Lorsque vous devez décider si une tendance est sur le point de s’inverser, il est important de comprendre la différence entre les modèles Double Top et Double Bottom.
| Aspect | Double Top | Double fond |
| Tendance du marché | Se produit après une tendance haussière | Se produit après une tendance à la baisse |
| Formation | Deux sommets à peu près au même niveau | Deux creux à peu près au même niveau |
| Direction après le motif | Indique un retournement baissier | Indique un retournement haussier |
| Rupture de l’encolure | La cassure sous la ligne de cou confirme le retournement | La cassure au-dessus de la ligne de cou confirme le retournement |
| Comportement du volume | Le volume a tendance à diminuer à mesure que le deuxième pic se forme | Le volume a tendance à augmenter au deuxième creux |
| Laps de temps | Peut se former sur plusieurs jours ou semaines | Peut se former sur plusieurs jours ou semaines |
| Confirmation de la clé | Forte vente après la rupture de la ligne de cou | Forte reprise après la cassure du décolleté |
Il est important de comprendre la différence entre les figures de double sommet et de double creux, car elles signalent des retournements de tendance différents. Cette compréhension vous aidera à prendre de meilleures décisions de trading , à réduire les risques et à augmenter vos profits potentiels.
Double Top VS. Double Bottom : quelle est la différence ?
1. Tendance avant le modèle : tendance haussière ou baissière
Un double sommet se forme après une tendance haussière. Cela indique que la dynamique haussière s’affaiblit et pourrait entraîner une baisse du cours. Imaginons que vous analysiez une action en hausse constante depuis quelques semaines. Elle atteint un pic, retombe légèrement, puis remonte à un niveau similaire. Si le cours ne franchit pas le pic précédent et commence à baisser, il pourrait s’agir d’un double sommet, annonçant un potentiel retournement baissier.
Un double creux se forme après une tendance baissière. Il suggère que la tendance baissière touche à sa fin et qu’une tendance haussière pourrait s’ensuivre. Imaginez que vous suiviez une action en baisse depuis plusieurs semaines. Elle atteint un plus bas, se redresse légèrement, puis retombe à un plus bas similaire. Si le cours recommence à remonter après ce deuxième plus bas, il pourrait s’agir d’un double creux, signalant un retournement vers une tendance haussière.
2. Forme du motif : « M » ou « W »
Le modèle Double Top a la forme d’un « M ». Il présente deux pics à peu près au même niveau, séparés par un creux. Imaginez que vous observez un graphique boursier où le cours forme deux pics autour de 50 $, avec un creux entre les deux à 45 $. Cela crée une forme en « M ». Si le cours commence à baisser après le deuxième pic, vous avez peut-être identifié un Double Top, signalant un mouvement baissier à venir.
La figure de double creux forme un « W ». Elle présente deux creux à des niveaux similaires, séparés par un pic. Imaginez une action avec deux creux à 30 $, séparés par un petit pic à 35 $. Cette figure forme un « W ». Si l’action dépasse 35 $ après le deuxième creux, il pourrait s’agir d’un double creux, indiquant un retournement haussier et le début d’une tendance haussière.
3. Signal : retournement baissier ou haussier
Un double sommet signale un retournement baissier. Le deuxième sommet ne parvient pas à remonter, ce qui suggère que les acheteurs perdent leur élan et que le cours est susceptible de chuter. Imaginez que vous suiviez une action qui a atteint 100 $, puis recule à 90 $ avant de remonter à 100 $. Si elle ne dépasse pas 100 $ et chute, il pourrait s’agir d’un double sommet, signalant une tendance baissière.
Un double creux signale un retournement haussier. Le deuxième creux indique que les vendeurs perdent le contrôle et que le cours est susceptible de remonter. Imaginez une action qui chute à 20 $, rebondit à 25 $, puis retombe à 20 $. Si le cours recommence à remonter après ce deuxième creux, il pourrait former un double creux, signalant une inflexion vers une tendance haussière.
4. Confirmation : rupture du support ou rupture de la résistance
La figure de Double Top est confirmée lorsque le prix franchit le niveau de support (ligne de cou). Cette cassure indique le début d’une tendance baissière. Imaginons qu’une action forme un Double Top à 100 $, avec une ligne de cou à 90 $. Si le prix passe sous 90 $ et continue de baisser, cela confirme le Double Top et signale une tendance baissière.
