Les marchés des cryptomonnaies sont connus pour leur volatilité, offrant des opportunités de profit non seulement lorsque les prix augmentent, mais aussi lorsqu’ils baissent. Ce guide explore le concept de vente à découvert de cryptomonnaies comme le Bitcoin et l’Ethereum, les méthodes disponibles et les risques encourus.
Qu’est-ce que le Crypto Shorting ?
à découvert (ou shorting) de cryptomonnaies est une stratégie de trading qui consiste à tirer profit de la baisse du cours d’une cryptomonnaie. En résumé, vous empruntez une cryptomonnaie et la vendez au prix actuel du marché, avec l’intention de la racheter ultérieurement à un prix inférieur pour la restituer au prêteur, la différence de prix constituant un profit.
Voici une description étape par étape de son fonctionnement :
- Emprunter la crypto-monnaie : Par l’intermédiaire d’une plateforme ou d’un échange, vous empruntez un montant spécifique d’une crypto-monnaie (par exemple, Bitcoin) auprès d’un prêteur.
- Vendre au prix actuel du marché : Vendez immédiatement la crypto-monnaie empruntée au prix du marché en vigueur.
- Attendez que le prix baisse : vous anticipez que le prix de la crypto-monnaie baissera à l’avenir.
- Racheter à un prix inférieur : Une fois que le prix baisse, vous achetez la même quantité de crypto-monnaie que vous avez initialement vendue.
- Rembourser le montant emprunté : Après le rachat, restituer la cryptomonnaie empruntée au prêteur.
- Conservez le bénéfice : La différence entre le prix de vente et le prix de rachat (moins les frais) est votre bénéfice.
Exemple:
- Vous empruntez 1 Bitcoin lorsque son prix est de 30 000 $.
- Vendez le Bitcoin emprunté à 30 000 $.
- Le prix du Bitcoin chute à 25 000 $.
- Vous rachetez 1 Bitcoin pour 25 000 $ et le restituez au prêteur.
- Votre bénéfice est de 30 000 $ – 25 000 $ = 5 000 $ (hors frais et intérêts).
Pourquoi voudriez-vous vendre à découvert des crypto-monnaies ?
Vendre à découvert des cryptomonnaies peut être une décision stratégique pour diverses raisons. Voici les principales :
- Profiter de la baisse des prix : L’objectif principal de la vente à découvert est de réaliser un profit lorsque les prix chutent. Cette stratégie est particulièrement intéressante en période de baisse des marchés ou lorsque des actifs surévalués sont sur le point de subir une correction.
- Couverture contre les investissements existants : La vente à découvert peut contribuer à protéger votre portefeuille. Si vous détenez des positions longues sur des cryptomonnaies (par exemple, Bitcoin ou Ethereum) et anticipez des baisses à court terme, vendre à découvert ces mêmes actifs ou des actifs similaires peut compenser les pertes potentielles.
- Tirer profit de la volatilité du marché : Les cryptomonnaies sont connues pour leur volatilité. Les traders se positionnent souvent à découvert lors de fortes baisses causées par des événements d’actualité, des réglementations ou des fluctuations du marché, profitant ainsi des fluctuations soudaines des prix.
- Spéculation sur le sentiment du marché : certains traders vendent des crypto-monnaies à découvert uniquement à des fins spéculatives, pariant sur les tendances du marché ou sur des facteurs économiques plus larges qui, selon eux, feront baisser les prix.
- Tirez parti des opportunités du marché baissier : dans un marché baissier prolongé, la vente à découvert peut être un moyen de générer des rendements même lorsque le marché dans son ensemble baisse, transformant une tendance généralement négative en une opportunité rentable.
- Exploiter les actifs surévalués : lorsqu’une crypto-monnaie semble surfaite ou fondamentalement faible (par exemple, en raison d’un mauvais développement ou de failles de sécurité), la vente à découvert permet aux traders de profiter de l’inévitable correction du marché.
- Réagir aux mauvaises nouvelles : Les cryptomonnaies réagissent souvent brutalement aux mauvaises nouvelles, telles que les mesures de répression réglementaire ou les failles de sécurité. La vente à découvert permet aux traders de capitaliser sur ces baisses de prix déclenchées par des événements externes.
La vente à découvert est une stratégie puissante, mais elle nécessite une solide compréhension de la dynamique du marché, une gestion efficace des risques et la capacité à gérer des risques importants et des pertes potentielles.
