Trading du DAX : comment négocier l’indice Germany 40

Le trading du DAX consiste à prendre une position sur le DAX, l’indice des 40 plus grandes entreprises de la Bourse de Francfort. Sur Volity, vous le négociez en tant que CFD, listé sous GER40 ou Germany 40, en vous positionnant à l’achat ou à la vente depuis une seule position sur Volity MT avec un effet de levier allant jusqu’à 1:500 selon l’instrument et sans actions à détenir. Ce guide reste du côté pratique : pourquoi l’indice convient aux traders actifs, les stratégies que l’on applique dessus, comment choisir le bon moment de la séance allemande et comment garder le risque sous contrôle.

Pourquoi les traders aiment-ils négocier le DAX ?

Le DAX gagne sa place sur beaucoup de listes de suivi pour une raison simple : il bouge. Un jour moyen, l’indice parcourt une large amplitude intrajournalière, ce qui donne aux traders de court terme de la matière, et il reste profondément liquide pendant la séance principale, si bien que les spreads restent serrés quand vous devez entrer ou sortir. Sa fenêtre de négociation est longue, du petit matin européen jusqu’à la clôture des affaires à New York, de sorte qu’il y a une action des prix active pendant presque toute la journée de travail.

Cette combinaison explique pourquoi le DAX figure parmi les CFD sur indices les plus négociés au monde. Il vous offre un instrument net pour le marché allemand et européen au sens large plutôt qu’un panier d’actions individuelles, et il réagit vite aux nouvelles qui comptent. Pour un trader qui veut du mouvement et de la profondeur dans le même produit, il est difficile à battre. Si vous vous familiarisez encore avec les produits indiciels en général, notre guide sur comment négocier les indices couvre d’abord les fondations.

Qu’est-ce que le DAX, en bref ?

Le DAX suit les 40 plus grandes et plus liquides entreprises de la Bourse de Francfort, compilé par Deutsche Börse et sa branche indicielle. C’est l’indice boursier phare de l’Allemagne, un peu comme l’indice Dow Jones est le baromètre de référence pour les États-Unis, et il s’appuie fortement sur les grands exportateurs des logiciels, de l’industrie, de l’automobile, de la chimie et de l’assurance. Ce biais exportateur est la chose la plus utile à savoir sur son comportement, car il relie l’indice à la demande mondiale, à l’euro et au commerce avec la Chine. Sur Volity et la plupart des autres plateformes, le même marché apparaît sous GER40 ou Germany 40. Nos explications complémentaires sur l’indice Germany 40 et ses tickers GER40 et DE40 détaillent la composition et l’histoire complètes, ce qui permet à ce guide de se concentrer sur la manière de le négocier.

Une particularité distingue le DAX d’indices comme le FTSE 100 ou l’indice de prix S&P 500. Le DAX phare est un indice de performance, ce qui signifie qu’il suppose que les dividendes sont réinvestis dans le niveau. La plupart des autres indices de référence sont en prix seul et suivent uniquement les cours. Sur le long terme, cela fait paraître le DAX plus haut qu’une version en prix seul des mêmes entreprises, donc si vous étudiez des données historiques de l’indice DAX ou comparez le DAX à un pair en prix seul, souvenez-vous que vous ne comparez pas des choses équivalentes. Cela explique aussi pourquoi le chiffre du DAX peut sembler élevé à côté de ses voisins européens. Les graphiques plus anciens ajoutent une nuance de plus : jusqu’en septembre 2021, l’indice comptait 30 entreprises et se négociait sous le nom de DAX 30, avant que Deutsche Börse ne l’élargisse à 40 membres, si bien que l’historique antérieur à 2021 reflète la version plus petite du même indice de référence.

Comment fonctionne le trading du DAX en CFD ?

Négocier le DAX en tant que CFD signifie convenir d’échanger la différence du prix de l’indice entre le moment où vous ouvrez une position et celui où vous la fermez. Vous négociez le mouvement, pas les actions. Un contrat sur la différence n’est pas une participation dans les 40 entreprises, ni un fonds négocié en bourse, ni des futures sur le DAX avec une taille fixe et une échéance à faire rouler.

• Vous pouvez vous positionner à l’achat ou à la vente, si bien qu’un DAX en baisse est tout aussi négociable qu’un DAX en hausse, et la vente à découvert n’exige aucun emprunt de titres.
• Vous déposez une marge plutôt que la valeur totale du contrat. Volity propose un effet de levier allant jusqu’à 1:500 selon l’instrument, qui amplifie les pertes autant que les gains et exige un dimensionnement soigneux.
• Vous ne possédez rien directement, il n’y a donc pas d’actions ni de dividendes directs, même si un ajustement de dividende s’applique lorsque les composantes versent.

Volity liste le DAX aux côtés d’autres CFD sur indices mondiaux, du forex, des matières premières et des cryptos sur un seul compte, si bien que vous pouvez négocier des CFD sur indices sur Volity avec une exécution réglementée par la CySEC sous UBK Markets (licence 186/12).

Qu’est-ce qui fait bouger le DAX ?