La figure de double creux est confirmée lorsque le prix franchit le niveau de résistance (ligne de cou). Cette cassure indique le début d’une tendance haussière. Par exemple, si une action forme un double creux à 20 $, avec la ligne de cou à 25 $, et que le prix dépasse 25 $, cela confirme le double creux, signalant le début d’une tendance haussière.
5. Résultat : baisse des prix ou hausse des prix
Un double sommet entraîne généralement une baisse des prix. Une fois la figure terminée, on s’attend à ce que la tendance haussière s’inverse, entraînant une baisse des prix. Si une action forme un double sommet et franchit le niveau de support de 90 $, son cours pourrait encore baisser, atteignant éventuellement 75 $, voire moins.
Un double creux entraîne généralement une hausse des prix. Une fois la tendance confirmée, elle marque souvent le début d’une tendance haussière, entraînant une hausse des prix. Si une action forme un double creux et franchit la barre des 25 $, son cours pourrait amorcer une tendance haussière, pouvant atteindre 35 $ ou plus.
Quelles sont les principales similitudes entre le double sommet et le double fond ?
1. Deux sommets ou deux vallées
Les configurations de double sommet et de double creux se composent de deux mouvements de prix distincts formant soit deux pics, soit deux creux. Dans un double sommet, on observe deux pics à un niveau de prix sensiblement identique, séparés par un creux. Dans un double creux, on observe deux creux à des niveaux de prix similaires, séparés par un pic.
Par exemple, supposons que vous analysiez une action qui monte à 100 $, chute à 90 $, remonte à 100 $, puis baisse. Il s’agit d’un double sommet. À l’inverse, si le cours chute à 20 $, remonte à 25 $, redescend à 20 $, puis recommence à augmenter, vous avez un double creux. Ces deux schémas illustrent un test répété d’un niveau de prix.
2. Modèles d’inversion potentiels
Ces deux figures sont des signaux de retournement. Le double sommet indique que la tendance actuelle (généralement haussière) est susceptible de s’inverser et de se poursuivre à la baisse. Le double creux, quant à lui, signale un possible retournement d’une tendance baissière vers une tendance haussière.
Imaginez une action en hausse constante, puis qui forme un double sommet. Cela suggère une baisse du cours. À l’inverse, si une action est en baisse et forme un double creux, cela suggère une hausse du cours.
3. Confirmation avec Breakout ou Breakdown
Les deux figures nécessitent une cassure (double creux) ou une rupture (double sommet) pour confirmer le retournement. Dans les deux cas, une fois que le prix franchit les niveaux clés (support du double sommet et résistance du double creux), la figure est confirmée et signale un mouvement significatif.
Si vous observez un double sommet, la confirmation intervient lorsque le prix chute sous le niveau de support (ligne de cou). Si vous observez un double creux, la confirmation intervient lorsque le prix franchit le niveau de résistance (ligne de cou).
4. Configuration risque-récompense similaire
Dans les deux cas, les traders définissent souvent leurs points d’entrée et leurs stop-loss en fonction de la cassure ou de la rupture. Ils entrent généralement en position une fois le retournement confirmé et peuvent utiliser la distance entre les pics (double sommet) ou les creux (double creux) pour fixer leur objectif de prix et leurs niveaux de stop-loss.
Par exemple, si une action forme un double sommet à 100 $ et franchit la ligne de cou à 90 $, les traders pourraient viser une baisse de cours de 10 $ ou plus, en utilisant cette distance pour estimer les profits et pertes potentiels. Le même principe s’applique au double creux, où la rupture du cours au-dessus de la ligne de cou suggère un objectif de cours haussier.
5. Importance du volume
Le volume joue un rôle crucial dans les figures de double sommet et de double creux. Un signal de retournement valide s’accompagne généralement d’un volume plus élevé lors de la cassure ou de la rupture. Cela indique une forte participation au mouvement, soutenant le retournement. Si le prix franchit des niveaux clés (support ou résistance) sans augmentation de volume, le retournement pourrait ne pas être fiable.
Supposons qu’une action forme un double sommet et que, lorsqu’elle franchit la ligne de cou, le volume augmente. Cela confirme la tendance et suggère que le cours va probablement poursuivre sa baisse. De même, pour un double creux, si le cours franchit la ligne de cou avec un volume croissant, la probabilité d’une tendance haussière augmente.
Comment trader les modèles à double sommet ?
