Le marché des cryptomonnaies n’a jamais été à l’abri des fraudes classiques. Ce qui semble être une opportunité en or peut se révéler être un piège. Un jeton explose du jour au lendemain, les influenceurs en font la promotion et les premiers acheteurs promettent des rendements colossaux. Puis, le prix s’effondre. Conséquence ? Ceux qui ont rejoint le marché tardivement finissent par tout perdre.
C’est ce qu’on appelle une arnaque de type « pump and dump », et ce n’est pas une nouveauté. Malheureusement, ce phénomène est toujours d’actualité sur le marché des cryptomonnaies.
Alors oui, les promesses trop belles pour être vraies peuvent entraîner des pertes importantes. Si vous n’y prenez pas garde, vous pourriez vous retrouver avec des jetons dont personne ne veut.
Alors, qu’est-ce qu’une arnaque Pump and Dump dans la cryptographie ?
Une arnaque de type « pump and dump » dans le domaine des cryptomonnaies est une fausse stratégie de promotion. En gros, les escrocs choisissent une cryptomonnaie de faible valeur, la vantent avec de fausses déclarations, font grimper son prix rapidement, puis vendent tout au plus haut. Lorsqu’ils vendent, le prix s’effondre et les acheteurs tardifs perdent leur argent.
Imaginons que quelqu’un crée un nouveau jeton appelé MoonX . Il le lance sur une plateforme d’échange décentralisée. Au départ, sa valeur était quasiment nulle. Les créateurs détiennent la plupart des jetons. Puis, ils commencent à le promouvoir sur Telegram, Twitter et Reddit. Ils affirment qu’il va « perturber la finance » ou « être la prochaine grande nouveauté après Bitcoin ». Des influenceurs publient des graphiques affichant des gains importants. De faux abonnés en font la promotion dans les commentaires. Tout cela engendre la FOMO (peur de rater quelque chose).
Vous voyez le prix du MoonX passer de 0,01 $ à 0,50 $ en quelques heures. Les gens se ruent sur le marché. Le volume augmente. De plus en plus de traders se ruent sur le marché, pensant que la cryptomonnaie est sur le point d’exploser. À ce stade, les escrocs se débarrassent de leurs avoirs. Ils retirent des liquidités ou vendent tous leurs jetons.
Soudain, le prix chute à 0,01 $, voire moins. La cryptomonnaie perd toute valeur. Les fraudeurs repartent avec un profit. Il ne reste que des jetons inutiles.
Il s’agit d’un système de trading manipulateur. Il utilise des tactiques émotionnelles et exploite le manque de réglementation de la finance décentralisée (DeFi) . Il cible les actifs à faible capitalisation et s’appuie souvent sur le « wash trading », où les escrocs simulent des activités en utilisant plusieurs portefeuilles.
L’objectif n’est pas la croissance à long terme, mais la rentabilité rapide, à vos dépens.
Pomper et vider VS tirer sur le tapis
| Aspect | Pomper et vider | tirage de tapis |
| Définition | Augmentation artificielle des prix suivie d’une vente massive par des escrocs. | Le créateur du projet draine les fonds et abandonne le jeton. |
| Cible commune | Jetons à faible capitalisation avec une liquidité limitée. | Jetons avec contrats intelligents qui contrôlent les fonds des utilisateurs. |
| Tactique principale | Promotion mensongère et battage publicitaire pour faire monter les prix. | Retrait direct de liquidités ou de fonds contractuels. |
| Délai d’exécution | À court terme (souvent en quelques heures ou quelques jours). | Cela peut être immédiat ou survenir après l’instauration de la confiance. |
| Perte de l’investisseur | Les investisseurs achètent au plus haut et perdent après un krach. | Les investisseurs perdent tout accès aux fonds bloqués ou mis en commun. |
| Plateforme clé | Échanges décentralisés (DEX) et médias sociaux. | DEX avec pools de liquidités et contrats intelligents. |
| Visibilité | Mouvements de prix publics visibles pendant le pump. | Souvent soudain avec peu d’avertissement avant la sortie. |
| Légalité | Illégal car manipulation du marché. | Considéré comme une fraude ou un vol dans de nombreuses juridictions. |
Comment les fraudeurs créent-ils le buzz autour d’un jeton ?
Les fraudeurs du « pump and dump » utilisent un mélange de manipulation émotionnelle, de fausses preuves sociales et de fausse crédibilité pour vanter les mérites de jetons sans valeur ou faibles. L’objectif est simple : créer une frénésie d’achat. Une fois le prix en hausse, ils vendent leurs avoirs. Le jeton s’effondre et vous vous retrouvez avec des pertes.
Les escrocs inondent Telegram, Twitter (X) et Reddit de messages coordonnés. Ils utilisent des robots, de faux influenceurs et des commentaires indésirables rémunérés pour créer une tendance autour d’un projet. Vous verrez peut-être du « buzz communautaire », mais la plupart sont faux.