Méthodes de vente à découvert de cryptomonnaies
Il existe plusieurs méthodes pour vendre à découvert des cryptomonnaies, chacune adaptée à différents niveaux d’expérience et de tolérance au risque. Voici un aperçu des approches les plus courantes :
1. Trading sur marge de crypto-monnaies
Le trading sur marge vous permet d’emprunter des fonds pour amplifier vos rendements potentiels. Grâce à l’effet de levier, les traders peuvent ouvrir des positions plus importantes que ce que leur capital seul leur permettrait.
- Plateformes : Binance, Bybit, Kraken
- Fonctionnement : Empruntez des fonds pour augmenter le volume de vos transactions. Les profits sont amplifiés, mais les pertes aussi.
- Risques : L’effet de levier peut amplifier les gains comme les pertes. Un appel de marge se produit si le marché évolue en défaveur de votre position, vous obligeant potentiellement à ajouter des fonds.
2. Contrats à terme
Les contrats à terme sont des accords d’achat ou de vente de cryptomonnaies à un prix prédéterminé et à une date précise. Ils permettent aux traders de tirer profit des fluctuations des prix.
- Plateformes : Binance Futures, CME Group, Deribit
- Comment ça marche : Vendez un contrat à terme à un prix plus élevé et rachetez-le à un prix inférieur pour profiter de la baisse.
- Concepts clés : L’effet de levier, les dates d’expiration et la marge initiale sont essentiels lors de la négociation de contrats à terme.
3. Négociation d’options
Les options sont des contrats qui vous donnent le droit (mais non l’obligation) d’acheter ou de vendre une cryptomonnaie à un prix prédéterminé avant une date d’expiration déterminée. Les options de vente sont généralement utilisées pour vendre à découvert des cryptomonnaies.
- Plateformes : LedgerX, Deribit, FTX
- Comment cela fonctionne : Une option de vente augmente en valeur à mesure que le prix de la crypto-monnaie sous-jacente baisse, vous permettant de profiter des baisses de prix.
4. Contrats sur différence (CFD)
Les CFD vous permettent de spéculer sur les mouvements de prix des crypto-monnaies sans posséder l’actif réel.
- Plateformes : eToro, Plus500
- Fonctionnement : Concluez un contrat pour payer la différence entre le prix actuel et le prix futur d’un cryptoactif. Les profits ou les pertes dépendent de l’évolution du prix.
- Risques : Frais élevés et restrictions réglementaires dans certaines régions. Les CFD offrent un effet de levier, mais augmentent les risques.
5. Marchés de prédiction
Les marchés de prédiction permettent aux traders de parier sur des résultats futurs, tels que les mouvements de prix des crypto-monnaies, sans configurations complexes.
- Plateformes : Augur, Polymarket
- Fonctionnement : les traders spéculent sur la probabilité d’événements spécifiques, comme une baisse des prix. Si votre prédiction est correcte, vous pouvez réaliser un profit.
- Cas d’utilisation : une option plus simple pour vendre à découvert sans avoir besoin de comptes sur marge ou de produits dérivés.
Comment choisir une méthode de vente à découvert ?
Pour choisir une méthode de vente à découvert, tenez compte de votre tolérance au risque, de votre niveau d’expérience, de vos objectifs de trading et des frais impliqués. Pour les débutants, les ETP inversés ou la vente à découvert P2P sont plus simples, tandis que les traders expérimentés préféreront le trading sur marge, les contrats à terme ou les options pour plus de flexibilité et d’effet de levier. Évaluez toujours la complexité de la méthode, les conditions de marché et la disponibilité de la plateforme.
Positions longues et courtes en cryptomonnaies
longues et courtes sont les deux principales stratégies de trading, et comprendre leurs différences est essentiel pour appréhender la dynamique des marchés des cryptomonnaies. Voici leur lien :
Position longue en crypto :
- Une position longue consiste à acheter une cryptomonnaie en espérant que son prix augmentera au fil du temps. Les traders réalisent des bénéfices lorsque la valeur marchande de la cryptomonnaie augmente après son achat.
- Exemple : acheter du Bitcoin à 30 000 $ et le vendre à 35 000 $ pour réaliser un bénéfice.
Position courte en crypto :
- Une position courte (ou shorting) consiste à emprunter une cryptomonnaie, à la vendre au prix actuel et à espérer la racheter ultérieurement à un prix inférieur. Les traders réalisent des bénéfices lorsque le prix baisse.