Identifier le modèle à double sommet
Le modèle Double Top se forme lorsqu’une action atteint un niveau de résistance, recule, remonte jusqu’au même niveau, puis chute. Il crée une forme similaire à la lettre « M ».
Supposons qu’une action monte à 100 $, chute à 90 $, remonte à 100 $, puis recommence à baisser. Le modèle de double sommet apparaît.
Attendre la confirmation
N’agissez pas immédiatement après avoir repéré la figure. Attendez que le prix franchisse la ligne de cou (le creux entre les deux sommets). Cette cassure confirme le retournement.
Si l’action tombe en dessous de 90 $ après le deuxième pic, cela confirme la fin de la tendance haussière et le début de la tendance baissière.
Définir le point d’entrée
Entrez dans la position lorsque le prix franchit la ligne de cou. Cela indique que les baissiers ont pris le contrôle et que le retournement devrait se poursuivre.
Une fois que le cours de l’action tombe en dessous de 90 $, placez un ordre de vente, en anticipant un mouvement à la baisse.
Fixer le prix cible
Il faut mesurer la distance entre le sommet et l’encolure. Soustraire cette distance du niveau de l’encolure pour déterminer la cible.
Si le pic est à 100 $ et la ligne de cou à 90 $, la distance est de 10 $. Soustrayez ce montant de 90 $ et votre objectif devient 80 $.
Gérez les risques avec le Stop-Loss
Utilisez un stop-loss pour protéger votre transaction. Placez-le juste au-dessus du pic le plus élevé de la figure. Cela limite votre risque en cas d’évolution inattendue du marché.
Si le pic le plus élevé est de 100 $, placez votre stop-loss à 101 $ pour vous protéger contre les pertes.
Volume du moniteur
Le volume est un outil de confirmation important. Une augmentation du volume lorsque le prix franchit la ligne de cou indique une forte pression vendeuse.
Si l’action tombe en dessous de 90 $ et que le volume augmente, cela confirme une forte dynamique baissière.
Quitter le commerce
Sortez de la position lorsque le prix atteint votre objectif. Si le prix atteint votre stop-loss, sortez immédiatement pour limiter les pertes.
Si votre objectif de cours est de 80 $ et que l’action l’atteint, clôturez la transaction. Si l’action atteint votre stop-loss à 101 $, clôturez la transaction pour éviter toute perte.
Revoir le commerce
Une fois la transaction terminée, examinez les résultats. Le prix a-t-il évolué comme prévu ? Avez-vous suivi votre stratégie ? Tirer les leçons de chaque transaction améliore vos décisions futures.
Une fois la transaction terminée, évaluez si le modèle Double Top a été correctement identifié et si une confirmation a été attendue avant d’entrer.
Comment trader les modèles de double fond ?
Identifier le modèle de double fond
Le double creux se produit après une tendance baissière. Il se manifeste lorsque le prix atteint un point bas, remonte, retombe au même point bas, puis s’inverse à la hausse. Sa forme ressemble à la lettre « W ».
Supposons qu’une action chute à 50 $, remonte à 60 $, redescende à 50 $, puis recommence à grimper. Il s’agit d’une figure de double creux.
Attendre la confirmation
Ne tradez pas immédiatement après avoir repéré la tendance. Attendez que le prix franchisse le niveau de résistance formé entre les deux creux. Cela confirme le retournement.
Si l’action dépasse 60 $ après le deuxième creux, cela signale que la tendance passe de baissière à haussière.
Définir le point d’entrée
Entrez dans la transaction lorsque le prix franchit le niveau de résistance. Cela indique que les haussiers ont pris le contrôle et qu’une tendance haussière est susceptible de suivre.
Une fois que l’action dépasse 60 $, passez un ordre d’achat, en anticipant une nouvelle augmentation du prix.
Fixer le prix cible
Mesurez la distance entre le creux et le niveau de résistance. Ajoutez cette distance au niveau de résistance pour définir l’objectif.
Si le creux se situe à 50 $ et la résistance à 60 $, la distance est de 10 $. Ajoutez ce montant à 60 $ et votre objectif devient 70 $.
Gérez les risques avec le Stop-Loss
Placez un stop-loss sous le deuxième creux pour protéger votre position. Cela limite les pertes potentielles en cas de retournement inattendu du cours.
Si le deuxième creux est à 50 $, définissez votre stop-loss à 49 $ pour minimiser les pertes si le prix baisse.