Le jeton Squid Game (SQUID) est devenu viral en 2021. Il a augmenté de plus de 75 000 % en moins d’une semaine. Les acheteurs n’ont pas pu vendre en raison des restrictions imposées par les contrats intelligents. L’équipe du projet a disparu après avoir engrangé un gain estimé à 3,3 millions de dollars.
2. Promotions d’influenceurs rémunérés
Certains influenceurs font la promotion de jetons en échange d’argent. Souvent, ils cachent qu’il s’agit d’une publication rémunérée. Ces jetons apparaissent dans des vidéos « Top Crypto Picks » ou des fils de discussion sur Twitter. Le public fait confiance aux influenceurs et achète sans recherche.
Le jeton SaveTheKids a été soutenu par plusieurs influenceurs du secteur du jeu vidéo, dont des membres du clan FaZe. Après son lancement, des initiés ont abandonné le jeton. Il a perdu presque toute sa valeur en quelques jours. Les influenceurs ont ensuite nié toute implication ou ont accusé d’autres personnes.
3. Fake News et partenariats
Les fraudeurs publient également de faux communiqués de presse ou prétendent avoir des partenariats avec de grands noms comme Binance, Tesla ou Coinbase. Ils créent des sites web clones ou de faux logos pour faire croire à l’authenticité de leurs produits.
En 2021, un jeton frauduleux a prétendu à tort être associé à Tesla. L’affaire est devenue virale dans les groupes Facebook dédiés aux cryptomonnaies. Une fois suffisamment investis, les escrocs ont abandonné. Un tel partenariat n’a jamais existé.
4. Wash Trading et faux volume
Le « wash trading » consiste à acheter et vendre le même jeton entre des portefeuilles appartenant à la même personne. Cela simule le volume sur les plateformes d’échange décentralisées (DEX) et induit les investisseurs en erreur en leur faisant croire qu’il existe une demande.
Chainalysis a constaté que sur 370 000 jetons Ethereum lancés en 2023, plus de 90 000 présentaient des signes de manipulation, notamment des opérations de blanchiment d’argent et des pertes de liquidités. Ces opérations ne représentaient que 1,3 % du volume total, mais ont entraîné une fraude estimée à plus de 240 millions de dollars.
5. Préventes, listes d’autorisation et pression temporelle
Les fraudeurs organisent souvent des événements de prévente ou utilisent des listes d’autorisation exclusives. On peut vous dire que « seulement 500 personnes » peuvent investir en amont. L’urgence déclenche la peur de rater quelque chose. Une fois le jeton coté en bourse, les escrocs vendent leurs actions.
de nombreuses escroqueries sur la Binance Smart Chain (BSC) ont fonctionné de cette manière. Les jetons ont été lancés en prévente, gonflés par le buzz sur Telegram, puis vendus dans les 48 heures suivant leur négociation publique.
Comment identifier une crypto-pompe et un dump ?
Un système de « pump and dump » de cryptomonnaies peut souvent être repéré grâce à des comportements fallacieux, des manipulations de prix et une promotion agressive. Les escrocs utilisent des astuces psychologiques et l’influence sociale pour vendre des jetons sans valeur. Il est donc conseillé de rester vigilant et d’être attentif aux signes avant-coureurs avant d’investir.
- Des hausses de prix soudaines et brutales sans réelles nouvelles
- Promotion importante sur Telegram, Twitter ou Reddit
- Contenu d’influenceur avec des affirmations vagues ou exagérées
- Annonces de faux partenariats ou de cotations en bourse
- Volume de transactions inhabituel provenant de jetons nouveaux ou inactifs
- Messages d’urgence tels que « à ne pas manquer » ou « dernière chance »
- Manque de transparence du projet ou fondateurs anonymes
- Aucune feuille de route, produit ou code audité visible
- Forte concentration de jetons dans quelques portefeuilles
- Sections de commentaires désactivées ou inondées de faux engagements
Quels sont les coûts réels d’une arnaque de type « Pump and Dump » ?
Vous voyez, tomber dans le piège d’une arnaque de type « pump and dump » dans les cryptomonnaies peut entraîner bien plus qu’une simple perte financière. Vous risquez de perdre confiance, du temps et des opportunités futures. De nombreuses victimes achètent tardivement, pensant que le prix va continuer à grimper. Au lieu de cela, le prix s’effondre en quelques heures ou quelques jours. Vous vous retrouvez avec des jetons sans valeur que personne ne veut acheter.
Les dégâts vont au-delà de votre portefeuille. Vous pourriez vous sentir trahi, gêné ou hésiter à faire à nouveau confiance à d’autres projets crypto. Les arnaques de type « pump and dump » nuisent à la crédibilité globale du marché crypto et freinent l’innovation réelle en éloignant les investisseurs prudents.
