El mercado de criptomonedas nunca ha estado a salvo del fraude clásico. Lo que parece una oportunidad de oro puede ser una trampa. Porque un token sube de la noche a la mañana, los influencers lo promocionan por todas partes y los primeros compradores prometen grandes ganancias. Luego, el precio se desploma. Consecuencia? Quienes se unieron tarde terminan perdiéndolo todo.
Esto es lo que llamamos una estafa de bombeo y descarga, y no es solo cosa del pasado. Desafortunadamente, sigue vigente en el mercado de criptomonedas.
Así que sí, las exageraciones demasiado buenas para ser verdad pueden provocar pérdidas importantes. Si no tienes cuidado, podrías acabar teniendo tokens que nadie quiere.
Entonces, qué es una estafa de pump and dump en criptomonedas?
Una estafa de bombeo y descarga en criptomonedas es un engañoso plan de publicidad exagerada. Básicamente, los estafadores eligen una criptomoneda de bajo valor, la promocionan con afirmaciones falsas, disparan su precio rápidamente y luego venden todo en el pico. Cuando venden, el precio se desploma y quienes compraron tarde pierden su dinero.
Supongamos que alguien crea un nuevo token llamado MoonX . Lo lanza en una plataforma de intercambio descentralizada. Al principio, casi no tenía valor. Los creadores poseen la mayoría de los tokens. Luego, comienzan a promocionarlo en Telegram, Twitter y Reddit. Afirman que «revolucionará las finanzas» o «será el próximo gran éxito después de Bitcoin». Influencers publican gráficos que muestran fuertes ganancias. Seguidores falsos lo promocionan en los comentarios. Todo esto genera FOMO (miedo a perderse algo).
Se ve que el precio de MoonX sube de $0.01 a $0.50 en pocas horas. La gente se apresura a comprar. El volumen aumenta. Más operadores se lanzan, pensando que la moneda está a punto de explotar. En ese momento, los estafadores se deshacen de sus activos. Eliminan la liquidez o venden todos sus tokens.
De repente, el precio se desploma a $0.01, o incluso menos. La moneda pierde su valor. Los estafadores se llevan las ganancias. Te quedas con tokens inútiles.
Se trata de una estrategia de trading manipuladora. Utiliza tácticas emocionales y se aprovecha de la falta de regulación en las finanzas descentralizadas (DeFi) . Se centra en activos de baja capitalización y, a menudo, recurre al lavado de activos, donde los estafadores simulan actividad usando múltiples billeteras.
El objetivo no es el crecimiento a largo plazo. El objetivo es obtener ganancias rápidas, a costa suya.
Bombear y vaciar vs. tirar alfombras
| Aspecto | Bombear y vaciar | Tirar de la alfombra |
| Definición | Aumento artificial de precios seguido de venta masiva por parte de estafadores. | El creador del proyecto drena los fondos y abandona el token. |
| Objetivo común | Tokens de baja capitalización con liquidez limitada. | Tokens con contratos inteligentes que controlan los fondos de los usuarios. |
| Táctica principal | Promoción falsa y exageración para aumentar el precio. | Retiro directo de liquidez o fondos del contrato. |
| Tiempo de ejecución | A corto plazo (a menudo en cuestión de horas o días). | Puede ser inmediato u ocurrir después de generar confianza. |
| Pérdida del inversor | Los inversores compran en el pico y pierden después del colapso. | Los inversores pierden todo acceso a los fondos bloqueados o agrupados. |
| Plataforma clave | Intercambios descentralizados (DEX) y redes sociales. | DEX con fondos de liquidez y contratos inteligentes. |
| Visibilidad | Movimientos de precios públicos visibles durante el bombeo. | A menudo de forma repentina y con poca advertencia antes de la salida. |
| Legalidad | Tan ilegal como la manipulación del mercado. | Considerado fraude o robo en muchas jurisdicciones. |
Cómo crean los estafadores publicidad en torno a un token?
Los estafadores que invierten en criptomonedas usan una combinación de manipulación emocional, falsas pruebas sociales y falsa credibilidad para promocionar tokens sin valor o débiles. El objetivo es simple: generar un frenesí de compras. Una vez que el precio sube, venden sus activos. El token se desploma. El usuario sufre pérdidas.
Los estafadores inundan Telegram, Twitter (X) y Reddit con mensajes coordinados. Usan bots, influencers falsos y spam de comentarios pagados para convertir un proyecto en tendencia. Puede que veas «ruido en la comunidad», pero la mayoría es falso.
