DAX-Handel: Wie man den Germany-40-Index handelt

DAX-Handel bedeutet, eine Position auf den DAX einzugehen, den Index der 40 größten Unternehmen an der Frankfurter Wertpapierbörse. Auf Volity handeln Sie ihn als CFD, gelistet als GER40 oder Germany 40, und gehen aus einer einzigen Position auf Volity MT long oder short, mit einem Hebel von bis zu 1:500 je nach Instrument und ohne Aktien zu besitzen. Dieser Leitfaden bleibt auf der praktischen Seite: warum der Index aktiven Tradern entgegenkommt, welche Strategien man darauf fährt, wie Sie die deutsche Sitzung zeitlich abpassen und wie Sie das Risiko im Griff behalten.

Warum handeln Trader den DAX gern?

Der DAX verdient sich seinen Platz auf vielen Beobachtungslisten aus einem einfachen Grund: Er bewegt sich. An einem durchschnittlichen Tag durchläuft der Index eine breite Tagesspanne, was kurzfristigen Tradern Material bietet, und er bleibt während der Hauptsitzung tief liquide, sodass die Spreads eng bleiben, wenn Sie ein- oder aussteigen müssen. Sein Handelsfenster ist lang und reicht vom frühen europäischen Morgen bis zum Geschäftsschluss in New York, sodass fast den ganzen Arbeitstag über eine aktive Kursbewegung herrscht.

Diese Kombination ist der Grund, warum der DAX zu den meistgehandelten Index-CFDs weltweit zählt. Er gibt Ihnen ein sauberes Instrument für den deutschen und den breiteren europäischen Markt statt eines Korbs einzelner Aktien, und er reagiert schnell auf die Nachrichten, die zählen. Für einen Trader, der Bewegung und Tiefe im selben Produkt sucht, ist er schwer zu schlagen. Falls Sie sich mit Indexprodukten im Allgemeinen noch vertraut machen, deckt unser Leitfaden dazu, wie man Indizes handelt, zunächst die Grundlagen ab.

Was ist der DAX, kurz gefasst?

Der DAX verfolgt die 40 größten und liquidesten Unternehmen an der Frankfurter Wertpapierbörse, zusammengestellt von Deutsche Börse und ihrem Indexbereich. Er ist Deutschlands Leitindex für Aktien, ähnlich wie der Dow-Jones-Index der Leitgradmesser für die USA ist, und stützt sich stark auf große Exporteure aus Software, Industrie, Autos, Chemie und Versicherung. Dieser Exportschwerpunkt ist das Nützlichste, was Sie über sein Verhalten wissen müssen, denn er bindet den Index an die weltweite Nachfrage, den Euro und den Handel mit China. Auf Volity und den meisten anderen Plattformen erscheint derselbe Markt als GER40 oder Germany 40. Unsere begleitenden Erläuterungen zum Germany-40-Index und seinen Tickern GER40 und DE40 schlüsseln die vollständige Zusammensetzung und Geschichte auf, sodass sich dieser Leitfaden darauf konzentrieren kann, wie man ihn handelt.

Eine Besonderheit hebt den DAX von Indizes wie dem FTSE 100 oder dem Kursindex S&P 500 ab. Der Leit-DAX ist ein Performanceindex, das heißt, er nimmt an, dass Dividenden in den Stand reinvestiert werden. Die meisten anderen Leitindizes sind Kursindizes und verfolgen allein die Aktienkurse. Auf lange Sicht lässt das den DAX höher erscheinen als eine reine Kursversion derselben Unternehmen, sodass Sie sich, wenn Sie historische DAX-Indexdaten studieren oder den DAX einem Kursindex gegenüberstellen, daran erinnern sollten, dass Sie nicht Gleiches mit Gleichem vergleichen. Es erklärt auch, warum die DAX-Zahl neben ihren europäischen Nachbarn groß wirken kann. Ältere Charts fügen einen weiteren Haken hinzu: Bis September 2021 umfasste der Index 30 Unternehmen und wurde als DAX 30 gehandelt, bevor die Deutsche Börse ihn auf 40 Mitglieder erweiterte, sodass die Historie vor 2021 die kleinere Version desselben Referenzindex widerspiegelt.

Wie funktioniert der DAX-CFD-Handel?