Voici les coûts réels auxquels vous pourriez être confronté :
- Perte de la totalité de votre investissement
- Aucune récupération légale en raison du manque de réglementation
- Confiance réduite dans les projets cryptographiques légitimes
- Occasions manquées d’investir dans des actifs réels
- Stress mental et regret émotionnel
- Risque accru de tomber dans le piège d’escroqueries futures
- Difficulté à vendre des jetons illiquides ou abandonnés
- Exposition à davantage d’escroqueries via les chaînes Telegram ou Discord que vous avez rejointes
Il est toujours conseillé de se renseigner avant d’investir. N’oubliez pas qu’un projet crypto sans équipe claire, sans audit et sans produit fonctionnel est rarement sûr.
Existe-t-il des conséquences juridiques pour les auteurs de systèmes de pompage et de déversement ?
Oui, les personnes qui se livrent à des pratiques de « pump and dump » peuvent être poursuivies en justice, notamment sur les marchés réglementés. Dans de nombreux pays, ce type de fraude relève de la manipulation de marché ou de la fraude boursière. Si les autorités disposent de suffisamment de preuves, elles peuvent engager des poursuites pénales, infliger des amendes ou interdire toute activité de négociation aux contrevenants.
Aux États-Unis, la Securities and Exchange Commission (SEC) enquête activement sur les cas de « pump and dump ». Si une personne fait la promotion d’un jeton avec de fausses déclarations et profite d’une flambée des prix, la SEC peut engager des poursuites civiles ou pénales, même sur les marchés des cryptomonnaies. Bien que les cryptomonnaies soient moins réglementées que la finance traditionnelle, la loi s’applique toujours en cas de fraude.
Par exemple, en 1999, Jonathan Lebed, un adolescent, a manipulé les cours des actions sur des forums en ligne. La SEC l’a condamné à une amende, marquant ainsi l’une de ses premières affaires de manipulation et de dumping sur Internet.
De plus, en 2021, les autorités américaines ont arrêté plusieurs YouTubeurs et influenceurs Twitter pour avoir organisé des opérations coordonnées de manipulation d’actions et de cryptomonnaies via Discord.
Il est important de savoir que même les portefeuilles anonymes peuvent être tracés. Les données de la blockchain peuvent révéler des schémas. Ainsi, s’ils sont appréhendés, les contrevenants s’exposent à :
- De lourdes sanctions financières
- Saisies d’actifs
- Interdictions de commerce
- Poursuites pénales et peines de prison
Même si l’application des lois prend du temps, la trace numérique rend difficile d’échapper définitivement aux conséquences.
Principaux schémas de « pump and dump » dans l’histoire des cryptomonnaies
| Jeton/Projet | Année | Détails clés | Pertes estimées |
| Jeton de jeu Squid (SQUID) | 2021 | Aucune fonction de retrait, promu en utilisant le nom de l’émission Netflix, le prix a augmenté de 75 000 % puis s’est effondré | 3,3 millions de dollars |
| Jeton SaveTheKids | 2021 | Promu par les influenceurs de FaZe Clan, commercialisé comme une œuvre caritative, abandonné immédiatement après son lancement | Non divulgué publiquement |
| BitConnect | 2018 | Offrant des rendements élevés grâce aux prêts, s’est effondré après avoir été qualifié de Ponzi, ce qui a conduit à des enquêtes mondiales | 1 milliard de dollars et plus |
| Centra Tech | 2017 | Promu par Floyd Mayweather et DJ Khaled, de faux partenariats ont été revendiqués, les fondateurs ont été arrêtés | 25 millions de dollars |
| MandoX | 2022 | Jeton promu sur Twitter et Discord, crash soudain après que l’équipe en ait vendu une grande partie | Inconnu |
| Jeton A (cas Chainalysis) | 2023 | Partie d’une pompe coordonnée utilisant le wash trading, liquidité tirée en jours, tracée via des données en chaîne | 55 000 $ provenant de 108 victimes |
Derniers mots
Le « pump and dump » est l’une des arnaques cryptographiques les plus dommageables du marché. Difficile à mettre en œuvre sans planification, mais une fois exécutée, elle cause de graves dommages. Les investisseurs perdent argent, confiance et temps. Le marché perd en crédibilité. Les escrocs repartent avec des profits, tandis que les victimes se retrouvent avec des jetons sans valeur.
Restez vigilant . Ne vous laissez pas influencer par le battage médiatique. Vérifiez toujours les faits, vérifiez le jeton et renseignez-vous sur les personnes qui se cachent derrière. Si quelque chose vous semble forcé ou trop beau pour être vrai, éloignez-vous.
Le choix le plus sûr en matière de cryptomonnaie est un choix éclairé.
