Wie ein Short Squeeze funktioniert
Ein Short Squeeze ist ein schneller Kurssprung, ausgelöst dadurch, dass Leerverkäufer zum Rückkauf gezwungen werden. Wenn Trader, die eine Aktie leerverkaufen, steigenden Kursen gegenüberstehen, wachsen ihre Verluste grenzenlos, und viele müssen kaufen, um zu schließen. Dieses Kaufen treibt den Kurs höher, zwingt mehr Shorts zur Deckung, was ihn noch höher treibt, eine Rückkopplung, die einen Kurs in Tagen vervielfachen kann, unabhängig von den Fundamentaldaten.
Rechenbeispiel
Eine Aktie mit sehr hohem Short-Interesse beginnt auf unerwartete Nachrichten zu steigen. Shorts bei 20 $ sehen sie 30 $ erreichen und beginnen zu decken, um Verluste zu deckeln. Ihr Kaufen treibt sie auf 45 $ und löst Margin Calls bei den verbleibenden Shorts aus, deren erzwungenes Kaufen sie auf 70 $ schießt. Nichts davon spiegelt neuen Unternehmenswert; es ist reine Mechanik überfüllter Shorts, die sich in begrenzte verfügbare Aktien auflösen.
Warum ein Squeeze in beide Richtungen gefährlich ist
Ein Squeeze kann Longs explosive Gewinne und Shorts katastrophale Verluste bringen, aber das Hoch ist unmöglich zu timen und der Zusammenbruch ebenso schnell. Auf Volity trägt Short-Exposition über CFDs stets den theoretisch unbegrenzten Verlust eines Shorts, also sind harte Stops und kleine Größe essenziell, und der Schutz vor negativem Saldo deckelt den absoluten Worst Case auf Ihre Einzahlung. Einen Squeeze long zu jagen ist eine Momentum-Wette, kein Investment.
Warum das wichtig ist
Short Squeezes zählen zu den heftigsten Bewegungen der Märkte und bestrafen die Übermütigen auf beiden Seiten: Shorts, die zu groß dimensionierten, und Longs, die das Hoch kauften. Die Schleife zu verstehen hilft, nicht ihr Brennstoff zu sein. Siehe auch: Volumen und long versus short.
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