Den DAX als CFD zu handeln bedeutet, die Differenz im Indexkurs zwischen dem Moment der Positionseröffnung und dem Moment des Schließens auszutauschen. Sie handeln die Bewegung, nicht die Aktien. Ein Differenzkontrakt ist keine Beteiligung an den 40 Unternehmen, kein börsengehandelter Fonds und auch keine DAX-Futures mit fester Größe und einem Verfall zum Rollen.

• Sie können long oder short gehen, sodass ein fallender DAX ebenso handelbar ist wie ein steigender, und Leerverkäufe erfordern kein Leihen von Aktien.
• Sie hinterlegen Margin statt des vollen Kontraktwerts. Volity bietet einen Hebel von bis zu 1:500 je nach Instrument, der Verluste ebenso verstärkt wie Gewinne und eine sorgfältige Bemessung verlangt.
• Sie besitzen nichts direkt, es gibt also keine Aktien und keine direkten Dividenden, auch wenn eine Dividendenanpassung greift, wenn Bestandteile ausschütten.

Volity führt den DAX neben anderen globalen Index-CFDs, Forex, Rohstoffen und Krypto in einem Konto, sodass Sie Index-CFDs auf Volity handeln können, mit CySEC-regulierter Ausführung unter UBK Markets (Lizenz 186/12).

Was bewegt den DAX?

Statt einer einzelnen DAX-Schlagzeile von heute hinterherzujagen, beobachten erfahrene DAX-Trader die Handvoll Treiber, die den Index zuverlässig bewegen.

• Die Politik der Europäischen Zentralbank. Zinsentscheidungen und der Ausblick für die Zinsen der Eurozone treiben den DAX und den Euro gemeinsam.
• Der Euro selbst. Ein schwächerer Euro hilft tendenziell den Exporteuren des DAX, während ein stärkerer Euro auf ihnen lasten kann.
• Die Daten aus Deutschland und der Eurozone, insbesondere die Stimmungsumfragen Ifo und ZEW sowie die monatlichen PMI-Werte, die den Wachstumsausblick prägen.
• Die weltweite Nachfrage und China, da Autos und Industriewerte den Index an die weltweite Fertigung binden.
• Die Energiepreise, weil Chemie und Schwerindustrie den DAX empfindlich gegenüber Gas- und Stromkosten machen.

Da viele dieser Treiber außerhalb Deutschlands liegen, nimmt der DAX seine Richtung oft aus dem Ausland auf. Eine Bewegung bei US-Technologieaktien, eine Verschiebung der chinesischen Nachfrage nach deutschen Exporten oder ein Ausschlag des Euro kann an einem bestimmten Tag mehr bedeuten als jede heimische Schlagzeile. Viele DAX-Trader behalten die Sitzungstermine der Europäischen Zentralbank und die wichtigen US-Datenveröffentlichungen im Blick, und sie beobachten die US-Index-Futures über den europäischen Nachmittag, da sich die beiden Märkte tendenziell gemeinsam bewegen, sobald New York öffnet.

Was sind die wichtigsten DAX-Handelsstrategien?

Keine einzelne Methode beherrscht den DAX, und die meisten aktiven Trader stützen sich auf ein paar, die zu seinem Charakter passen. Die vier folgenden decken das Terrain ab, das auf dem deutschen Index am häufigsten vorkommt.

Dem Trend folgen

Trendhandel funktioniert gut auf dem DAX, weil starke Phasen wochenlang laufen können. Markieren Sie die Richtung in einem höheren Zeitrahmen, warten Sie auf einen Rücksetzer zu einer steigenden Trendlinie oder einem gleitenden Durchschnitt, steigen Sie dann mit der Bewegung ein und platzieren Sie einen Stop jenseits des letzten Swings. Der Exportschwerpunkt hilft hier. Wenn sich die weltweite Fertigung klar verbessert oder klar dreht, tendiert der DAX dazu, sauber zu trenden, statt zu zerfasern.

Den Ausbruch handeln

Der DAX zieht sich oft vor einer Datenveröffentlichung oder einer EZB-Sitzung in einer Range zusammen und bricht dann kräftig aus. Ein Ausbruchs-Trader markiert das Hoch und Tief der Range, wartet auf einen entschiedenen Schluss jenseits einer Kante bei steigendem Volumen und schließt sich der Bewegung mit einem Stop zurück in der Range an. Die Frankfurter Eröffnung und die New Yorker Eröffnung sind die beiden Momente, in denen diese Ausbrüche am häufigsten zünden, denn dann trifft frisches Volumen ein.