Volume du moniteur
Le volume joue un rôle clé dans la confirmation de la tendance. Une augmentation du volume lorsque le prix franchit le niveau de résistance indique une forte pression acheteuse.
Si l’action dépasse les 60 $ avec un volume élevé, cela confirme une forte tendance haussière.
Sortir du commerce
Sortez de la transaction lorsque le prix atteint votre objectif. Si le prix chute à votre niveau stop-loss, sortez immédiatement pour éviter de nouvelles pertes.
Si l’objectif de cours est de 70 $ et que l’action l’atteint, clôturez la transaction. Si l’action chute sous votre stop-loss de 49 $, clôturez la transaction pour minimiser les pertes.
Revoir le commerce
Une fois la transaction terminée, examinez le résultat. Le prix a-t-il évolué comme prévu ? Avez-vous suivi votre stratégie ? Analyser chaque transaction vous aidera à améliorer vos décisions futures.
Après la transaction, évaluez si le modèle de double fond a été correctement identifié et si la confirmation a été correctement attendue avant d’entrer dans la transaction.
Quel modèle de retournement est le plus fort : le double sommet ou le double creux ?
Le double creux est généralement considéré comme plus fort sur un marché en tendance baissière, tandis que le double sommet est plus fort en tendance haussière. L’intensité du retournement dépend du contexte :
- Dans un marché baissier , les modèles de double fond ont tendance à montrer un changement de sentiment plus important lorsque le prix passe des plus bas aux niveaux plus élevés.
- Dans un marché haussier , les modèles Double Top peuvent indiquer que le marché est suracheté et qu’un renversement est imminent.
Les deux figures nécessitent une confirmation du volume. Cependant, les figures de double creux peuvent être plus fortes lorsqu’il y a une nette augmentation du volume au point de rupture. Cela suggère que les acheteurs interviennent, renforçant le retournement haussier. Les doubles sommets peuvent ne pas susciter le même enthousiasme de la part des vendeurs, surtout si le volume est faible lorsque le prix franchit la ligne de cou.
Les figures de double sommet sont généralement motivées par la peur et la surachat , ce qui entraîne souvent des retournements plus rapides, les investisseurs se précipitant pour prendre leurs bénéfices. Les figures de double creux sont motivées par l’espoir et la reprise du marché , qui peuvent prendre du temps à se matérialiser.
Par exemple, un double sommet sur une action populaire après une longue tendance haussière peut signaler une vente panique, entraînant une baisse plus marquée. En revanche, un double creux après une tendance baissière prolongée peut susciter un optimisme prudent, se transformant progressivement en une reprise plus forte.
Conclusion ? Les deux modèles peuvent être puissants, mais les doubles creux peuvent présenter un léger avantage en termes de résistance à long terme, notamment lorsqu’ils signalent la fin d’une tendance baissière.
En relation : Comment lire les chandeliers : guide du débutant
Quel modèle est le plus fiable : Double Top ou Double Bottom ?
La fiabilité des modèles Double Top et Double Bottom dépend en grande partie du contexte du marché et des signaux de confirmation.
Le Double Top est une figure de retournement baissier qui survient après une tendance haussière, signalant un potentiel de baisse. Il est généralement fiable lorsque le prix franchit la ligne de cou, confirmant ainsi le retournement de tendance. Un volume important pendant la cassure renforce encore la figure, ce qui suggère un fort sentiment baissier.
En revanche, le double creux est une figure de retournement haussier qui se forme après une tendance baissière, indiquant un potentiel basculement vers une tendance haussière. Il devient fiable lorsque le prix franchit le niveau de résistance, signalant un basculement d’un sentiment baissier à un sentiment haussier. Comme pour le double sommet, l’augmentation du volume pendant la cassure renforce la fiabilité de la figure, confirmant un intérêt d’achat plus fort.
Les deux schémas peuvent être efficaces, mais le double creux tend à être plus fiable en cas de tendance baissière. Il marque la fin d’un mouvement baissier prolongé et le début d’un potentiel rallye. Le double sommet est plus fiable en cas de tendance haussière, car il signale un changement de sentiment après une phase haussière prolongée.
En quoi le volume et l’action des prix diffèrent-ils entre un double sommet et un double creux ?
Plongeons dans la façon dont le volume et l’action des prix se comportent différemment dans les modèles Double Top et Double Bottom.