Plutôt que de courir après un unique titre d’actualité du DAX du jour, les traders expérimentés du DAX surveillent la poignée de facteurs qui font bouger l’indice de façon fiable.

• La politique de la Banque centrale européenne. Les décisions de taux et les perspectives des taux de la zone euro poussent le DAX et l’euro dans le même sens.
• L’euro lui-même. Un euro plus faible tend à aider les exportateurs du DAX, tandis qu’un euro plus fort peut peser sur eux.
• Les données allemandes et de la zone euro, en particulier les enquêtes de confiance Ifo et ZEW et les relevés mensuels des PMI, qui façonnent les perspectives de croissance.
• La demande mondiale et la Chine, puisque l’automobile et l’industrie relient l’indice à la fabrication mondiale.
• Les prix de l’énergie, car la chimie et l’industrie lourde rendent le DAX sensible aux coûts du gaz et de l’électricité.

Comme beaucoup de ces facteurs se situent hors d’Allemagne, le DAX prend souvent sa direction de l’extérieur. Un mouvement des valeurs technologiques américaines, un changement de la demande chinoise pour les exportations allemandes ou une variation de l’euro peuvent compter davantage un jour donné que n’importe quel titre national. Beaucoup de traders du DAX gardent un œil sur les dates de réunion de la Banque centrale européenne et les principales publications de données américaines, et ils surveillent les futures sur indices américains durant l’après-midi européen, puisque les deux marchés tendent à bouger de concert une fois New York ouvert.

Quelles sont les principales stratégies de trading du DAX ?

Aucune méthode ne domine à elle seule le DAX, et la plupart des traders actifs s’appuient sur quelques-unes qui conviennent à son caractère. Les quatre ci-dessous couvrent le terrain qui revient le plus souvent sur l’indice allemand.

Suivre la tendance

Le trading de tendance fonctionne bien sur le DAX, car les phases fortes peuvent durer des semaines. Marquez la direction sur une unité de temps supérieure, attendez un repli vers une ligne de tendance ascendante ou une moyenne mobile, puis entrez dans le sens du mouvement et placez un stop au-delà du dernier point de retournement. Le biais exportateur aide ici. Quand la fabrication mondiale s’améliore nettement ou se retourne nettement, le DAX tend à évoluer proprement en tendance plutôt que de hacher.

Négocier le breakout

Le DAX se comprime souvent dans un range avant une publication de données ou une réunion de la BCE, puis casse avec force. Un trader de breakout marque le haut et le bas du range, attend une clôture décisive au-delà d’un bord avec un volume croissant, et rejoint le mouvement avec un stop de retour à l’intérieur du range. L’ouverture de Francfort et l’ouverture de New York sont les deux moments où ces cassures se déclenchent le plus souvent, car c’est alors qu’arrive un volume frais.

Jouer le gap d’ouverture

Le marché au comptant du DAX ferme à 17:30 et rouvre à 09:00 le lendemain matin, et les mouvements de nuit aux États-Unis et en Asie laissent souvent un gap entre la clôture précédente et la nouvelle ouverture. Certains traders jouent contre le gap, pariant qu’il se comble vers la clôture précédente, tandis que d’autres négocient dans son sens quand une nouvelle forte l’appuie. La première heure après l’ouverture de Francfort est le moment où cela se joue, alors connaissez la clôture de la veille et l’orientation de la nuit avant la cloche.

Choisir le bon moment de la séance

Le timing compte autant que la direction sur le DAX. Les fenêtres les plus animées sont la première heure ou deux après l’ouverture de Francfort à 09:00, quand le volume européen afflue, et le chevauchement de milieu d’après-midi une fois que New York ouvre et que les données américaines tombent. Le tronçon calme autour du milieu de la journée européenne tend à dériver, si bien que beaucoup de traders intrajournaliers concentrent leur risque autour de ces deux fenêtres animées et s’écartent quand la cote s’aplatit.

Comment gérez-vous le risque en négociant le DAX ?

La volatilité même qui rend le DAX attrayant est ce qui peut blesser une position surdimensionnée, si bien que le contrôle du risque n’est pas optionnel sur cet indice. Quelques habitudes font l’essentiel du travail.

• Dimensionnez à partir de votre stop, pas de votre espoir. Décidez où l’opération a tort, mesurez la distance jusqu’à ce niveau, et réglez votre position pour qu’un stop touché ne coûte qu’une petite part de votre compte, couramment 1 % à 2 %.
• Laissez de la place au DAX. Il oscille largement, donc un stop placé trop serré est happé par le bruit ordinaire. Beaucoup de traders adaptent leur stop à la volatilité récente à l’aide d’une mesure comme l’average true range.
• Respectez l’effet de levier. Jusqu’à 1:500 est disponible selon l’instrument, mais tout utiliser transforme un repli normal en appel de marge, si bien que la plupart des traders réguliers n’utilisent qu’une fraction de ce qui est proposé.
• Comptez le coût de portage. Les positions conservées au-delà du rollover quotidien paient un financement overnight, si bien qu’une opération de swing tenue plusieurs jours a besoin d’un mouvement assez grand pour couvrir ce frein.
• Entraînez-vous d’abord. Une démo gratuite vous laisse tester une stratégie sur le graphique en direct du DAX allemand sans rien en jeu avant de risquer du capital réel.

