado |
| Horizonte temporal adecuado | Meses a décadas | Horas a semanas |
Eficiencia de capital: la diferencia principal
Comprar 100 acciones de una acción a 200 EUR cuesta 20.000 EUR en efectivo. Operar el mismo nocional a través de un CFD sobre acciones con apalancamiento minorista 1:5 requiere 4.000 EUR de margen. Los otros 16.000 EUR quedan líquidos para otras posiciones, otros instrumentos o simplemente como colchón.
Este es el atractivo principal de los CFD y la trampa principal. El mismo apalancamiento que libera capital amplifica las pérdidas. Un movimiento adverso del 5 % en una posición a 1:5 es el 25 % de tu margen.
Exposición en ambas direcciones: la segunda diferencia
Ponerse corto en acciones físicas como minorista es operacionalmente difícil: necesitas una cuenta de margen con mesa de préstamo de acciones, pagas una tasa de préstamo y tu bróker puede reclamar el préstamo en cualquier momento. Los CFD se ponen cortos con un clic. Si tu visión es que un valor va a caer, la vía CFD es claramente más limpia.
Financiación: el coste que los traders de acciones olvidan
Un CFD largo sobre acciones mantenido overnight paga una financiación diaria igual a un tipo de referencia (normalmente el tipo overnight de referencia) más un margen del bróker del 2,5-3,5 %. Sobre 20.000 EUR de nocional a un tipo todo incluido del 7 %, son aproximadamente 3,83 EUR al día o 1.400 EUR al año.
Para un day trader, la financiación es cero. Para un swing trader que mantiene dos semanas, la financiación es un pequeño lastre. Para un inversor buy-and-hold que mantiene dos años, la financiación se come el rendimiento del dividendo y más. Esta es la razón individual más importante por la que los CFD no son la herramienta adecuada para invertir a largo plazo.
Fiscalidad: específica por jurisdicción, pero el patrón importa
El trading de acciones en la mayoría de las jurisdicciones cae bajo el impuesto sobre plusvalías, con beneficios fiscales, exenciones y créditos por dividendos. El trading CFD a menudo se trata como una categoría separada y puede no calificar para esos beneficios fiscales. El stamp duty aplica a las compras de acciones en algunas jurisdicciones (Reino Unido, Irlanda) y no a los CFD. El cuadro completo es específico por jurisdicción; consulta a un asesor local.
Cuál encaja con tu objetivo
| Tu objetivo | Mejor herramienta |
|---|---|
| Comprar y mantener para la jubilación | Trading de acciones |
| Reinversión de dividendos durante décadas | Trading de acciones |
| Votar en juntas de la empresa | Trading de acciones |
| Day o swing trading de acciones | CFD |
| Ponerse corto en acciones individuales | CFD |
| Cubrir una cartera existente | CFD |
| Trading multi-activo en una sola cuenta | CFD |
El enfoque honesto
El trading de acciones es para la propiedad. El trading CFD es para la actividad. Sirven a objetivos distintos, y la mayoría de los inversores minoristas experimentados acaban usando ambos: acciones para el núcleo a largo plazo, CFD para la manga activa.
Trading CFD de acciones en Volity
Volity ofrece CFD sobre 200+ acciones en cotizaciones de EE. UU., Reino Unido, UE y algunos mercados APAC seleccionados. El apalancamiento minorista en CFD de acciones individuales está limitado a 1:5 bajo ESMA. La protección de saldo negativo aplica. La ejecución la realiza UBK Markets Ltd (CySEC 186/12). Los clientes minoristas elegibles de UBK Markets están cubiertos por el Fondo Chipriota de Compensación al Inversor hasta 20.000 EUR por cliente y firma.
Volity opera una plataforma de trading y también publica contenido educativo y analítico sobre trading. El contenido de esta página es solo con fines educativos y no debe considerarse asesoramiento financiero. Volity puede beneficiarse comercialmente cuando los lectores abren cuentas de trading a través de enlaces en este sitio.
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