Cómo funciona el rollover de un CFD
El rollover es el proceso de llevar una posición de CFD más allá del punto donde su contrato subyacente expiraría, rodando al periodo siguiente para que tu exposición continúe sin interrupción. Para los instrumentos construidos sobre futuros, como algunos CFD de materias primas e índices, el bróker rueda la posición al siguiente mes de contrato automáticamente, ajustando cualquier diferencia de precio para que tu exposición económica no cambie.
Ejemplo numérico
Mantienes un CFD largo de materia prima mientras el futuro del mes cercano se acerca a la expiración. En lugar de cerrarte, el bróker te rueda al mes siguiente. Si el nuevo contrato cotiza 2 $ más alto que el viejo (una condición llamada contango), tu posición se ajusta a la baja en 2 $ y recibes un ajuste en efectivo, así que no estás ni mejor ni peor por el rollover en sí. El roll preserva la exposición, no un golpe de suerte.
Rollover frente a financiación overnight
El rollover gestiona la expiración del contrato subyacente; la financiación overnight es el coste diario de mantener una posición apalancada al margen de la expiración. Ambos son costes de mantenimiento que se acumulan con el tiempo. En Volity, el rollover se gestiona automáticamente para que un CFD mantenido mucho tiempo no expire de repente, pero los costes que se acumulan siguen argumentando contra usar CFD como posiciones a largo plazo.
Por qué importa
El rollover significa que una posición de CFD no se desvanecerá en la expiración, pero los ajustes y la financiación se suman en silencio, por lo que los CFD premian el trading activo más que la tenencia pasiva. Sigue tus costes de mantenimiento en cualquier posición de varias semanas. Véase también: expiración y financiación overnight.
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