Kuelewa Drawdown katika Trading: Mwongozo wa Kudhibiti Hatari na Mtaji

Kikokotoo cha drawdown hupima umbali ambao akaunti ya trading imeshuka kutoka kiwango chake cha juu zaidi hadi cha chini, kikionyeshwa kama asilimia. Pia hukupa namba ambayo wafanyabiashara wengi huipuuza, yaani faida kamili unayohitaji ili kurudi kwenye hali ya breakeven. Namba hiyo ya kufidia hupanda kwa kasi zaidi kuliko hasara iliyoisababisha, ndiyo maana kudhibiti drawdown ni muhimu zaidi kuliko kufuatilia ushindi unaofuata.

Drawdown ni nini katika trading?

A drawdown ni kushuka kutoka kiwango cha juu cha salio la akaunti yako hadi kiwango cha chini cha baadaye, kinachopimwa kabla ya kiwango kipya cha juu kuwekwa. Ongeza salio lako hadi 10,000, liangalie likishuka hadi 8,000, na unakuwa katika 20% drawdown. Hii ndiyo njia rahisi zaidi ya kupima kiasi cha maumivu ambacho mkakati unakupa kuelekea faida yoyote unayozalisha.

Matoleo matatu ya namba hii hujitokeza katika majukwaa ya trading na ripoti za mkakati, na yanajibu maswali tofauti kidogo.

Unakokotoaje drawdown?

Kanuni ya msingi ni fupi, na inalingana na ufafanuzi wa kawaida wa drawdown:

Drawdown % = (Salio la juu kabisa – Salio la chini kabisa) / Salio la juu kabisa x 100

Takwimu ya ufufuaji ni sehemu ambayo asilimia ya kawaida huificha. Ili kurejea kwenye kilele cha awali kutoka kwenye hali ya chini, faida unayohitaji ni:

Asilimia ya faida ya kurejesha = Drawdown / (1 kutoa Drawdown) x 100

Pata hasara ya 20% na utahitaji faida ya 25%, si 20%, kwa sababu faida hiyo sasa inabidi ifanye kazi kwenye salio lililopungua. Kadiri shimo linavyokuwa refu, ndivyo kupanda nje kunavyokuwa kugumu, na pengo huzidi kupanuka kadiri hasara zinavyokuwa kubwa.

Mfano wa vitendo: mfululizo wa hasara kwenye akaunti ya 10,000

Tuseme unaanza na 10,000 na kuhatarisha 2% ya salio lako katika kila trading. Kisha unapata mfululizo wa hasara nane. Kwa sababu kila 2% inakatwa kutoka kwenye salio linalopungua badala ya lile la awali, akaunti haishuki kwa 16% pekee. Inashuka kwa mfululizo hadi kufikia takriban 8,508, ambayo ni drawdown ya karibu 14.9%. Kurudi kwenye 10,000 kutoka hapo kunahitaji faida ya takriban 17.5%, si 14.9%.

Kwa nini drawdown kubwa inahitaji ufufuo mkubwa zaidi?

Asymmetry hii ndiyo sababu udhibiti wa hatari unashinda uchokozi katika taaluma ndefu. Hasara na faida inayofidia hasara hiyo si ya ukubwa sawa, na pengo hilo linakuwa baya haraka pindi tu drawdowns zinapokuwa kubwa, jambo ambalo linaonekana wazi katika utafiti wowote wa drawdown na urejeshaji wa hasara.

Kushuka kwa 10% ni usumbufu. Kushuka kwa 50% kunamaanisha kuwa lazima uongeze maradufu kile kilichobaki ili tu kurudisha mtaji wako, na ni mikakati michache inayoweza kufanya hivyo kabla ya imani na mtaji kuisha. Kuweka kiwango cha juu cha drawdown kuwa kidogo ndicho kinachokupa muda wa kukuza faida, ambayo ndiyo lengo kuu la usimamizi wa hatari katika biashara.

Tumia kikokotoo cha bure cha drawdown

Ingiza kilele na bonde ili kuona drawdown yako, au fanya modeli ya mfululizo wa hasara kulingana na hatari kwa kila trading. Nambari iliyoangaziwa ni faida unayohitaji ili kurudi kwenye hatua yako ya kuanzia.

Wafanyabiashara hutumiaje drawdown kudhibiti hatari?

Drawdown ni zaidi ya ubao wa matokeo; ni kidhibiti unachoweza kukiweka mapema. Wafanyabiashara huamua kiwango cha juu cha drawdown kinachokubalika, kisha hupanga ukubwa wa nafasi ili mfululizo wa hasara unaotarajiwa ubaki ndani ya kiwango hicho. Muundo wa kawaida huonekana hivi:

1. Amua kiwango cha juu zaidi cha hasara (drawdown) utakachokivumilia kabla ya kusitisha shughuli ili kufanya tathmini, kwa mfano 20%.
2. Weka kikomo cha hatari kwa kila trade kiwe cha chini kiasi kwamba mfululizo wa hasara unaoweza kutokea usivuke kikomo hicho. Kwa 1% kwa kila trade, hata hasara kumi na mbili mfululizo zitakuacha ukiwa ndani ya 20%.
3. Oanisha kikomo hicho na uwiano wa faida kwa hatari (reward-to-risk ratio) unaoruhusu trades za faida kufidia hasara haraka.
4. Fanya hesabu upya kadiri salio linavyoongezeka, kwa sababu kanuni ya asilimia isiyobadilika hurekebisha ukubwa wa position kwa ajili yako.