El token Squid Game (SQUID) se volvió viral en 2021. Subió más del 75 000 % en menos de una semana. Los compradores no pudieron vender debido a las restricciones de los contratos inteligentes. El equipo del proyecto desapareció tras obtener una ganancia estimada de 3,3 millones de dólares.
2. Promociones pagadas de influencers
Algunos influencers promocionan tokens a cambio de dinero. A menudo, ocultan que se trata de una publicación pagada. Estos tokens aparecen en videos o hilos de tuits de «Criptomonedas Destacadas». El público confía en los influencers y compra sin investigar.
El token SaveTheKids contó con el respaldo de varios influencers de videojuegos, incluyendo miembros de FaZe Clan. Tras su lanzamiento, algunos de sus miembros lo abandonaron. Perdió casi todo su valor en cuestión de días. Posteriormente, los influencers negaron su participación o culparon a otros.
3. Noticias falsas y asociaciones
Los estafadores también publican comunicados de prensa falsos o afirman tener asociaciones con grandes nombres como Binance, Tesla o Coinbase. Crean sitios web clonados o logotipos falsos para que parezcan reales.
En 2021, un token fraudulento afirmó falsamente una asociación con Tesla. Se viralizó en grupos de criptomonedas de Facebook. Una vez que suficientes personas invirtieron, los estafadores se retiraron. Nunca existió tal asociación.
4. Operaciones de lavado y volumen falso
El lavado de activos consiste en comprar y vender el mismo token entre billeteras propiedad de la misma persona. Esto falsea el volumen en los exchanges descentralizados (DEX) y engaña a los inversores haciéndoles creer que existe demanda.
Chainalysis descubrió que, de los 370.000 tokens de Ethereum lanzados en 2023, más de 90.000 mostraban indicios de manipulación, incluyendo operaciones de lavado y volcado de liquidez. Estos representaron solo el 1,3 % del volumen total, pero causaron un fraude estimado de más de 240 millones de dólares.
5. Preventa, listas de permitidos y presión del tiempo
Los estafadores suelen organizar eventos de preventa o usar listas de permitidos exclusivos. Es posible que le digan que «solo 500 personas» pueden invertir anticipadamente. La urgencia genera miedo a perderse algo (FOMO). Una vez que el token sale a bolsa, los estafadores venden su parte.
Muchas estafas de Binance Smart Chain (BSC) en 2021-22 funcionaron así: los tokens se lanzaron mediante preventa, se impulsaron con el entusiasmo de Telegram y luego se desplomaron en menos de 48 horas tras su cotización pública.
Cómo puedes identificar un pump and dump de criptomonedas?
Un esquema de bombeo y descarga de criptomonedas suele detectarse por patrones de publicidad engañosa, manipulación de precios y promoción agresiva. Los estafadores utilizan trucos psicológicos e influencia social para vender tokens sin valor. Por lo tanto, debe mantenerse alerta y estar atento a señales de advertencia específicas antes de invertir.
- Aumentos repentinos y bruscos de precios sin noticias reales
- Fuerte promoción en Telegram, Twitter o Reddit
- Contenido de influencers con afirmaciones vagas o exageradas
- Anuncios de asociaciones falsas o listados de intercambio
- Volumen comercial inusual de tokens nuevos o inactivos
- Mensajes de urgencia como “no te lo pierdas” o “última oportunidad”
- Falta de transparencia del proyecto o fundadores anónimos
- No hay hoja de ruta, producto ni código auditado visible
- Alta concentración de tokens en unas pocas billeteras
- Secciones de comentarios deshabilitadas o inundadas de interacciones falsas
Cuáles son los costos reales de caer en una estafa de “bombear y descargar”?
Verás, caer en una estafa de bombeo y descarga de criptomonedas puede llevarte a más que solo una pérdida financiera. Podrías perder confianza, tiempo y oportunidades futuras. Muchas víctimas compran tarde, pensando que el precio seguirá subiendo. En cambio, el precio se desploma en cuestión de horas o días. Te quedas con tokens sin valor que nadie quiere comprar.
El daño va más allá de tu bolsillo. Podrías sentirte traicionado, avergonzado o dudar en volver a confiar en otros proyectos de criptomonedas. Las estafas de pump and dump dañan la credibilidad general del mercado de criptomonedas, además de frenar la innovación real, ahuyentando a los inversores cautelosos.
