Cómo funciona el arbitraje
El arbitraje es obtener beneficio de que el mismo activo cotice a dos precios distintos en dos lugares, comprando donde está barato y vendiendo donde está caro al mismo tiempo. Bien hecho, es casi sin riesgo, porque las dos patas fijan la diferencia al instante. Existe porque los mercados no están perfectamente sincronizados, y es la fuerza que devuelve los precios a su línea entre bolsas e instrumentos.
Ejemplo numérico
Una moneda cotiza a 30.000 $ en una bolsa y a 30.150 $ en otra en el mismo instante. Un arbitrajista compra a 30.000 $ y vende a 30.150 $, capturando 150 $ por moneda menos comisiones, sin apuesta direccional. El acto de comprar en la plaza barata y vender en la cara acerca los dos precios, por eso esas brechas son pequeñas y se desvanecen en segundos.
Por qué el arbitraje es difícil en la práctica
El arbitraje puro lo dominan actores rápidos y automatizados, y las ventajas son minúsculas, sensibles a comisiones y desaparecen casi al instante, así que rara vez es una estrategia minorista realista. En Volity, la idea más útil es el valor relativo: detectar cuándo dos instrumentos correlacionados han divergido demasiado, lo que está más cerca del trading de correlación que del arbitraje de manual. La versión limpia existe sobre todo en teoría para el minorista.
Por qué importa
El arbitraje es el mecanismo que mantiene los precios coherentes entre mercados, así que entenderlo explica por qué los almuerzos gratis genuinos son raros y se comen rápido. Trata cualquier beneficio aparentemente sin riesgo con recelo hasta haber contado cada comisión y demora. Véase también: trading de correlación y slippage.
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