Wie Arbitrage funktioniert
Arbitrage ist das Profitieren davon, dass derselbe Vermögenswert an zwei Orten zu zwei verschiedenen Preisen handelt, indem man dort kauft, wo er billig ist, und dort verkauft, wo er teuer ist, zur gleichen Zeit. Richtig gemacht ist sie nahezu risikolos, weil die zwei Beine die Differenz sofort sichern. Es gibt sie, weil Märkte nicht perfekt synchron sind, und sie ist die Kraft, die Preise über Börsen und Instrumente wieder in Linie zieht.
Rechenbeispiel
Eine Coin handelt im selben Augenblick zu 30.000 $ an einer Börse und zu 30.150 $ an einer anderen. Ein Arbitrageur kauft zu 30.000 $ und verkauft zu 30.150 $, fängt 150 $ je Coin abzüglich Gebühren, ohne Richtungswette. Das Kaufen am billigen Platz und Verkaufen am teuren schiebt die zwei Preise zusammen, weshalb solche Lücken klein sind und in Sekunden verschwinden.
Warum Arbitrage in der Praxis schwer ist
Reine Arbitrage wird von schnellen, automatisierten Akteuren dominiert, und die Vorteile sind winzig, gebührensensibel und fast sofort weg, also ist sie selten eine realistische Retail-Strategie. Auf Volity ist die nützlichere Idee Relative Value: zu erkennen, wenn zwei korrelierte Instrumente zu weit auseinandergelaufen sind, was näher am Korrelationstrading liegt als an Lehrbuch-Arbitrage. Die saubere Version existiert für Retail meist nur in der Theorie.
Warum das wichtig ist
Arbitrage ist der Mechanismus, der Preise über Märkte hinweg konsistent hält, also erklärt ihr Verständnis, warum echte Gratis-Mahlzeiten selten und schnell gegessen sind. Behandeln Sie jeden scheinbar risikolosen Profit mit Misstrauen, bis Sie jede Gebühr und Verzögerung gezählt haben. Siehe auch: Korrelationstrading und Slippage.
Mehr dazu auf unserer Trading-lernen-Seite.
