Una calculadora de drawdown mide cuánto ha caído una cuenta de trading desde su punto más alto hasta el más bajo, expresado en porcentaje. También te da el número que la mayoría de traders pasa por alto: la ganancia exacta que necesitas para volver al punto de equilibrio. Esa cifra de recuperación crece mucho más rápido que la pérdida que la provocó, y por eso mantener el drawdown bajo control suele importar más que perseguir la siguiente ganancia.
¿Qué es un drawdown en trading?
Un drawdown es la caída desde un pico del saldo de tu cuenta hasta un mínimo posterior, medida antes de que se marque un nuevo pico. Lleva tu saldo a 10.000, míralo bajar a 8.000 y estarás en un drawdown del 20 %. Es la lectura más clara de cuánto sufrimiento te impone una estrategia en el camino hacia los resultados que produzca.
En las plataformas de trading y en los informes de estrategia aparecen tres versiones del número, y responden a preguntas ligeramente distintas.
| Tipo | Qué mide |
| Drawdown absoluto | La caída desde tu depósito inicial hasta el punto más bajo por debajo de él. |
| Drawdown relativo (actual) | La caída porcentual desde tu pico de capital más reciente. |
| Drawdown máximo | La mayor caída de pico a valle en todo el periodo. Define la peor racha histórica de una estrategia, y es la cifra que los departamentos de riesgo profesionales vigilan más de cerca. |
¿Cómo se calcula el drawdown?
La fórmula central es corta y coincide con la definición estándar de drawdown:
Drawdown % = (Saldo pico menos Saldo valle) / Saldo pico x 100
La cifra de recuperación es la parte que un porcentaje simple esconde. Para volver al pico anterior desde un valle, la ganancia que necesitas es:
Ganancia de recuperación % = Drawdown / (1 menos Drawdown) x 100
Recupera un drawdown del 20 % y necesitas una ganancia del 25 %, no del 20 %, porque esa ganancia ahora tiene que trabajar sobre un saldo que se ha encogido. Cuanto más profundo es el hoyo, más empinada es la salida, y la diferencia se ensancha a medida que las pérdidas aumentan.
Ejemplo práctico: una racha de pérdidas en una cuenta de 10.000
Supongamos que empiezas con 10.000 y arriesgas el 2 % del saldo en cada operación. Luego encadenas ocho pérdidas seguidas. Como cada 2 % se descuenta de un saldo que se encoge en lugar del original, la cuenta no cae simplemente un 16 %. Se compone a la baja hasta unos 8.508, un drawdown de en torno al 14,9 %. Volver a 10.000 desde ahí exige una ganancia de alrededor del 17,5 %, no del 14,9 %.
¿Por qué un drawdown mayor necesita una recuperación mucho mayor?
Esta asimetría es la razón por la que el control del riesgo gana a la agresividad a lo largo de una carrera larga. Una pérdida y la ganancia que la repara no tienen el mismo tamaño, y la diferencia se vuelve fea rápido en cuanto los drawdowns se hacen profundos, algo que se ve con claridad en cualquier estudio sobre drawdown y recuperación de pérdidas.
| Drawdown desde el pico | Ganancia necesaria para recuperar |
| 5 % | 5,3 % |
| 10 % | 11,1 % |
| 20 % | 25 % |
| 30 % | 42,9 % |
| 50 % | 100 % |
| 75 % | 300 % |
| 90 % | 900 % |
Una caída del 10 % es una molestia. Una caída del 50 % significa duplicar lo que queda solo para volver al punto de equilibrio, y pocas estrategias lo consiguen antes de que se agoten la confianza y el capital. Mantener el drawdown máximo poco profundo es lo que te compra el tiempo para componer el capital, que es el objetivo de la gestión del riesgo en trading.
Usa la calculadora de drawdown gratuita
Introduce un pico y un valle para ver tu drawdown, o modela una racha de pérdidas según el riesgo por operación. La cifra resaltada es la ganancia que necesitarías para volver a tu punto de partida.
Los resultados pasados no garantizan rendimientos futuros.
Practica el tamaño de posición en una demo gratuita de Volity¿Cómo usan los traders el drawdown para gestionar el riesgo?
El drawdown es más que un marcador; es un control que puedes fijar de antemano. Los traders deciden un drawdown máximo aceptable y luego dimensionan las posiciones para que una racha de pérdidas realista se mantenga dentro de él. Una estructura habitual es así:
- Decide el drawdown más profundo que tolerarás antes de parar a revisar, digamos un 20 %.