Das Eröffnungs-Gap spielen

Der DAX-Kassamarkt schließt um 17:30 und öffnet am nächsten Morgen um 09:00 wieder, und nächtliche Bewegungen in den USA und Asien hinterlassen oft ein Gap zwischen dem vorigen Schluss und der neuen Eröffnung. Manche Trader spielen gegen das Gap und setzen darauf, dass es sich zum vorigen Schluss hin schließt, während andere in seiner Richtung handeln, wenn eine starke Nachricht es stützt. Die erste Stunde nach der Frankfurter Eröffnung ist der Zeitpunkt, an dem sich das entscheidet, kennen Sie also den Schluss des Vortags und den nächtlichen Impuls vor der Eröffnungsglocke.

Das Sitzungstiming wählen

Das Timing zählt auf dem DAX ebenso viel wie die Richtung. Die lebhaftesten Fenster sind die erste Stunde oder zwei nach der Frankfurter Eröffnung um 09:00, wenn europäisches Volumen hereinströmt, und die Überschneidung am mittleren Nachmittag, sobald New York öffnet und US-Daten eintreffen. Der ruhige Abschnitt um die Mitte des europäischen Tages tendiert zum Dahintreiben, sodass viele Intraday-Trader ihr Risiko um diese beiden geschäftigen Fenster bündeln und beiseitetreten, wenn der Kurs flach wird.

Wie steuern Sie das Risiko beim Handel des DAX?

Dieselbe Volatilität, die den DAX attraktiv macht, ist es, die einer überdimensionierten Position schaden kann, sodass die Risikokontrolle auf diesem Index nicht optional ist. Ein paar Gewohnheiten erledigen den Großteil der Arbeit.

• Bemessen Sie ausgehend von Ihrem Stop, nicht von Ihrer Hoffnung. Entscheiden Sie, wo der Trade falsch ist, messen Sie den Abstand zu diesem Niveau und stellen Sie Ihre Position so ein, dass ein ausgelöster Stop nur einen kleinen Teil Ihres Kontos kostet, üblicherweise 1 % bis 2 %.
• Geben Sie dem DAX Raum. Er schwankt breit, sodass ein zu eng gesetzter Stop vom gewöhnlichen Rauschen erwischt wird. Viele Trader skalieren ihren Stop anhand einer Kennzahl wie der Average True Range an die jüngste Volatilität.
• Respektieren Sie den Hebel. Je nach Instrument steht bis zu 1:500 zur Verfügung, doch alles davon zu nutzen verwandelt einen normalen Rücksetzer in eine Nachschussforderung, sodass die meisten beständigen Trader nur einen Bruchteil des Angebotenen einsetzen.
• Rechnen Sie die Haltekosten ein. Positionen, die über den täglichen Rollover hinaus gehalten werden, zahlen eine Finanzierung über Nacht, sodass ein über Tage gehaltener Swing-Trade eine Bewegung braucht, die groß genug ist, um diesen Widerstand zu decken.
• Üben Sie zuerst. Eine kostenlose Demo lässt Sie eine Strategie am Live-Chart des deutschen DAX ohne Einsatz testen, bevor Sie echtes Kapital riskieren.

Ein Punkt ist klarzustellen. Auf Volity handeln Sie Ihr eigenes Kapital mit Hebel, kein finanziertes oder Prop-Konto, sodass jede Entscheidung und jeder Euro Risiko in Ihren Händen bleiben. Genau deshalb zählt die Bemessungsdisziplin. Der Hebel ist auch der Grund, warum die Regulierungsbehörden diesen Markt genau beobachten: Sowohl die ESMA als auch die FCA begrenzen, wie viel Hebel Kleinanleger bei CFDs einsetzen dürfen, und verlangen klare Risikohinweise. Dies sind Hochrisikoprodukte, bei denen Privatkonten häufig Geld verlieren, handeln Sie also nur mit Mitteln, deren Verlust Sie sich leisten können.

Wann können Sie den DAX handeln, und was kostet er?

Die DAX-Bestandteile werden auf Xetra, der elektronischen Plattform Frankfurts, von 09:00 bis 17:30 mitteleuropäischer Zeit gehandelt, und diese Kassasitzung ist der Zeitpunkt, zu dem der Index am liquidesten ist. Der DAX-CFD bildet den Index über die Handelswoche hinweg ab und notiert üblicherweise in erweiterten Zeiten rund um die Kassasitzung, oft vom frühen europäischen Morgen bis in den Abend, sodass Sie Reaktionen auf US-Bewegungen und nächtliche Nachrichten handeln können.