Un point mérite d’être clair. Sur Volity, vous négociez votre propre capital avec effet de levier, non un compte financé ou de prop, si bien que chaque décision et chaque euro de risque restent entre vos mains. C’est précisément pourquoi la discipline de dimensionnement compte. L’effet de levier est aussi la raison pour laquelle les régulateurs surveillent de près ce marché : l’ESMA comme la FCA plafonnent l’effet de levier que les clients particuliers peuvent utiliser sur les CFD et exigent des avertissements de risque clairs. Ce sont des produits à haut risque sur lesquels les comptes de particuliers perdent souvent de l’argent, alors ne négociez qu’avec des fonds que vous pouvez vous permettre de perdre.

Quand pouvez-vous négocier le DAX, et combien cela coûte-t-il ?

Les composantes du DAX se négocient sur Xetra, la plateforme électronique de Francfort, de 09:00 à 17:30 heure d’Europe centrale, et cette séance au comptant est le moment où l’indice est le plus liquide. Le CFD sur le DAX suit l’indice tout au long de la semaine de négociation et cote couramment en horaires étendus autour de la séance au comptant, souvent du petit matin européen jusqu’au soir, si bien que vous pouvez négocier les réactions aux mouvements américains et aux nouvelles de la nuit.

Vos coûts sont le spread en points d’indice, une charge de financement overnight sur les positions conservées au-delà du rollover quotidien, et un ajustement de dividende lorsque les composantes versent. Un approvisionnement dans une devise autre que la devise de cotation implique une conversion de 1 %. La tarification complète figure sur la page frais et commissions.

Comment passer votre premier trade DAX sur Volity

1. Ouvrez un compte Volity et effectuez les rapides vérifications KYC, ou commencez sur une démo gratuite pour vous entraîner d’abord.
2. Approvisionnez votre portefeuille par carte, SEPA ou crypto. Ouvrir un compte est gratuit et vous pouvez commencer à négocier à partir de 50 $.
3. Ouvrez l’instrument DAX, listé sous GER40, dans Volity MT et étudiez le graphique en direct du DAX allemand avec le graphique TradingView intégré.
4. Choisissez une direction et une stratégie à partir de votre propre analyse, réglez la taille de votre position d’après la marge affichée sur le ticket d’ordre, et attachez un stop-loss et un take-profit.
5. Passez l’ordre, gérez la position et notez le résultat afin de pouvoir revoir ce qui a fonctionné.

Que sont les indices DAX 50 et DAX 100 ?

Les recherches d’un indice DAX 50 ou d’un indice DAX 100 mélangent généralement plusieurs indices de référence allemands. L’indice phare que vous négociez réellement est le DAX 40. Le DAX 50 ESG est un indice distinct, filtré selon des critères de durabilité, de 50 entreprises allemandes. L’ancien DAX 100 combinait le DAX avec des valeurs moyennes et a été abandonné en 2003, remplacé par le HDAX, qui couvre aujourd’hui environ 110 entreprises. Pour un trader, le DAX 40, listé sous GER40 ou Germany 40, est celui qui compte.

Foire aux questions

Qu’est-ce que le trading du DAX ?

Le trading du DAX consiste à prendre une position sur le DAX, l’indice des 40 plus grandes entreprises de la Bourse de Francfort. Sur Volity, vous le négociez en tant que CFD, listé sous GER40 ou Germany 40, en vous positionnant à l’achat ou à la vente avec effet de levier plutôt que d’acheter les 40 actions une à une.

Quelle est une bonne stratégie pour négocier le DAX ?

Il n’existe pas de meilleure stratégie unique, mais le DAX se prête au suivi de tendance dans les marchés forts, au trading de breakout autour des ranges et des nouvelles, et au trading de gap à l’ouverture de Francfort. Quelle que soit celle que vous utilisez, dimensionnez chaque position à partir de votre distance de stop et ne risquez qu’une petite part de votre compte, car l’indice bouge vite.

Quel est le meilleur moment pour négocier le DAX ?

Les fenêtres les plus actives sont la première heure ou deux après l’ouverture de Francfort à 09:00 et le chevauchement de milieu d’après-midi une fois que New York ouvre. Le volume et la volatilité sont alors les plus élevés, tandis que le milieu de la journée européenne est généralement plus calme.

Un débutant peut-il négocier le DAX ?

Oui, et commencer sur une démo gratuite est la façon raisonnable d’apprendre. Comme le CFD sur le DAX est à effet de levier, il amplifie les gains comme les pertes, alors dimensionnez les positions à partir de votre distance de stop, ne risquez qu’une petite part de votre compte par trade, et utilisez de l’argent que vous pouvez vous permettre de perdre.

Où puis-je voir le graphique en direct du DAX ?

Le graphique en direct du DAX allemand se trouve dans Volity MT, qui inclut le graphique TradingView. Vous pouvez lire le prix actuel, tracer des supports et des résistances, et ajouter des indicateurs pour construire votre propre analyse avant de négocier.