Estos son los costos reales que podría enfrentar:
- Pérdida de toda su inversión
- No hay recuperación legal por falta de regulación
- Menor confianza en proyectos de criptomonedas legítimos
- Oportunidades perdidas de invertir en activos reales
- Estrés mental y arrepentimiento emocional
- Mayor riesgo de caer en futuras estafas
- Dificultad para vender tokens ilíquidos o abandonados
- Exposición a más estafas a través de los canales de Telegram o Discord a los que te uniste
Siempre debe investigar antes de invertir. Recuerde que un proyecto de criptomonedas sin un equipo bien definido, sin auditoría y sin un producto funcional rara vez es seguro.
Existen consecuencias legales para los autores de esquemas de bombeo y vertido?
Sí, puede haber consecuencias legales para quienes llevan a cabo esquemas de bombeo y descarga, especialmente en mercados regulados. En muchos países, este tipo de fraude se considera manipulación del mercado o fraude de valores. Si las autoridades encuentran pruebas suficientes, pueden presentar cargos penales, imponer multas o prohibirles operar.
En Estados Unidos, la Comisión de Bolsa y Valores (SEC) investiga activamente los casos de bombeo y descarga de criptomonedas. Si alguien promociona un token con afirmaciones falsas y se beneficia de un aumento de precio, la SEC puede presentar cargos civiles o penales, incluso en los mercados de criptomonedas. Aunque las criptomonedas están menos reguladas que las finanzas tradicionales, la ley sigue vigente en caso de fraude.
Por ejemplo, en 1999, Jonathan Lebed, un adolescente, manipuló los precios de las acciones mediante foros en línea. La SEC lo multó, lo que marcó uno de sus primeros casos de pump and dump en internet.
Además, en 2021, las autoridades estadounidenses arrestaron a varios youtubers e influencers de Twitter por organizar esquemas coordinados de pump and dump de acciones y criptomonedas a través de Discord.
Debe saber que incluso las billeteras anónimas pueden rastrearse. Los datos de blockchain pueden revelar patrones. Por lo tanto, si son atrapados, los perpetradores pueden enfrentar:
- Fuertes sanciones económicas
- Incautaciones de activos
- Prohibiciones comerciales
- Proceso penal y pena de prisión
Aunque la aplicación de la ley lleva tiempo, el rastro digital hace que sea difícil escapar de las consecuencias para siempre.
Los principales esquemas de pump and dump en la historia de las criptomonedas
| Token/Proyecto | Año | Detalles clave | Pérdidas estimadas |
| Ficha del Juego del Calamar (SQUID) | 2021 | Sin función de retiro, promocionado usando el nombre del programa de Netflix, el precio subió un 75.000% y luego colapsó | 3,3 millones de dólares |
| Ficha de SaveTheKids | 2021 | Promocionado por influencers de FaZe Clan, comercializado como caridad, abandonado inmediatamente después del lanzamiento | No divulgado públicamente |
| BitConnect | 2018 | Ofrecieron altos rendimientos a través de préstamos, colapsaron después de ser etiquetados como esquema Ponzi, lo que condujo a investigaciones globales | Más de mil millones de dólares |
| Centra Tech | 2017 | Promovida por Floyd Mayweather y DJ Khaled, se afirma que existen asociaciones falsas y los fundadores son arrestados | 25 millones de dólares |
| Mando X | 2022 | Token promocionado en Twitter y Discord, caída repentina después de que el equipo vendiera gran parte | Desconocido |
| Token A (caso de Chainalysis) | 2023 | Parte de una inyección coordinada que utiliza operaciones de lavado, liquidez extraída en días, rastreada a través de datos en cadena | $55,000 de 108 víctimas |
Palabras finales
El pump and dump es una de las estafas de criptomonedas más dañinas del mercado. No es fácil de llevar a cabo sin planificación, pero una vez ejecutada, causa graves daños. Los inversores pierden dinero, confianza y tiempo. El mercado pierde credibilidad. Los estafadores se llevan las ganancias, mientras que las víctimas se quedan con tokens sin valor.
Mantente alerta . No dejes que la publicidad guíe tus decisiones. Siempre verifica los hechos, el token e investiga a las personas detrás de él. Si algo te parece forzado o demasiado bueno para ser verdad, aléjate.
La elección más segura en criptomonedas es una elección informada.