Ihre Kosten sind der Spread in Indexpunkten, eine Finanzierungsgebühr über Nacht auf Positionen, die über den täglichen Rollover hinaus gehalten werden, und eine Dividendenanpassung, wenn Bestandteile ausschütten. Eine Einzahlung in einer anderen Währung als der Notierungswährung bringt eine Umrechnung von 1 % mit sich. Die vollständige Preisgestaltung finden Sie auf der Seite Gebühren und Kosten.

So platzieren Sie Ihren ersten DAX-Trade auf Volity

1. Eröffnen Sie ein Volity-Konto und schließen Sie die schnellen KYC-Prüfungen ab, oder beginnen Sie auf einer kostenlosen Demo, um zuerst zu üben.
2. Finanzieren Sie Ihre Wallet per Karte, SEPA oder Krypto. Ein Konto zu eröffnen ist kostenlos, und Sie können ab 50 $ mit dem Handel beginnen.
3. Öffnen Sie das DAX-Instrument, gelistet als GER40, in Volity MT und studieren Sie den Live-Chart des deutschen DAX mit dem integrierten TradingView-Charting.
4. Wählen Sie aus Ihrer eigenen Analyse eine Richtung und eine Strategie, stellen Sie Ihre Positionsgröße anhand der auf dem Order-Ticket angezeigten Margin ein und hängen Sie einen Stop-Loss und einen Take-Profit an.
5. Platzieren Sie die Order, steuern Sie die Position und halten Sie das Ergebnis fest, damit Sie überprüfen können, was funktioniert hat.

Was sind die Indizes DAX 50 und DAX 100?

Suchanfragen nach einem DAX-50-Index oder einem DAX-100-Index verwechseln meist mehrere deutsche Referenzindizes. Der Leitindex, den Sie tatsächlich handeln, ist der DAX 40. Der DAX 50 ESG ist ein eigener, nach Nachhaltigkeit gescreenter Index aus 50 deutschen Unternehmen. Der historische DAX 100 kombinierte den DAX mit Nebenwerten und wurde 2003 eingestellt, abgelöst vom HDAX, der heute rund 110 Unternehmen abdeckt. Für einen Trader ist der DAX 40, gelistet als GER40 oder Germany 40, der maßgebliche.

Häufig gestellte Fragen

Was ist DAX-Handel?

DAX-Handel bedeutet, eine Position auf den DAX einzugehen, den Index der 40 größten Unternehmen an der Frankfurter Wertpapierbörse. Auf Volity handeln Sie ihn als CFD, gelistet als GER40 oder Germany 40, und gehen mit Hebel long oder short, statt die 40 Aktien einzeln zu kaufen.

Was ist eine gute Strategie für den Handel des DAX?

Es gibt keine einzelne beste Strategie, doch der DAX eignet sich für Trendfolge in starken Märkten, für Ausbruchshandel rund um Ranges und Nachrichten und für Gap-Handel bei der Frankfurter Eröffnung. Welche Sie auch nutzen, bemessen Sie jede Position aus Ihrem Stop-Abstand und riskieren Sie nur einen kleinen Teil Ihres Kontos, denn der Index bewegt sich schnell.

Wann ist die beste Zeit, um den DAX zu handeln?

Die aktivsten Fenster sind die erste Stunde oder zwei nach der Frankfurter Eröffnung um 09:00 und die Überschneidung am mittleren Nachmittag, sobald New York öffnet. Volumen und Volatilität sind dann am höchsten, während die Mitte des europäischen Tages in der Regel ruhiger ist.

Kann ein Anfänger den DAX handeln?

Ja, und auf einer kostenlosen Demo zu beginnen ist der sinnvolle Weg zu lernen. Weil der DAX-CFD gehebelt ist, verstärkt er Gewinne wie Verluste, bemessen Sie die Positionen also aus Ihrem Stop-Abstand, riskieren Sie nur einen kleinen Teil Ihres Kontos pro Trade und verwenden Sie Geld, dessen Verlust Sie sich leisten können.

Wo sehe ich den Live-Chart des DAX?

Der Live-Chart des deutschen DAX befindet sich in Volity MT, das TradingView-Charting enthält. Sie können den aktuellen Kurs ablesen, Unterstützung und Widerstand einzeichnen und Indikatoren hinzufügen, um vor dem Handel Ihre eigene Analyse aufzubauen.