Marché crypto : Wall Street, régulation et risques de sécurité

Dernière mise à jour 20 octobre 2026

ParRédaction Volity· Mis à jour le 20 octobre 2026

Le nouveau champ de bataille des cryptos : Wall Street, la régulation et la faille de sécurité

Lundi 19 octobre 2026. La crypto a entamé la semaine avec une double personnalité. Le Bitcoin panse ses plaies après de fortes sorties de fonds, tandis que les banques et les sociétés cotées continuent de migrer vers les blockchains publiques.

Les traders font donc face à un marché plus complexe que l’ancien cycle d’envolées et d’effondrements. La demande institutionnelle progresse, mais le durcissement de la réglementation et les failles de sécurité persistantes pèsent désormais tout autant sur les prix.

Les institutions continuent d’acheter

Strategy reste la première entreprise détentrice de Bitcoin, avec environ 848 000 BTC dans ses comptes. Michael Saylor a une fois encore indiqué que d’autres achats restaient possibles.

Strive a également porté ses avoirs au-delà de 36 800 BTC. Son dernier achat lui a coûté environ $100 millions, ajoutant un nouvel acheteur coté à un pari d’entreprise sur le Bitcoin de plus en plus encombré.

Ces achats interviennent pourtant dans une période difficile pour les fonds crypto. Le Bitcoin n’a pas réussi à retrouver ses niveaux d’avant la dernière vague de ventes, et les produits d’investissement ont enregistré de lourds rachats hebdomadaires.

Les produits Ethereum ont subi des retraits encore plus importants que les fonds Bitcoin. Les investisseurs semblent concentrer leur exposition sur l’actif le plus profond et le plus liquide du marché.

Les achats des entreprises peuvent stabiliser la demande quand les marchés faiblissent. Mais ils créent aussi une source potentielle de ventes forcées si le cours des actions chute ou si les coûts de financement augmentent.

Strategy : environ 848 000 BTC détenus
Strive : plus de 36 800 BTC détenus
Dernier achat de Strive : environ $100 millions
Tendance des fonds : les retraits sur Ethereum ont dépassé les sorties sur Bitcoin

JPMorgan passe sur Ethereum

JPMorgan prévoit d’amener son jeton de dépôt JPM Coin sur Ethereum pour les paiements et le règlement institutionnels. Le service sera réservé aux contreparties agréées, et non aux clients particuliers.

L’initiative compte, car JPMorgan place un produit de paiement émis par une banque sur une blockchain publique. Les titres tokenisés peuvent alors être réglés en même temps que la jambe espèces d’une transaction.

Ethereum offre une liquidité établie, des outils de règlement et un vaste écosystème de tokenisation. Les banques ont donc besoin de moins de passerelles entre leurs systèmes privés et l’infrastructure des marchés publics.

BlackRock étudie l’utilisation de fonds tokenisés comme garantie pour des opérations traditionnelles à Wall Street. Les produits du Trésor tokenisés attirent aussi une demande au-delà des frontières américaines.

Environ 66,9 % des bons du Trésor américain tokenisés sont détenus hors des États-Unis. Ce chiffre suggère que les investisseurs étrangers pourraient devenir des utilisateurs majeurs des marchés blockchain libellés en dollars.

Les actions tokenisées suivent toutefois un chemin plus chaotique. Neuf entreprises se sont opposées à des offres liées à leurs titres, en invoquant des préoccupations sur la propriété et les opérations sur titres.

La blockchain peut accélérer le règlement, mais elle ne peut pas trancher la question de savoir qui détient le droit juridique. Les émetteurs veulent de la clarté sur les droits de vote, les dividendes, les obligations d’information et les responsabilités au regard du droit des valeurs mobilières.

Les régulateurs resserrent le cadre

Le groupe chargé des politiques publiques d’Hyperliquid a exhorté la Securities and Exchange Commission à modifier cinq volets de son approche du marché crypto. Cette demande traduit une impatience croissante face à une réglementation construite à coups de poursuites.

Les plateformes d’échange et les protocoles décentralisés veulent des limites plus claires concernant les jetons, la structure du marché et la protection des clients. Ces règles pourraient déterminer quelles plateformes obtiendront l’accès aux banques et aux capitaux institutionnels.

