Wie das Gap-Risiko funktioniert
Das Gap-Risiko ist die Gefahr, dass ein Kurs von einem Level zum anderen springt, ohne dazwischen zu handeln, sodass Ihr Stop weit jenseits dessen füllt, wo Sie ihn setzten. Gaps geschehen, wenn der Markt geschlossen ist, um Wochenenden, Nachrichten oder Ergebnisse, und zu einem neuen Preis wieder öffnet. Weil es im Gap keine Trades gab, gab es keine Chance auszusteigen, und eine gehebelte Position kann weit mehr als geplant verlieren.
Rechenbeispiel
Sie sind long eine Aktie bei 50 $ mit einem Stop bei 48 $ und wollen 2 $ je Aktie riskieren. Schlechte Nachrichten brechen übers Wochenende und die Aktie öffnet Montag bei 41 $. Ihr Stop löst aus, aber der erste verfügbare Preis ist 41 $, nicht 48 $, also verlieren Sie 9 $ je Aktie, nicht 2 $. Der Stop tat seine Arbeit; das Gap sprang einfach darüber. Kein Stop kann einen Fill innerhalb eines Gaps garantieren.
Gap-Risiko auf Volity steuern
Sie senken das Gap-Risiko, indem Sie gehebelte Positionen vor bekannten Ereignissen und Wochenend-Schließungen kürzen oder schließen und so dimensionieren, dass ein übergroßes Gap überlebbar ist. Auf Volity deckelt der Schutz vor negativem Saldo den absoluten Worst Case auf Ihre Einzahlung selbst nach einem heftigen Gap, ein bedeutendes Sicherungsnetz, das aber den Verlust selbst nicht verhindert. Kleinere Größe in Unsicherheit hinein ist die echte Verteidigung.
Warum das wichtig ist
Das Gap-Risiko ist, warum ein Stop ein Werkzeug ist, keine Garantie, und warum Trader, die so dimensionieren, als wären Stops perfekt, irgendwann einen Verlust weit größer als ihr Plan nehmen. Respektieren Sie Ereignisse und Wochenenden, besonders mit Hebel. Siehe auch: Slippage und Overnight-Finanzierung.
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