- Limita el riesgo por operación lo suficiente para que una racha de pérdidas plausible se quede por debajo de ese techo. Con un 1 % por operación, incluso una docena de pérdidas seguidas te dejan holgadamente dentro del 20 %.
- Combina el límite con un ratio de recompensa-riesgo que permita que las operaciones ganadoras reparen las perdedoras con rapidez.
- Recalcula a medida que crece el saldo, ya que una regla de porcentaje fijo ajusta el tamaño de la posición por ti.
El hábito que sostiene todo esto es la práctica. Ensaya tu tamaño de posición en una cuenta demo gratuita primero, donde una racha de pérdidas cuesta datos en lugar de capital, y familiarízate con cómo el apalancamiento estira tanto las ganancias como los drawdowns antes de poner dinero real en juego. El mismo plan encaja bien con una calculadora de tamaño de lote para fijar cada posición, una calculadora de recompensa-riesgo para sopesar cada setup y una calculadora de interés compuesto para ver cómo las recuperaciones reconstruyen el saldo.
¿Es lo mismo que una calculadora de drawdown de pensiones?
No. Esta herramienta mide el riesgo de trading, la caída de pico a valle de una cuenta. Una calculadora de drawdown de pensiones responde a otra pregunta, estimando cuánto dura un fondo de jubilación a medida que retiras rentas de él, y si eso es lo que necesitas deberías usar una herramienta específica de drawdown de pensiones de un proveedor de jubilación regulado.
Gestiona el drawdown en Volity
Cada posición que abres al operar contratos por diferencia en Volity lleva un campo de stop-loss, así que puedes fijar la pérdida de cada operación antes de comprometerte con ella. Volity MT informa del capital y el saldo en tiempo real, lo que mantiene visible el drawdown actual a medida que ocurre en lugar de después del daño. El apalancamiento llega hasta 1:500 en productos de forex seleccionados, y un apalancamiento mayor profundiza un drawdown tan rápido como impulsa una ganancia, así que dimensiona tus posiciones según tu plan de riesgo y no según el máximo disponible. El apalancamiento magnifica tanto los beneficios como las pérdidas, que es precisamente la razón por la que reguladores como ESMA y la FCA insisten en el riesgo para los traders minoristas.
Preguntas frecuentes
¿Qué es un buen drawdown máximo?
No hay una cifra universal, aunque muchos traders minoristas disciplinados tratan un drawdown máximo por encima del 20 % a 25 % como una señal para parar y revisar la estrategia. Los mandatos de fondos profesionales suelen ser aún más estrictos. Cuanto menor sea tu drawdown máximo, menor será la ganancia de recuperación que tendrás que encontrar, y por eso lo poco profundo gana a lo espectacular.
¿Cuál es la diferencia entre drawdown y drawdown máximo?
El drawdown actual es cuánto estás ahora mismo por debajo de tu pico de capital más reciente. El drawdown máximo es la mayor caída de pico a valle registrada en todo el test o el historial de trading. El drawdown actual se mueve cada día, mientras que el drawdown máximo solo se actualiza cuando ocurre una nueva peor racha, y se mantiene como el peor caso histórico de la estrategia. Puedes leer más en la definición de drawdown máximo.
¿Cómo me recupero de un drawdown grande?
Reduce el tamaño de la posición en lugar de aumentarlo, porque intentar recuperar la pérdida rápido suele cavar el hoyo más hondo. Vuelve a tu estrategia probada y mantén el riesgo por operación pequeño para que la ganancia de recuperación se construya sobre una base estable. Un drawdown del 50 % necesita una ganancia del 100 % para recuperarse, así que la vía realista es la paciencia por encima de una apuesta mayor.
Fuentes
- Corporate Finance Institute , definición y fórmula del drawdown
- WallStreetMojo , drawdown máximo (MDD)
- StockCharts ChartSchool , gestión del riesgo en trading
- Wikipedia, Drawdown (economía)
- BabyPips, Drawdown y drawdown máximo
- Corporate Finance Institute, drawdown máximo
- ESMA, medidas de intervención de producto sobre CFD minoristas
- FCA, guía al consumidor sobre inversiones de alto riesgo
- CMC Markets, glosario de formación en trading
- MoneyHelper, explicación del drawdown de pensiones
