Cómo funciona el VWAP
El VWAP, o precio medio ponderado por volumen, es el precio medio de un activo en un periodo ponderado por cuánto se negoció a cada precio. Como el volumen más pesado cuenta más, el VWAP muestra el nivel de precio donde de verdad ocurrió la mayor parte del negocio, no solo el punto medio del rango. Las instituciones lo usan como referencia de equidad: llenar por debajo del VWAP en una compra es una buena ejecución, por encima una mala.
Ejemplo numérico
Una acción se negocia entre 99 $ y 101 $ todo el día, pero la mayor parte del volumen pasa cerca de 100,20 $ durante una tarde ajetreada. La media simple podría ser 100,00 $, pero el VWAP es 100,20 $, porque pondera hacia donde estuvo el volumen real. A un trader al que se le dice que compre en el VWAP o por debajo debe llenar bajo 100,20 $ para batir la referencia, al margen del rango mostrado.
El VWAP como referencia de trading
Los traders también leen el VWAP como una línea intradía: el precio por encima sugiere que mandan los compradores, por debajo que mandan los vendedores, y los grandes actores buscan llenar frente a él para probar buena ejecución. En Volity, el VWAP ayuda a juzgar si tu entrada es cara o barata respecto al nivel donde se liquidó el volumen del día, y complementa al TWAP para trabajar órdenes mayores.
Por qué importa
El VWAP es el estándar institucional para medir la calidad de ejecución, así que entenderlo ayuda a cronometrar entradas cerca del valor justo en lugar de perseguir extremos. Úsalo como línea de referencia, no como señal por sí sola. Véase también: volumen y TWAP.
Más en nuestra página de forex.
