Comment fonctionne la DeFi
La DeFi, ou finance décentralisée, remplace banques et courtiers par des smart contracts tournant sur des blockchains publiques. Prêt, emprunt, trading et rendement passent par du code que chacun peut auditer, et vous gardez la garde de vos actifs dans votre propre portefeuille tout du long. Aucun compte à ouvrir, aucun intermédiaire pour vous approuver ; vous connectez un portefeuille et interagissez directement avec le protocole.
Exemple chiffré
Vous fournissez de l’USDC à un protocole de prêt et gagnez un rendement variable payé par les emprunteurs. Le smart contract détient la garantie, fixe le taux selon l’offre et la demande, et liquide automatiquement les emprunteurs sous-collatéralisés. Aucune banque au milieu, mais aucune banque ne vous protège non plus : si le contrat a un bug, les fonds peuvent être perdus sans recours.
DeFi ou trading régulé
La DeFi offre l’auto-conservation et l’accès ouvert ; le trading régulé offre le recours, la protection contre les soldes négatifs et une contrepartie connue. Sur Volity, vous tradez la crypto en spot ou en CFD via UBK Markets sous la licence CySEC 186/12, soit le compromis inverse de la DeFi : moins d’autonomie, plus de protection. Aucun n’est strictement meilleur ; ils conviennent à des appétits de risque différents.
Pourquoi c’est important
Les rendements DeFi peuvent battre tout ce que propose la finance régulée, mais les risques sont d’une autre nature : exploits de smart contracts, manipulation d’oracles et attaques de gouvernance, qu’aucun assureur de dépôts ne couvre. Jugez un protocole par son historique d’audits et sa survie en production, pas par son APY annoncé. À lire aussi : stablecoins et staking.
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