Tabia inayounga mkono haya yote ni mazoezi. Fanya mazoezi ya ukubwa wa nafasi zako kwenye demo account ya bure kwanza, ambapo mfululizo wa hasara unagharimu data badala ya mtaji, na uzoee jinsi leverage inavyoongeza faida na hasara kabla ya kutumia pesa halisi. Mpango huo huo unaendana vyema na lot size calculator ili kurekebisha kila nafasi, risk-reward calculator ili kupima kila mpangilio, na compound calculator ili kuona jinsi urejeshaji unavyojenga salio lako upya.

Je, hii ni sawa na kikokotoo cha kutoa pensheni?

Hapana. Chombo hiki kinapima hatari ya trading, yaani kushuka kwa thamani ya akaunti kutoka kilele hadi chini. Kikokotoo cha pension drawdown kinajibu swali tofauti, kikikadiria muda ambao akiba ya kustaafu itadumu unapoichota kama mapato, na ikiwa ndicho unachohitaji, unapaswa kutumia chombo maalum cha pension drawdown kutoka kwa mtoa huduma wa kustaafu aliyedhibitiwa.

Dhibiti drawdown kwenye Volity

Kila nafasi unayofungua unapofanya trading ya contracts for difference kwenye Volity ina sehemu ya stop-loss, ili uweze kuweka kikomo cha hasara kwa kila trade kabla ya kuifanya. Volity MT inatoa ripoti ya equity na balance inayotumika kwa wakati halisi, jambo linalofanya drawdown ya sasa ionekane inapotokea badala ya kusubiri baada ya hasara kutokea. Leverage inafika hadi 1:500 kwenye bidhaa teule za forex, na leverage ya juu huongeza drawdown kwa kasi sawa na inavyoongeza faida, kwa hivyo panga ukubwa wa nafasi zako kulingana na mpango wako wa hatari badala ya kutumia kiwango cha juu kinachotolewa. Leverage huongeza faida na hasara, na ndiyo sababu wadhibiti kama ESMA na FCA wanasisitiza hatari kwa wafanyabiashara wadogo (retail traders).

Maswali yanayoulizwa mara kwa mara

Ni kiasi gani cha maximum drawdown kinachofaa?

Hakuna kiasi kinachokubalika kwa wote, ingawa wafanyabiashara wengi wa rejareja wenye nidhamu huchukulia drawdown ya juu zaidi ya 20% hadi 25% kama ishara ya kusimama na kupitia upya mkakati wao. Miongozo ya kitaalamu ya mifuko ya uwekezaji mara nyingi huwa mikali zaidi. Kadiri drawdown yako ya juu inavyokuwa ndogo, ndivyo faida ya kufidia unayohitaji kutafuta inavyokuwa ndogo, ndiyo maana kuwa na drawdown ndogo ni bora kuliko kuwa na matokeo ya kuvutia.

Kuna tofauti gani kati ya drawdown na maximum drawdown?

Current drawdown ni umbali uliopo kati ya thamani yako ya sasa na kilele cha juu zaidi cha equity yako. Maximum drawdown ni anguko kubwa zaidi kutoka kilele hadi chini kabisa lililorekodiwa katika kipindi chote cha majaribio au historia ya trading. Current drawdown hubadilika kila siku, huku maximum drawdown ikisasishwa tu pale kipindi kibaya zaidi kinapotokea, na inabaki kama hali mbaya zaidi ya kihistoria ya mkakati huo. Unaweza kusoma zaidi katika ufafanuzi wa maximum drawdown.

Ninawezaje kurejea baada ya kupata drawdown kubwa?

Punguza ukubwa wa nafasi badala ya kuiongeza, kwa sababu kujaribu kurudisha hasara haraka mara nyingi huzidisha tatizo. Rejea mkakati wako uliothibitishwa na uweke hatari kwa kila trading ndogo ili faida ya kufidia ijengwe kwenye msingi imara. Drawdown ya 50% inahitaji faida ya 100% ili kurejea, kwa hivyo njia ya kweli ni kuwa na subira badala ya kuweka dau kubwa.

Vyanzo

• Corporate Finance Institute, ufafanuzi na fomula ya Drawdown
• WallStreetMojo, Maximum Drawdown (MDD)
• StockCharts ChartSchool, Usimamizi wa hatari katika trading
• Wikipedia, Drawdown (uchumi)
• BabyPips, Drawdown na Maximum Drawdown
• Corporate Finance Institute, Maximum Drawdown
• ESMA, hatua za uingiliaji kati za bidhaa za CFD kwa wateja wa rejareja
• FCA, mwongozo wa watumiaji kuhusu uwekezaji wa hatari kubwa
• CMC Markets, kamusi ya elimu ya trading
• MoneyHelper, ufafanuzi wa pension drawdown