L’Europe avance plus vite grâce à son cadre MiCA. L’USDC a nettement gagné en importance en tant que jeton de monnaie électronique, ce qui renforce la position de Circle dans l’ensemble du bloc.

BingX, YouHodler et Openbank, filiale de Santander, ont également rejoint le registre MiCA. La conformité offre désormais un avantage commercial, au lieu de simplement alourdir les coûts juridiques.

La Corée du Sud pourrait reporter son projet de fiscalité des cryptos après des réunions avec ses cinq plus grandes plateformes d’échange. Les responsables politiques font face à un problème familier : taxer un secteur dont les règles de marché restent inachevées.

XRP obtient un répit sur les flux

XRP a rebondi vers $1,31 après la fin d’une série de 13 semaines de sorties sur les ETF. Les entrées cumulées dans les ETF au comptant sur XRP auraient dépassé $1,8 milliard.

Ce retournement donne à XRP l’un des récits institutionnels les plus solides en dehors de Bitcoin et d’Ethereum. Toutefois, les flux des fonds ne peuvent à eux seuls absorber tous les vendeurs du marché.

Les détenteurs de long terme, les plateformes d’échange et les teneurs de marché conservent encore des stocks importants. Les traders surveilleront si les nouvelles allocations se maintiennent après la première vague d’achats portée par les gros titres.

Sur le XRP Ledger, les validateurs sont sur le point d’approuver un correctif. Le lancement prévu d’une offre de prêt reste en suspens, tandis que Ripple continue de promouvoir la finance décentralisée auprès des particuliers.

David Schwartz a également mis en avant les transactions automatisées et les agents d’IA comme usages potentiels. Les paiements peuvent ouvrir la porte, mais la liquidité programmable représente une cible commerciale bien plus vaste.

La sécurité reste le maillon faible

Qubic a mis à l’arrêt sa blockchain de couche 1 après qu’un attaquant a vidé 1 404 portefeuilles. Ceux-ci contenaient environ 2 940 milliards de QU, d’une valeur proche de $1,4 million.

Le projet a attribué l’incident à une génération trop faible des seeds de portefeuille, et non à une défaillance du consensus. Environ 87,1 % des fonds volés restaient gelés, tandis qu’une plateforme d’échange en a bloqué une autre partie.

L’épisode montre où commencent de nombreuses pertes dans la crypto. Les attaquants ciblent souvent les clés et les logiciels de portefeuille, car ils n’ont pas besoin de vaincre la blockchain elle-même.

Cysic a de son côté suspendu son pont inter-chaînes après qu’un attaquant a émis 10 millions de jetons CYS non autorisés sur BNB Smart Chain. L’attaquant en a vendu et déplacé une part importante avant le début de la mise sur liste noire.

Les ponts restent particulièrement exposés, car ils combinent liquidité, conservation et messagerie entre réseaux. Chaque connexion supplémentaire peut ouvrir une nouvelle voie d’accès aux réserves d’un protocole.

Ce que surveillent les traders

La mise à niveau du testnet Hoodi d’Ethereum et tout signe d’un calendrier pour le mainnet.
Les flux des ETF Bitcoin après la dernière série de retraits sur les produits.
La capacité des entreprises acheteuses de Bitcoin à financer leurs achats en période de faiblesse du marché.
Les entrées dans les fonds XRP après la fin de sa série de 13 semaines de sorties.
La réaction de BNB après une destruction de jetons d’une valeur d’environ $1,2 milliard.

La destruction de jetons de BNB Chain a relancé les spéculations sur un retour vers $750. Une offre réduite peut améliorer le sentiment, mais l’activité du réseau et l’appétit pour le risque continueront de fixer le prix.

Le Bitcoin affronte cette semaine une version plus large de ce test. La demande pour les ETF, les anticipations de taux d’intérêt, les achats des entreprises et les données macroéconomiques détermineront si le rebond prend de l’ampleur.

La crypto attire de l’argent sérieux vers les marchés publics et les systèmes de paiement. Cet argent apporte un contrôle plus strict, des litiges juridiques plus difficiles et peu de patience face à une sécurité défaillante.