Lors d’un double sommet, le prix monte, rencontre une résistance, puis retombe. Il remonte ensuite pour tester la résistance. Qu’advient-il du volume lors de cette seconde hausse ? Idéalement, il devrait diminuer. Pourquoi est-ce important ? Une baisse du volume signifie que moins d’acheteurs poussent le prix à la hausse. Cela indique que la pression acheteuse s’estompe.
Ainsi, lorsque le prix franchit enfin la ligne de cou et que le volume augmente, nous savons que la pression vendeuse s’intensifie. Cela confirme la configuration en double sommet. À quoi peut-on s’attendre ensuite ? Une baisse des prix, car la configuration montre un glissement de la domination acheteuse vers la domination vendeuse.
Inversons maintenant le scénario et abordons la figure de double creux. Le prix chute à un plus bas, rebondit, puis retombe pour tester le plus bas. Que devrait-il arriver au volume lors de cette deuxième baisse ? Le volume devrait diminuer, signalant que les vendeurs perdent leur élan. Pourquoi est-ce important ? Cela indique que la pression vendeuse s’affaiblit, ce qui ouvre la possibilité d’un retournement.
Lorsque le prix franchit le niveau de résistance, le volume devrait reprendre. Pourquoi ? Parce que cette hausse de volume témoigne d’une forte tendance à l’achat, signalant un potentiel mouvement haussier.
Alors, que pouvons-nous apprendre de tout cela ? Le comportement volumique des deux modèles est essentiel pour déterminer leur validité.
Lors d’un double sommet, la pression acheteuse s’affaiblit et la pression vendeuse s’intensifie. Lors d’un double creux, la pression vendeuse s’affaiblit et la pression acheteuse s’intensifie. N’oubliez pas de surveiller le volume aux points critiques. Cela permet de confirmer la force de la figure et la direction que le prix pourrait prendre.
Quelles sont les différences de risque et de récompense entre le double sommet et le double creux ?
- Double sommet : Le risque peut être plus élevé en raison du risque de fausse cassure. La récompense peut également être substantielle si le prix baisse comme prévu. Le rapport risque/récompense peut rester favorable si vous gérez vos transactions avec prudence.
- Double creux : Le risque est généralement moindre car le niveau de support est clairement défini. La récompense peut être plus importante, notamment si le prix grimpe après avoir franchi la résistance. Le rapport risque/récompense dans une configuration de double creux est généralement bien plus favorable que dans une configuration de double sommet.
Quel modèle indique un renversement de tendance plus fort : double sommet ou double creux ?
Le modèle Double Bottom indique généralement un renversement de tendance plus fort que le Double Top.
Pourquoi?
Un double creux se forme généralement après une tendance baissière prolongée. Le prix atteint un niveau de support, rebondit, puis le revoit à nouveau, avant de s’inverser et de remonter. Ce schéma indique que la pression vendeuse s’est affaiblie. Lorsque le prix franchit le niveau de résistance (le pic entre les deux creux), cela signale que les acheteurs ont pris le contrôle et que la tendance pourrait passer d’une tendance baissière à une tendance haussière.
Supposons qu’une action chute de 50 $ à 30 $ et forme un double creux à 30 $. Après ce deuxième creux, le cours franchit la résistance précédente à 35 $. Cette cassure suggère un fort renversement de tendance, les acheteurs ayant dominé les vendeurs.
Il convient de noter que le Double Top peut être plus sujet aux faux signaux, en particulier sur les marchés volatils, car les acheteurs peuvent toujours essayer de pousser les prix à la hausse avant que la tendance ne s’inverse.
Lecture pertinente : Modèle tête et épaules : comment bien trader ?
Derniers mots
Le choix entre un double sommet et un double creux dépend donc du contexte et du volume du marché. Si vous observez une tendance baissière et qu’un double creux se forme avec un volume important au deuxième plus bas, c’est un signe fort d’un possible retournement de tendance. À l’inverse, si vous êtes dans une tendance haussière et repérez un double sommet avec un volume en baisse, soyez prudent : cela pourrait signaler un retournement.
Mais voici le secret : ne vous précipitez jamais ! Attendez une confirmation, comme une cassure de la ligne de cou ou des niveaux clés de support/résistance. Le plus important ? N’oubliez jamais de vérifier le volume. Un volume trop faible peut ruiner votre configuration.