- Exemple : Emprunter du Bitcoin à 30 000 $, le vendre, puis le racheter à 25 000 $ pour le rendre au prêteur, en gardant la différence de 5 000 $ comme bénéfice.
Risques liés à la vente à découvert de cryptomonnaies
La vente à découvert de crypto-monnaies comporte plusieurs risques, notamment :
- Pertes illimitées : Contrairement aux positions longues, où les pertes sont limitées à votre investissement, les positions courtes peuvent entraîner des pertes illimitées si le prix de la crypto-monnaie augmente au lieu de baisser.
- Risque de liquidation : lorsque vous utilisez un effet de levier, si le prix évolue trop à l’encontre de votre position, votre garantie peut être liquidée, entraînant des pertes importantes.
- Volatilité du marché : les marchés des crypto-monnaies sont très volatils et des pics de prix inattendus peuvent déclencher des pertes soudaines et importantes pour les vendeurs à découvert.
- Coûts d’emprunt : Emprunter de la cryptomonnaie à découvert entraîne souvent des frais d’intérêt, qui peuvent s’accumuler rapidement et réduire vos bénéfices potentiels.
- Short Squeeze : si de nombreux traders vendent à découvert le même actif, une augmentation soudaine du prix peut déclencher un « short squeeze », obligeant de nombreuses personnes à racheter l’actif, faisant encore grimper le prix.
- Problèmes de timing : La vente à découvert exige un timing précis. Si le prix n’évolue pas en votre faveur dans un court laps de temps, vous risquez de perdre de l’argent, surtout avec des options ou des contrats à terme avec date d’expiration.
- Risque réglementaire : les marchés des cryptomonnaies sont moins réglementés et de nouvelles réglementations ou fermetures d’échanges pourraient avoir un impact sur votre capacité à exécuter des transactions à découvert ou affecter la valeur de l’actif que vous vendez à découvert.
Il est essentiel de comprendre ces risques et de mettre en œuvre des stratégies de gestion des risques appropriées lorsque l’on s’engage dans la vente à découvert de crypto-monnaies.
Conseils pour vendre à découvert des cryptomonnaies
Voici les conseils, raccourcis et concis :
- Gestion des risques : Définissez des ordres stop-loss et limitez le risque en capital par transaction (1 à 2 % de votre portefeuille).
- Restez informé : restez au courant des actualités et des événements qui pourraient affecter les prix des crypto-monnaies.
- Attention à l’effet de levier : commencez avec un faible effet de levier et évitez les risques excessifs.
- Recherchez les conditions de surachat : utilisez des outils tels que le RSI et les modèles graphiques pour identifier quand une crypto est surachetée.
- Stratégie de sortie : fixez-vous des objectifs de profit clairs et respectez-les.
- Évitez les Short Squeeze : Soyez conscient du risque de hausses soudaines des prix vous obligeant à couvrir votre position.
- Diversifiez les risques : couvrez vos positions et évitez de concentrer les risques sur un seul actif.
- Contrôlez vos émotions : restez fidèle à votre stratégie et évitez les décisions émotionnelles.
- Trading de démonstration : entraînez-vous sur des comptes de démonstration pour comprendre les mécanismes avant de trader avec de l’argent réel.
- Préparez-vous à la volatilité : attendez-vous à des changements de prix rapides et soyez prêt à agir rapidement.
En suivant ces conseils professionnels sur le shorting de cryptomonnaies, vous pouvez réduire les risques et augmenter vos chances de réussite. Gardez toujours à l’esprit que le shorting peut être très rentable, mais il comporte des risques importants et nécessite une approche réfléchie.
FAQ sur le shorting de cryptomonnaies
Le shorting de crypto-monnaies est-il légal ?
Oui, le shorting est légal dans la plupart des régions, mais peut être restreint sur certaines plateformes en raison de réglementations locales.
Les débutants peuvent-ils vendre des crypto-monnaies à découvert ?
Les débutants peuvent vendre des cryptomonnaies à découvert grâce à des méthodes plus simples comme les CFD ou les marchés prédictifs. Les méthodes avancées comme le trading sur marge requièrent plus d’expérience.
Quel est le montant minimum requis pour vendre des crypto-monnaies à découvert ?
Le montant minimum dépend de la plateforme et de la méthode de trading. Certaines plateformes autorisent des positions à partir de 10 $.
Existe-t-il des plateformes spécifiques pour vendre à découvert des Altcoins ?
Oui, des plateformes comme Binance et Kraken proposent des options pour vendre à découvert une large gamme d’altcoins.
